Updated 
Trong ngành giao dịch ngoại hối, các nhà giao dịch trao đổi một loại tiền tệ này lấy một loại tiền tệ khác, với tỷ giá hối đoái được xác định bởi cung và cầu đối với các loại tiền tệ được giao dịch. Theo Khảo sát Ngân hàng Trung ương ba năm một lần của BIS, giao dịch thị trường ngoại hối OTC hàng ngày đạt 7,5 nghìn tỷ đô la vào tháng 4 năm 2022, tăng 14% so với mức 6,6 nghìn tỷ đô la vào tháng 4 năm 2019 [1].
Điều quan trọng đối với các nhà giao dịch là phải hiểu tỷ lệ chuyển đổi ngoại hối, vì nó có khả năng ảnh hưởng đến thu nhập giao dịch của bạn. Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu này sẽ giúp bạn hiểu tỷ lệ chuyển đổi ngoại hối là gì và chúng hoạt động như thế nào.
Những điểm chính
- Tỷ lệ chuyển nhượng trong ngoại hối phản ánh lãi suất kiếm được hoặc phải trả khi giữ một vị thế qua đêm, dựa trên chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ.
- Các nhà giao dịch có thể tính toán số tiền chuyển nhượng bằng cách sử dụng công thức đơn giản liên quan đến chênh lệch lãi suất, tỷ giá hối đoái và quy mô vị thế.
- Hiểu được tỷ lệ chuyển nhượng giúp các nhà giao dịch quản lý chi phí hoặc lợi nhuận tiềm năng trên các vị thế qua đêm, với các tùy chọn tài khoản không hoán đổi có sẵn tại các nhà môi giới như Vantage.
Tỷ lệ chuyển đổi là gì
Tỷ lệ chuyển đổi là một khía cạnh quan trọng của giao dịch forex liên quan đến lãi suất kiếm được hoặc trả cho vị thế tiền tệ được giữ qua đêm bởi một nhà giao dịch [2]. Tỷ lệ này bị ảnh hưởng bởi sự chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ trong cặp giao dịch. Các yếu tố như chính sách của ngân hàng trung ương, điều kiện kinh tế toàn cầu và lãi suất biến động là một số ví dụ về các yếu tố có thể tác động đến tỷ lệ chuyển đổi.
Thông thường, bất kỳ vị thế tiền tệ nào vẫn mở sau 17:00 EST sẽ được giữ qua đêm và tỷ lệ chuyển nhượng được tính toán [3]. Vì tỷ lệ chuyển nhượng có thể ảnh hưởng đến chi phí giao dịch và do đó tác động đến lợi nhuận hoặc thua lỗ (đặc biệt là đối với các vị thế được giữ trong thời gian dài), nên điều quan trọng đối với các nhà giao dịch trên thị trường ngoại hối là phải có được sự hiểu rõ về khái niệm này.
Hiểu về Tỷ lệ chuyển đổi
Để hiểu được tỷ lệ chuyển đổi, trước tiên trader cần xác định đồng tiền cơ sở (base currency) và đồng tiền định giá (quote currency) trong một cặp tiền, cũng như mức lãi suất tương ứng của từng đồng.
Hiệu số lãi suất được tính bằng cách lấy lãi suất của đồng tiền cơ sở trừ đi lãi suất của đồng tiền định giá.
Đọc thêm về các loại cặp tiền tệ khác nhau mà bạn có thể giao dịch tại đây .
Số tiền chuyển nhượng được xác định bằng cách nhân chênh lệch lãi suất hàng ngày với khối lượng giao dịch.
Tùy thuộc vào việc trader giữ vị thế mua (long) hay bán (short), họ sẽ nhận hoặc phải trả khoản tỷ lệ chuyển đổi tương ứng [4]. Lưu ý rằng một số sàn môi giới có thể tính thêm phí chênh lệch hoặc phí bổ sung, làm thay đổi nhẹ tỷ lệ chuyển đổi thực tế.
H2 – Công thức tỷ lệ chuyển đổi
Rrollover= Rbase− Rquote365×ERrollover= Rbase− Rquote365×E
R rollover = Tỷ lệ rollover
R cơ sở = Lãi suất cho đồng tiền cơ sở
R quote = Lãi suất cho đồng tiền báo giá
E = Tỷ giá hối đoái
Mã tiền tệ đầu tiên trong cặp tiền tệ được gọi là tiền tệ cơ sở. Tiền tệ thứ hai được gọi là tiền tệ định giá. Lãi suất tiền tệ cơ sở và tiền tệ định giá đề cập đến lãi suất cho vay ngắn hạn giữa các ngân hàng tại quốc gia của đồng tiền đó.
Cách tính tỷ lệ chuyển đổi
Sau đây là hướng dẫn từng bước để tính tỷ lệ chuyển nhượng cho một vị thế ngoại hối:
1. Xác định cặp tiền tệ:
Bắt đầu bằng cách xác định cặp tiền tệ mà bạn muốn giao dịch. Có nhiều lựa chọn và trong trường hợp này chúng tôi chọn cặp tiền tệ EUR/USD làm ví dụ.
2. Xác định lãi suất cơ sở và trích dẫn lãi suất tiền tệ:
Nghiên cứu lãi suất của ngân hàng trung ương đối với cặp tiền tệ với EUR là tiền tệ cơ sở và USD là tiền tệ báo giá. Lãi suất được cho là như sau:
- Lãi suất EUR: 1,0%
- Lãi suất USD: 0,25%
3. Tính chênh lệch lãi suất:
Lãi suất của đồng tiền báo giá được trừ vào lãi suất của đồng tiền cơ sở.
- Chênh lệch lãi suất: 1,0% (EUR) – 0,25% (USD) = 0,75%
4. Chuyển đổi chênh lệch lãi suất sang lãi suất theo ngày:
Chia chênh lệch lãi suất cho số ngày trong một năm. Trong hầu hết các phép tính, tổng số ngày trong một năm được coi là 365. Đây là cách chênh lệch lãi suất có thể được chuyển đổi thành tỷ lệ theo ngày.
- Chênh lệch lãi suất theo ngày: 0,75% / 365 = 0,00205%
5. Xác định quy mô vị thế của bạn:
Xác định quy mô vị thế giao dịch của bạn. Đây sẽ là số lượng đơn vị hoặc lô bạn đang giao dịch. Giả sử bạn đang giao dịch 100.000 đơn vị cặp tiền tệ EUR/USD.
6. Tính toán số tiền chuyển nhượng:
Số tiền chuyển nhượng được tính bằng cách nhân quy mô vị thế với chênh lệch lãi suất hàng ngày.
- Số tiền chuyển nhượng: 100.000 * 0,00205% = 20,5
7. Áp dụng số tiền chuyển nhượng:
Nếu bạn giao dịch mua vào cặp tiền tệ, bạn sẽ kiếm được số tiền chuyển nhượng .
Nếu bạn giao dịch bán khống cặp tiền tệ, bạn sẽ phải trả số tiền chuyển hạn.
Tỷ lệ chuyển đổi so với Tỷ lệ hoán đổi
Tỷ giá hoán đổi là tỷ giá chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ đang được giao dịch. Nó quyết định chi phí hoặc lợi nhuận sẽ được tạo ra khi nắm giữ một cặp tiền tệ qua đêm. Nói một cách đơn giản, đó là tỷ giá mà lãi suất của một loại tiền tệ được trao đổi với lãi suất của một loại tiền tệ khác.
Mặt khác, tỷ lệ chuyển đổi cũng được gọi là phí hoán đổi, được tính hoặc ghi có vào tài khoản của nhà giao dịch khi họ giữ một vị thế mở qua đêm. Tỷ lệ chuyển đổi là kết quả của sự khác biệt giữa lãi suất của hai loại tiền tệ được giao dịch.
Tóm lại, tỷ lệ chuyển đổi và tỷ lệ hoán đối có liên quan chặt chẽ với nhau, nhưng chúng có ý nghĩa khác nhau. Tỷ lệ hoán đổi (swap rate)là chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ được giao dịch, trong khi tỷ lệ chuyển đổi (rollover rate) là phí được tính hoặc ghi có vào tài khoản của nhà giao dịch để giữ một vị thế mở qua đêm.
Dưới đây là bảng hiển thị sự khác biệt giữa tỷ lệ chuyển nhượng và tỷ lệ hoán đổi:
| Diện mạo | Tỷ lệ chuyển đổi | Tỷ lệ hoán đổi |
| Sự định nghĩa | Lãi suất kiếm được hoặc phải trả cho vị thế tiền tệ được giữ qua đêm bởi một nhà giao dịch. | Chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ đang được giao dịch. |
| Mối quan hệ | Tỷ lệ chuyển đổi là kết quả của sự chênh lệch giữa lãi suất của hai loại tiền tệ được giao dịch. | Tỷ lệ hoán đổi là chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ được giao dịch. |
| Phí | Tỷ lệ chuyển đổi được tính hoặc ghi có vào tài khoản của nhà giao dịch khi họ giữ một vị thế mở qua đêm. | Tỷ lệ hoán đổi tác động đến chi phí hoặc doanh thu tạo ra khi giữ một cặp tiền tệ qua đêm. |
Nếu bạn không muốn trả phí, Vantage cung cấp tài khoản không hoán đổi như một giải pháp thay thế. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về tài khoản giao dịch không hoán đổi, bạn có thể đọc bài viết của chúng tôi tại đây .
Tổng kết
Tỷ lệ chuyển nhượng có thể có tác động đáng kể đến lợi nhuận và chi phí giao dịch, đặc biệt là đối với các vị thế được nắm giữ trong thời gian dài. Bằng cách tìm hiểu cách tính tỷ lệ chuyển nhượng, các nhà giao dịch có thể hiểu rõ hơn khi mở và đóng vị thế giao dịch của mình.
Bây giờ bạn đã hiểu rõ về tỷ lệ chuyển đổi ngoại hối, đã đến lúc nâng cao trải nghiệm giao dịch của bạn với tài khoản thực . Hãy bắt đầu với Vantage ngay hôm nay và tận hưởng những lợi thế của giao dịch ngoại hối. Với khoản tiền gửi tối thiểu chỉ 50 đô la và chênh lệch giá từ 0,0, tài khoản thực của chúng tôi mang đến cho bạn lợi thế về chênh lệch giá thấp. Hãy hành động ngay và nắm bắt cơ hội để bắt đầu giao dịch!
Tài liệu tham khảo
- “OTC foreign exchange turnover in April 2022 – BIS” https://www.bis.org/statistics/rpfx22_fx.htm Accessed 3 May 2023
- “Rollover Rate (Forex): Overview, Examples, and Formulas – Investopedia” https://www.investopedia.com/terms/r/rollover-rate.asp Accessed 3 May 2023
- “Rollover Rate (Forex): Overview, Examples, and Formulas – Investopedia” https://www.investopedia.com/terms/r/rollover-rate.asp Accessed 3 May 2023
- “What Does Rollover Mean in the Context of the Forex Market? – Investopedia” https://www.investopedia.com/ask/answers/06/rollover.asp Accessed 3 May 2023
