Forex, hay thị trường ngoại hối, là nơi diễn ra hoạt động trao đổi tiền tệ giữa các quốc gia. Đây là một phần thiết yếu của nền kinh tế toàn cầu, cho phép các quốc gia giao thương và thúc đẩy du lịch quốc tế thông qua tỷ giá hối đoái linh hoạt. 

Mỗi loại tiền tệ có một giá trị riêng khi so sánh với các đồng tiền khác. Do đó, khi thực hiện giao dịch ngoại hối, người ta sẽ dựa vào tỷ giá forex – mức tỷ giá được xác lập trên thị trường. Vì về cơ bản chúng là thước đo giá trị của một loại tiền tệ so với một loại tiền tệ khác, tỷ giá này liên tục thay đổi trong ngày giao dịch, phản ánh sự biến động cung cầu trên thị trường tài chính toàn cầu. 

Sự thay đổi tỷ giá hối đoái là cốt lõi của giao dịch ngoại hối, chính sự thay đổi này tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư kiếm lời thông qua việc mua bán cặp tiền tệ. Mức độ và tốc độ biến động của giá trị giữa hai đồng tiền là yếu tố chính quyết định lợi nhuận (hoặc thua lỗ) khi giao dịch forex. 

Vì vậy, để nâng cao khả năng giao dịch hiệu quả, nhà đầu tư cần hiểu rõ nguyên nhân khiến một đồng tiền tăng hoặc giảm giá trị so với đồng khác. Điều này giúp nhận diện sớm các cơ hội đầu tư và tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng. 

Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá hai yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái: lạm phát và lãi suất. Dù bạn là người mới bắt đầu muốn tìm hiểu thị trường forex, hay là một nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm đang muốn đào sâu chiến lược giao dịch, đừng bỏ qua phần nội dung dưới đây để nắm bắt những động lực chính chi phối thị trường tiền tệ. 

Những điểm chính 

• Lạm phát và lãi suất là những yếu tố kinh tế vĩ mô quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của tiền tệ trong giao dịch ngoại hối. 

• Các ngân hàng trung ương quản lý lạm phát bằng cách điều chỉnh lãi suất, từ đó ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ và động lực thị trường ngoại hối. 

• Hiểu được mối quan hệ giữa lạm phát, lãi suất và giao dịch ngoại hối có thể nâng cao chiến lược giao dịch và cải thiện độ chính xác của dự đoán về biến động thị trường. 

Hiểu về lạm phát và lãi suất 

Lạm phát và lãi suất là các yếu tố kinh tế vĩ mô có tác động trực tiếp đến giá trị của tiền tệ. Nhưng trước khi chúng ta có thể thảo luận về cách thức và lý do, điều quan trọng là phải hiểu ý nghĩa của từng thuật ngữ này. 

Giải thích về lạm phát ^[1,2] 

Lạm phát mô tả hiện tượng giá cả hàng hoá và dịch vụ tăng theo thời gian. Mặc dù điều này đồng nghĩa với việc sức mua của người tiêu dùng giảm, nhưng trong một nền kinh tế đang phát triển, lạm phát ở mức vừa phải được xem là dấu hiệu bình thường. Các nhà kinh tế hiện đại cho rằng giá cả tăng dần giúp thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và đóng vai trò như một “lá chắn” chống lại nguy cơ giảm phát. 

Tăng trưởng kinh tế là sự kết hợp chặt chẽ giữa lợi nhuận doanh nghiệp và mức chi tiêu của người dân. Khi doanh nghiệp có lợi nhuận, họ trả lương cho nhân viên. Người lao động dùng thu nhập để tiêu dùng, thúc đẩy doanh số và tạo ra thêm lợi nhuận cho doanh nghiệp. Với mức tiêu dùng tăng, doanh nghiệp có thể tăng giá bán, thu thêm lợi nhuận và tiếp tục trả lương cao hơn cho nhân viên. Vòng tuần hoàn này tiếp tục thúc đẩy nền kinh tế đi lên. 

Nếu lạm phát quá cao và giá cả tăng quá nhiều, mức tiêu thụ có xu hướng giảm. Điều này có nghĩa là các công ty kiếm được ít lợi nhuận hơn và tạo ra ít tiền lương hơn, làm gián đoạn tăng trưởng kinh tế. 

Nếu lạm phát giảm quá thấp (có nghĩa là giá cả tăng quá chậm hoặc không tăng ), hoặc trở nên tiêu cực (giảm phát, khi giá cả bắt đầu giảm), tăng trưởng kinh tế cũng không thể duy trì được. 

Do đó, để có hiệu quả, lạm phát cần được duy trì ở mức chậm và ổn định. Để đạt được mục tiêu đó, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cố gắng duy trì lạm phát ở mức khoảng 2% mỗi năm. 

Lạm phát được theo dõi thông qua nhiều chỉ số kinh tế quan trọng, bao gồm: 

• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) :  Đo lường mức thay đổi giá của một “rổ hàng hóa và dịch vụ” tiêu biểu mà hộ gia đình thường sử dụng. CPI còn được gọi là lạm phát toàn phần” ^[3]. 

• Chỉ số giá sản xuất (PPI) :  Phản ánh mức thay đổi trung bình trong giá bán mà các nhà sản xuất nội địa nhận được cho hàng hóa của họ. Đây thường được xem là tín hiệu sớm của CPI, vì nó đo giá cả trước khi hàng hóa đến tay người tiêu dùng. ^[4]. 

• Lạm phát cốt lõi : Tương tự như CPI, nhưng loại bỏ giá của thực phẩm và năng lượng – những thành phần có biến động mạnh theo tháng, giúp phản ánh xu hướng lạm phát thực chất trong nền kinh tế. ^[5]. 

Giải thích lãi suất ngân hàng ^[6] 

Lãi suất ngân hàng là lãi suất mà ngân hàng trung ương của một quốc gia tính cho các khoản vay cho các ngân hàng trong nước.Đây là công cụ quan trọng trong chính sách tiền tệ nhằm điều tiết tốc độ tăng trưởng kinh tế. 

Tóm lại, khi lãi suất tăng, chi phí vay tăng, cũng như lãi suất kiếm được từ các tài khoản tiết kiệm. Điều này khuyến khích người tiêu dùng cắt giảm chi tiêu và bắt đầu tiết kiệm nhiều hơn, có tác động làm chậm nền kinh tế. 

Ngược lại, khi lãi suất giảm, chi phí vay vốn thấp hơn, và lãi suất tiết kiệm cũng bị cắt giảm. Lúc này, người tiêu dùng có xu hướng chi tiêu nhiều hơn, tiết kiệm ít hơn, giúp bơm thêm tiền vào nền kinh tế và kích thích tăng trưởng. 

Lạm phát và lãi suất có mối quan hệ như thế nào? 

Ngân hàng trung ương sử dụng lãi suất để kiểm soát lạm phát. Khi lạm phát trở nên quá cao, ngân hàng trung ương tăng lãi suất để giảm dòng tiền trong nền kinh tế và ngăn cản việc vay bằng cách làm cho các khoản vay trở nên tốn kém hơn. 

Mục đích là làm chậm nền kinh tế và cho phép giá cả quay trở lại mức phản ánh giá trị hợp lý hơn. Khi chi phí hàng hóa giảm, lạm phát bắt đầu giảm cho đến khi đạt đến mức mong muốn do ngân hàng trung ương xác định. 

Như bạn có thể nhận ra, việc thay đổi lãi suất là một hoạt động tinh tế và có thể phải thực hiện nhiều lần trước khi đạt được mức lạm phát mong muốn. 

Nếu tăng lãi suất quá mạnh và quá nhanh, nền kinh tế có thể bị “sốc”, gây ra suy thoái, doanh nghiệp phá sản, và tỷ lệ thất nghiệp tăng cao. 

Tuy nhiên, việc không tăng lãi suất đủ hoặc đủ nhanh có thể dẫn đến siêu lạm phát. Đây là lúc giá cả tăng vọt, với lạm phát cực độ làm xói mòn sức mua của đồng tiền của một quốc gia khiến nó trở nên vô giá trị – như đã thấy gần đây nhất ở Thổ Nhĩ Kỳ ^[7]. 

Tác động của lạm phát đến giao dịch Forex 

Bây giờ chúng ta đã biết lạm phát có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế như thế nào , hãy chuyển hướng thảo luận sang tác động của lạm phát đối với thị trường forex. Điều gì xảy ra khi lạm phát cao hoặc thấp và nó ảnh hưởng như thế nào đến tỷ giá hối đoái giữa một cặp tiền tệ? 

Lạm phát cao và giao dịch forex 

Khi một quốc gia đối mặt với lạm phát cao, sức mua của đồng tiền bị suy giảm. Giá cả hàng hóa, dịch vụ leo thang khiến đồng tiền mất giá trị trong mắt nhà đầu tư và người tiêu dùng. Tình trạng này làm dòng vốn đầu tư rút khỏi quốc gia đó, dẫn đến đồng tiền suy yếu so với các đồng tiền khác. 

Do đó, lạm phát cao có thể khiến một loại tiền tệ giảm giá so với các loại tiền tệ tương ứng, điều này có khả năng tạo điều kiện thuận lợi cho việc bán khống cặp tiền tệ có liên quan. 

Tuy nhiên, vì forex luôn là giao dịch giữa hai đồng tiền, bạn không thể chỉ nhìn vào lạm phát của một quốc gia. Hãy đảm bảo rằng bạn cũng phân tích đồng tiền đối ứng để đánh giá chính xác hướng đi của toàn cặp tiền. 

Lạm phát thấp và giao dịch ngoại hối 

Nhìn chung, khi một nền kinh tế trải qua một thời kỳ lạm phát thấp, đồng tiền của nền kinh tế đó có xu hướng mạnh lên vì có nhiều tiền chảy vào quốc gia đó hơn. Đồng tiền trở nên có giá trị hơn khi sức mua tăng lên, cải thiện tỷ giá hối đoái. 

Tương ứng, lạm phát thấp có thể giúp một loại tiền tệ tăng giá so với loại tiền tệ tương ứng trong một cặp tiền tệ. Điều này mở ra cơ hội cho các nhà giao dịch ngoại hối có khả năng hưởng lợi từ các vị thế mua trong cặp tiền tệ. 

Lạm phát đã tác động như thế nào đến cặp USD/EUR 

Sau đại dịch COVID-19, cả Mỹ và Khu vực châu Âu đều chứng kiến tỷ lệ lạm phát tăng vào cuối năm 2022. Vào tháng 11 năm 2021, Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) đạt gần 8% đối với Mỹ và gần 5% đối với Khu vực đồng tiền chung châu Âu [8]. 

Dựa trên lý thuyết, bạn có thể dự đoán rằng USD sẽ mất giá so với EUR do Mỹ có mức lạm phát cao hơn. 

Tuy nhiên, thực tế không phải vậy; vào tháng 11 năm 2021, USD thực tế đã giao dịch gần mức cao nhất trong 16 tháng so với đồng Euro. Tâm lý thị trường bị ảnh hưởng tiêu cực bởi lo ngại dịch COVID-19 tái bùng phát tại châu Âu, có nguy cơ dẫn đến các đợt phong tỏa mới. Điều này làm nhà đầu tư né tránh đồng EUR, đẩy USD tăng giá. ^[9]. 

Ở đây, chúng ta thấy rằng tâm lý thị trường đã phủ nhận lý thuyết cho rằng lạm phát cao hơn sẽ khiến tiền tệ mất giá, một lời nhắc nhở quan trọng rằng thị trường ngoại hối không phải lúc nào cũng hoạt động theo lý thuyết. 

Tìm hiểu tất cả về EUR/USD cặp tiền tệ với hướng dẫn toàn diện của chúng tôi. 

Tác động của lãi suất đến giao dịch ngoại hối 

Như đã đề cập trước đó, lãi suất cũng có ảnh hưởng đáng kể đến các cặp tiền tệ trong giao dịch forex. Trong phần này, chúng ta sẽ phân tích rõ hơn về ảnh hưởng của lãi suất cao và thấp đến giá trị đồng tiền. 

Tuy nhiên, cần nhớ rằng lạm phát và lãi suất không phải là những yếu tố duy nhất tác động đến thị trường ngoại hối. Trên thực tế, có rất nhiều yếu tố đan xen và phức tạp ảnh hưởng đến tỷ giá, và không phải lúc nào nhà đầu tư cũng có thể phân tích đầy đủ mọi khía cạnh. 

Lãi suất cao hơn và thị trường forex ^[10] 

Nhìn chung, khi lãi suất tăng , điều này sẽ đẩy giá trị của đồng tiền tương ứng lên, do nhu cầu tăng cao từ các nhà đầu tư nước ngoài. Điều này là do các nhà đầu tư nước ngoài đầu tư vào đồng tiền (ví dụ như bằng cách mua trái phiếu chính phủ) sẽ nhận được tỷ lệ lợi nhuận cao hơn so với đầu tư vào các loại tiền tệ khác. 

Sự gia tăng giá trị tác động tích cực đến tỷ giá hối đoái của đồng tiền, ảnh hưởng đến giá của các cặp tiền tệ có liên quan. Do đó, nếu lãi suất tăng trong tương lai, đây có thể là tín hiệu để mở vị thế mua trên các cặp tiền có liên quan. 

Lãi suất thấp hơn và thị trường ngoại hối ^[11] 

Nếu lãi suất tăng có xu hướng khiến đồng tiền tăng giá trị, vậy điều gì sẽ xảy ra khi ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất? 

Trong hầu hết các trường hợp, việc cắt giảm lãi suất dẫn đến việc phá giá đồng tiền có liên quan. Điều này là do các nhà đầu tư nước ngoài không còn có thể nhận được lợi nhuận cao nữa và do đó quay lưng lại với một đồng tiền có lãi suất cao hơn. 

Việc cắt giảm lãi suất cũng khuyến khích việc vay mượn và chi tiêu, điều này có thể gây áp lực tăng lên các chỉ số lạm phát và có khả năng làm suy yếu đồng tiền. Trong bối cảnh này, các nhà giao dịch thị trường forex có thể xem xét mở vị thế bán với đồng tiền đang bị cắt giảm lãi suất. 

Lãi suất ảnh hưởng đến EUR/USD như thế nào ^[12] 

Vào tháng 3 năm 2024, dữ liệu về tỷ lệ thất nghiệp và tăng lương yếu hơn dự kiến đã giữ nguyên dự đoán cắt giảm lương của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Đáp lại, đồng USD trượt giá so với đồng Euro, giảm 0,07%, đưa đồng EUR lên mức cao nhất trong tám tuần. 

Sự suy yếu của đồng USD phù hợp với kỳ vọng, vì các loại tiền tệ thường suy yếu sau khi ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên , trong trường hợp này, sự sụt giảm xảy ra mặc dù không có thông báo cắt giảm lãi suất nào; Chủ tịch Powell chỉ tuyên bố rằng Fed đã gần đạt được sự tự tin cần thiết để cắt giảm lãi suất. 

Điều này chứng minh thị trường ngoại hối có thể biến động như thế nào và không có gì lạ khi các nhà giao dịch thực hiện các động thái để dự đoán các sự kiện thực tế. 

Dự đoán biến động thị trường Forex trong bối cảnh phức tạp ^[13,14] 

Việc hiểu rõ cách mà lạm phát và lãi suất ảnh hưởng đến giao dịch forex chắc chắn là bước khởi đầu quan trọng trong việc tiếp cận thị trường ngoại hối. Tuy nhiên, mặc dù chúng ta đã phân tích mối quan hệ giữa lạm phát, lãi suất và tỷ giá hối đoái, cần nhớ rằng còn rất nhiều yếu tố khác có thể tác động đến thị trường. Chính điều này khiến việc dự đoán biến động forex trở nên vô cùng phức tạp. 

Sau đây là một số yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối và cần được nghiên cứu khi bạn lập kế hoạch giao dịch ngoại hối của riêng mình. 

Dự báo của các nhà phân tích 

Vì động thái lãi suất có thể có hậu quả sâu rộng, các ngân hàng, công ty môi giới và nhà phân tích ngoại hối thường xuyên đưa ra dự báo và ước tính đồng thuận. Điều này có thể tạo ra một loại tiên tri tự ứng nghiệm, trong đó thị trường được cho là hoạt động như dự đoán. 

Tuy nhiên, dự báo của các nhà phân tích có thể cho phép các nhà giao dịch ngoại hối đánh giá khả năng thay đổi lãi suất. Chọn lọc bốn hoặc năm nhà phân tích có thành tích tốt và heo dõi sát sao nhận định của họ để hỗ trợ cho quyết định giao dịch của bạn. 

Thương mại toàn cầu 

Cán cân thương mại của một quốc gia cũng có thể là một yếu tố quan trọng trong việc xác định giá trị của một loại tiền tệ. Điều này là do nhu cầu lớn hơn đối với sản phẩm của một quốc gia cũng có nghĩa là nhu cầu lớn hơn đối với đồng tiền của quốc gia đó, điều này có thể ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. 

Vì lý do này, các nhà giao dịch ngoại hối nên chú ý đến thặng dư/thâm hụt giữa các nền kinh tế có liên quan đến các loại tiền tệ mà họ muốn giao dịch. Hơn nữa, số liệu thương mại có thể giúp làm rõ lý do tại sao một loại tiền tệ mạnh hay yếu. 

Mức độ nợ công 

Mức nợ công của một quốc gia có thể đóng vai trò là chỉ báo về sự sụp đổ tiền tệ sắp xảy ra. Mặc dù mức nợ cao thường có thể kiểm soát được, đặc biệt là đối với các nền kinh tế tiên tiến, nhưng sự mất cân bằng cuối cùng có thể dẫn đến tỷ lệ lạm phát cao hơn. Điều này có thể khiến lãi suất tăng, gây ra sự suy yếu của đồng tiền của quốc gia đó. 

Chính sách tiền tệ 

Lãi suất được xác định bởi chính sách tiền tệ, thường được mô tả là diều hâu hay còn gọi là hawkish hoặc bồ câu hay còn gọi là dovish. Chính sách diều hâu (hawkish) cho thấy ngân hàng trung ương quyết tâm kiềm chế hoặc giảm lạm phát, thường thông qua việc tăng lãi suất. Ngược lại, chính sách bồ câu (dovish) thể hiện sự chấp nhận mức lạm phát cao hơn, kèm theo xu hướng giữ lãi suất thấp để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. 

Vì chính sách tiền tệ ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất (và theo đó là tỷ giá hối đoái) nên việc chú ý đến giọng điệu của chính sách tiền tệ là rất quan trọng. Các ngân hàng trung ương thường ám chỉ trước về định hướng chính sách của họ, tạo cơ hội để chuẩn bị cho những thay đổi tiếp theo. 

Lạm phát, Lãi suất và Chiến lược giao dịch ngoại hối 

Chúng ta đã thấy rõ lạm phát và lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến thị trường forex. Tuy nhiên, thực tế cho thấy thị trường ngoại hối bị chi phối bởi rất nhiều yếu tố phức tạp hơn chỉ hai yếu tố trên, vì vậy trader cần đánh giá toàn diện nhiều dữ liệu và bối cảnh khác nhau. 

Ví dụ, vào năm 2022, Mỹ đã trải qua lạm phát cao sau đại dịch COVID-19. Lạm phát cao có nghĩa là giá cả cao, điều đó có nghĩa là đồng USD sẽ mất giá. Trên thực tế, điều ngược lại đã xảy ra và đồng USD đã tăng giá tới 12% ^[15]. 

Tại sao điều này lại xảy ra? Lý do không phải là vì Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã tăng lãi suất. Mà là vì lập trường diều hâu liên tục của Fed đã tiếp tục tăng lãi suất ngay cả khi đối mặt với những dấu hiệu đáng báo động như sự sụp đổ của ngân hàng ^[16]. 

Vào cuối ngày, chính sự quyết tâm của Fed – được thị trường coi là dấu hiệu của sự tự tin – đã khiến đồng USD tăng giá mặc dù theo lý thuyết, đồng USD sẽ yếu đi. 

Mọi thứ cũng có thể diễn ra theo hướng ngược lại. Nếu thị trường tin rằng Fed đã đi quá xa và nền kinh tế Mỹ sẽ bị đẩy vào suy thoái, các nhà đầu tư có thể đã bán tháo USD để chuyển sang tài sản trú ẩn an toàn khác , chẳng hạn như vàng. Điều này sẽ khiến đồng USD giảm giá. 

Đọc bài viết của chúng tôi để hiểu rõ hơn về cách giá vàng phản ứng với lãi suất , chính sách tiền tệ và giá trị đồng đô la. 

Ví dụ thực tế gần đây này một lần nữa cho chúng ta thấy không nên đánh giá thấp sự phức tạp của thị trường ngoại hối. Với suy nghĩ đó, chúng ta hãy thảo luận một số chiến lược ngoại hối phổ biến trong bối cảnh lạm phát và lãi suất. 

Giao dịch chênh lệch lãi suất ^[17] 

Giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ là một chiến lược giao dịch forex đơn giản và nổi tiếng. Nó liên quan đến việc vay một loại tiền tệ có lãi suất thấp hơn để tài trợ cho việc mua một loại tiền tệ có lợi suất cao hơn. Điều này cho phép nhà giao dịch nắm bắt được sự khác biệt giữa hai tỷ giá, có thể là đáng kể, tùy thuộc vào cặp tiền tệ được chọn. 

Hiện tại, cặp AUD/JPY phổ biến cho các chiến lược giao dịch chênh lệch lãi suất. Điều này là do AUD có mức lợi nhuận cao nhất, trong khi JPY lại có mức lợi nhuận thấp nhất. 

Khi thực hiện đúng, giao dịch chênh lệch lãi suất có thể cung cấp cho các nhà giao dịch cả lợi nhuận tăng vốn và doanh thu từ lãi suất. Giao dịch chênh lệch lãi suất hoạt động tốt khi các ngân hàng trung ương tăng lãi suất hoặc có nơi để tăng lãi suất. Điều quan trọng là tham gia vào thời điểm bắt đầu tăng lãi suất, chứ không phải sau đó. 

Lưu ý rằng sự can thiệp của các ngân hàng trung ương nhằm ngăn chặn đồng tiền tăng hoặc giảm có thể ngăn chặn giao dịch chênh lệch tỷ giá và nhanh chóng đảo ngược lợi nhuận. 

Giao dịch vị thế ^[18] 

Giao dịch theo vị thế bỏ qua những biến động ngắn hạn để có thể kiếm lợi nhuận từ các xu hướng lớn hơn, dài hạn. Được coi là một trong những chiến lược dài hạn nhất trong giao dịch ngoại hối, giao dịch theo vị thế đòi hỏi phải nắm giữ các vị thế trong thời gian dài từ vài tuần đến vài năm. 

Mặc dù các loại tiền tệ có thể không tăng giá mạnh như cổ phiếu công ty, nhưng vẫn có tiềm năng lợi nhuận đáng kể khi giao dịch theo vị thế trên ngoại hối, do đòn bẩy với mức giới hạn cao thường được sử dụng. 

Để thành công với giao dịch theo vị thế, bạn cần hiểu được các nguyên tắc cơ bản dài hạn của các loại tiền tệ mà bạn đang giao dịch. Điều này có nghĩa là chú ý đến tin tức chính trị, kinh tế và địa lý ảnh hưởng đến các quốc gia cơ bản. 

Đặc biệt, việc theo dõi xu hướng lạm phát và mô hình lãi suất là điều cần thiết. Bằng cách xây dựng nhận thức về cách một quốc gia có xu hướng phản ứng tại các thời điểm khác nhau của chu kỳ kinh tế, một nhà giao dịch vị thế ngoại hối sẽ có thể xác định tốt hơn các thời điểm thích hợp để vào hoặc thoát khỏi giao dịch. 

Giao dịch trong ngày ^[19] 

Bản chất biến động nhanh, 24/7 của thị trường ngoại hối khiến chúng rất phù hợp với giao dịch trong ngày. Đây là một chiến lược giao dịch phổ biến tập trung vào các giao dịch ngắn hạn kéo dài hàng giờ đến dưới một ngày. Các nhà giao dịch trong ngày không giữ các vị thế mở sau 24 giờ để tránh rủi ro qua đêm. 

Về mặt lạm phát và lãi suất, các nhà giao dịch trong ngày nên cảnh giác vào những ngày báo cáo kinh tế được công bố. Điều này là do kết quả bất ngờ hoặc đột ngột có thể gây ra những biến động mạnh về giá của các cặp tiền tệ, mà các nhà giao dịch trong ngày không có đủ khả năng để vượt qua. 

Các nhà giao dịch trong ngày nên cân nhắc sử dụng lịch kinh tế để theo dõi các thông báo quan trọng và lập kế hoạch giao dịch tốt hơn. 

Tầm quan trọng của quản lý rủi ro trong giao dịch ngoại hối 

Qua các ví dụ trong bài, có thể thấy thị trường  ngoại hối  cực kỳ phức tạp và khó đoán, do đó quản lý rủi ro là yếu tố bắt buộc với mọi nhà giao dịch – dù mới hay lâu năm. Việc sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro phù hợp luôn là điều cần thiết, nhưng có lẽ còn quan trọng hơn trong giao dịch ngoại hối, vì bản chất nâng cao hơn của chủ đề này. 

Hãy cân nhắc những mẹo sau để quản lý rủi ro khi giao dịch ngoại hối. 

Có nhật ký giao dịch 

Bên cạnh việc dùng lịch kinh tế, bạn nên tạo một cuốn nhật ký giao dịch forex để theo dõi hiệu quả của mình. Để mở rộng ý tưởng đó, hãy thử bắt đầu một nhật ký giao dịch ngoại hối để giúp bạn theo dõi và phân tích kết quả giao dịch của mình. 

Bạn nên ghi lại giao dịch bạn đã thực hiện, kết quả của nó và lý do tại sao nó thành công hay thất bại. Điều này sẽ nhắc nhở bạn khám phá ra điểm mù của mình , đồng thời giúp bạn hiểu thông tin nào bạn nên chú ý. 

Kiểm soát khối lượng giao dịch 

Đây là bản chất của quản lý rủi ro . Nhận ra rằng bất kể thông tin của bạn chính xác đến đâu và bạn chuẩn bị tốt đến đâu, thị trường ngoại hối luôn có thể đảo ngược tình thế – như chúng ta đã thảo luận hai lần trước đó trong bài viết này. 

Do đó, hãy luôn kiểm soát khối lượng giao dịch của bạn, bất kể mức độ tin tưởng của bạn. Điều bạn muốn là xây dựng một loạt các chiến thắng, thay vì mạo hiểm làm cháy tài khoản của bạn mỗi lần giao dịch. 

Tạm dừng giao dịch khi thị trường quá biến động 

Hoàn toàn ổn nếu bạn tạm thời không giao dịch nếu bạn cảm thấy không thoải mái về tình hình thị trường. Nếu bạn không chắc chắn phải làm gì khi dữ liệu kinh tế như mức lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp và dự báo GDP trái ngược với kỳ vọng về chính sách tiền tệ và lãi suất, bạn có thể tạm dừng giao dịch cho đến khi có sự rõ ràng. 

Thị trường Forex là thị trường của sự kết nối toàn cầu, và dù có biến động ra sao, thị trường luôn tìm lại sự cân bằng. Và nếu có một điều mà mọi trader đều đồng ý: thị trường ghét sự bất ổn. 

Những điểm chính 

Thị trường forex chắc chắn có sức hấp dẫn lớn đối với các nhà giao dịch, cung cấp giao dịch 24/7, tính thanh khoản cao và nhiều loại tiền tệ phổ biến để giao dịch. Thị trường này cũng rất phức tạp, chịu ảnh hưởng của lạm phát, lãi suất và các yếu tố kinh tế quan trọng khác. 

Điều này không có gì đáng ngạc nhiên; xét cho cùng, chúng ta đang giải quyết các tương tác giữa các loại tiền tệ khác nhau và các điều kiện độc đáo thúc đẩy chúng. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch ngoại hối nên đầu tư thời gian để hiểu và làm quen với các sự kiện địa chính trị và kinh tế vĩ mô, cũng như cách chúng tác động đến các quốc gia có loại tiền tệ mà họ muốn giao dịch. 

Học giao dịch ngoại hối không phải là việc dễ dàng, đặc biệt là nếu bạn không quen với kinh tế và hệ thống tài chính toàn cầu. Nhưng hãy kiên trì và bạn sẽ sớm thấy nỗ lực của mình được đền đáp. 

Giao dịch các cặp tiền tệ phổ biến thông qua CFD với Vantage 

Giao dịch các cặp tiền tệ phổ biến trên toàn thế giới với Vantage và tận hưởng mức chênh lệch giá hẹp, phí thấp và sự tự do giao dịch khi đang di chuyển. Chúng tôi cung cấp các công cụ biểu đồ thiết yếu, nguồn tài nguyên giáo dục phong phú và các nền tảng mạnh mẽ được trang bị nhiều công cụ quản lý rủi ro khác nhau để giúp bạn quản lý rủi ro và theo kịp thế giới giao dịch ngoại hối nhanh chóng. 

Đăng ký và trải nghiệm các ưu đãi của Vantage ngay hôm nay! 

Tài liệu tham khảo