Chúng ta đều biết (và yêu thích) vàng như một kim loại có giá trị rất lớn. Nhưng tại sao nó lại có giá trị đến vậy, và điều gì khiến nó trở nên quý giá? 

Vàng là một kim loại quý hiếm với số lượng có hạn – chính sự khan hiếm này làm tăng giá trị của nó khi nhu cầu tăng cao. Hơn nữa, vàng còn là một trong những kim loại hữu ích với nhiều ứng dụng thương mại, điện tử, chăm sóc sức khỏe, nha khoa và hàng không vũ trụ. Tất nhiên, vàng cũng rất được ưa chuộng làm đồ trang sức để tạo ra những thiết kế hấp dẫn cho nhiều loại trang sức, từ vòng cổ đến vòng tay và nhẫn. 

Những điểm chính 

• Người mới bắt đầu có nhiều cách để đầu tư vào vàng, bao gồm vàng vật chất, Gold IRA, CFD vàng và ETF vàng, mỗi cách đều mang lại những lợi ích và cân nhắc khác nhau. 
• Vàng được đánh giá cao vì tính khan hiếm, hữu ích trong nhiều ngành công nghiệp và vai trò lịch sử như một tài sản tài chính, khiến nó trở thành một mặt hàng được săn đón trong thời kỳ kinh tế bất ổn. 
• Vàng là một công cụ phòng ngừa biến động thị trường và có mức tăng giá đáng kể trong dài hạn, khiến vàng trở thành lựa chọn khả thi để đa dạng hóa danh mục đầu tư. 

Vì sao vàng có giá trị? 

Vàng có giá trị vì tầm quan trọng trong công nghiệp và là nguồn tài nguyên thiên nhiên có giá trị. 

Đặc biệt vàng đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính. Do tính khan hiếm và giá trị cao, vàng đã được sử dụng làm phương tiện trao đổi, với tiền xu vàng được sử dụng làm tiền tệ hơn 6.000 năm trước. Khi xã hội tiến tới tiền giấy, vàng được sử dụng làm vật thế chấp, đảm bảo giá trị của tiền giấy. ^[1] 

Sau khi chuyển sang hệ thống tiền tệ fiat, giá trị của tiền giấy được đảm bảo bởi chính phủ phát hành, vàng vẫn là một hàng hóa và tài sản đầu tư được ưa chuộng. Điều này được minh chứng rõ nhất qua các ngân hàng trung ương, những đơn vị duy trì lượng vàng nắm giữ như một phần dự trữ để đảm bảo thanh khoản. 

Giữa bối cảnh bất ổn toàn cầu hiện nay, vàng một lần nữa chứng minh giá trị của mình. Các ngân hàng trung ương đã mua vào lượng vàng kỷ lục kể từ năm 2021, khiến kim loại quý này trở thành một trong những loại tài sản có hiệu suất tốt nhất vào đầu năm 2024 ^[2]. Từ năm 2019 đến ngày 12 tháng 4 năm 2024, vàng đã vượt trội hơn S&P 500 , tăng trưởng ấn tượng 81,65% so với mức tăng 76,22% của S&P ^[3]. 

Vàng có phải là một khoản đầu tư tốt? ^[4] 

Mặc dù nhu cầu vàng đã tăng vọt trong những năm gần đây, các nhà đầu tư nên hiểu rằng vàng có lịch sử đầu tư khá bất ổn định. Biểu đồ sau đây cho thấy giá vàng so với thị trường chứng khoán (được thể hiện bằng Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, DJIA ) trong 30 năm qua. 

Đường màu cam thể hiện giá vàng, và đường màu xanh thể hiện chỉ số DJIA. Các thanh màu xám thể hiện giai đoạn suy thoái. 

Xét về tổng lợi nhuận, bạn có thể thấy thị trường chứng khoán mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều, với DJIA tăng trưởng hơn 900% trong 30 năm qua. Trong khi đó, vàng đã tăng giá khoảng 500%. 

Do đó, điều này cho thấy danh mục đầu tư 30 năm theo dõi DJIA sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn đáng kể so với danh mục đầu tư chỉ bao gồm vàng. 

Nhưng điều đó không có nghĩa là vàng không phải là một khoản đầu tư tốt. Hãy lưu ý giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2013, khi giá vàng rõ ràng vượt trội hơn DJIA. Điều này (và các trường hợp lịch sử tương tự khác) đánh dấu vàng là một loại tài sản riêng biệt, và có thể có tương quan thấp hoặc thậm chí âm với cổ phiếu. 

Khám phá động lực của giá vàng và xu hướng của chúng với bài viết toàn diện của chúng tôi ‘ Giá vàng trong 10 năm và Phân tích xu hướng vàng ‘. 

Do đó, xét đến giá trị vốn có của nó, vàng có thể hữu ích cho mục đích đa dạng hóa danh mục đầu tư , cho phép các nhà đầu tư phòng ngừa một mức độ rủi ro thị trường nhất định. Thật vậy, xét đến nhu cầu liên tục mạnh mẽ từ các ngân hàng trung ương và nhà đầu tư tổ chức, vàng vẫn là một trong những tài sản đầu tư an toàn nhất mọi thời đại. 

Tại sao các nhà đầu tư lại đề cao vàng? 

Tính thanh khoản 

Trong đầu tư, tính thanh khoản đề cập đến sự dễ dàng và tốc độ mà một tài sản có thể được mua hoặc bán trên thị trường. Một ví dụ về tài sản có tính thanh khoản cao là cổ phiếu, được mua bán nhanh chóng. Ngược lại, bất động sản là một loại tài sản kém thanh khoản – thường mất vài tuần hoặc vài tháng để hoàn tất việc bán. 

Thị trường vàng là trong những sản phẩm có tính thanh khoản cao nhất hiện nay. Tổng giá trị vàng vật chất trên toàn thế giới ước tính khoảng 5,1 nghìn tỷ đô la Mỹ, cùng với 1 nghìn tỷ đô la Mỹ giá trị hợp đồng mở thông qua các sản phẩm phái sinh. 

Vàng thậm chí còn có tính thanh khoản cao hơn một số sản phẩm tài chính (EUR/JPY, DJIA) và thị trường này có khối lượng giao dịch tương tự như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. 

Tính thanh khoản cao của thị trường vàng cho phép các nhà đầu tư lẻ tự do thực hiện giao dịch. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch hiệu quả với mức giá hợp lý. Tính thanh khoản cao cũng cho phép các nhà giao dịch vào và ra khỏi vị thế nhanh chóng, hỗ trợ quản lý rủi ro. 

Đa dạng hóa ^[5] 

Đa dạng hóa danh mục đầu tư là một chiến thuật phổ biến để phòng ngừa rủi ro. Bằng cách phân bổ đầu tư vào các tài sản có hệ số tương quan thấp, biến động thị trường và tác động của những đợt suy thoái nghiêm trọng có thể được giảm thiểu. 

Như đã thảo luận trước đó, mối tương quan thấp giữa vàng và thị trường chứng khoán khiến nó trở thành ứng cử viên hiệu quả cho việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. 

Trong cuộc Đại Khủng hoảng Tài chính năm 2008, cổ phiếu, quỹ đầu cơ, bất động sản và hầu hết các mặt hàng đều giảm. Vàng là một ngoại lệ, không chỉ giữ nguyên giá trị mà còn tăng giá 21% trong suốt giai đoạn này, như có thể thấy trong biểu đồ bên dưới. 

Nơi lưu trữ giá trị 

Nhờ vai trò đặc biệt trong xã hội, vàng được công nhận trên toàn cầu là nơi lưu trữ giá trị. Nhu cầu về vàng rất cao và chịu ảnh hưởng bởi động lực cung cầu, một nguồn tài nguyên thiên nhiên khan hiếm. 

Hơn nữa, vàng vẫn duy trì vị thế là nơi lưu trữ giá trị đáng tin cậy trong suốt lịch sử, phản ánh sức hấp dẫn lâu dài và tính khan hiếm của nó. 

Tất cả những yếu tố này là lý do tại sao vàng vẫn là một trong số ít các loại tài sản giữ được giá trị trong suốt lịch sử. So với cổ phiếu, nếu công ty phát hành sụp đổ thì cổ phiếu sẽ trở nên vô giá trị. 

Vì vậy, bằng cách đầu tư vào vàng, các nhà đầu tư có thể bảo toàn một phần tiền của mình trước những rủi ro mà các loại tài sản khác không thể làm được. 

Lợi nhuận 

Một lý do khác khiến các nhà đầu tư thích vàng là vì tài sản này tăng giá mạnh theo thời gian. 

Tham khảo biểu đồ 1 so sánh giá vàng với DJIA – trong biểu đồ đó, chúng ta thấy rằng vàng đã tăng giá khoảng 500% trong 30 năm qua, chứng tỏ giá trị lâu dài của nó. 

Sự tăng trưởng đáng chú ý này chứng minh khả năng phục hồi và độ tin cậy của vàng như một khoản đầu tư, ngay cả trong thời kỳ kinh tế bất ổn. 

Cách đầu tư vàng cho người mới bắt đầu 

1. Vàng IRA 

Bạn có thể chuyển một phần tiền đóng góp vào Tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) của mình sang tài khoản đầu tư vào vàng. 

Làm như vậy cho phép bạn đa dạng hóa khoản tiết kiệm hưu trí của mình sang vàng, từ đó có khả năng hưởng lợi từ loại tài sản này. Hãy chắc chắn kiểm tra các quy định tại địa phương để chọn loại tài khoản IRA vàng phù hợp nhất với nhu cầu của bạn. 

2. Vàng vật chất (Vàng thỏi và Trang sức) ^[6] 

Vàng vật chất vẫn là một trong những hình thức đầu tư vàng truyền thống nhất và được sử dụng rộng rãi dưới dạng thỏi, tiền xu và trang sức. Vàng vật chất mang lại một phương thức hữu hình để nắm giữ tài sản, nhưng có những yếu tố quan trọng cần cân nhắc khi đầu tư vào vàng vật chất. 

• Vàng thỏi 

Vàng thỏi là những thỏi hoặc đồng vàng nguyên chất được sản xuất chuyên biệt cho mục đích đầu tư. Chúng có thể được mua từ các đại lý, ngân hàng hoặc chợ trực tuyến uy tín. Vàng đạt chuẩn đầu tư thường có độ tinh khiết từ 99,5% trở lên, với trọng lượng và độ tinh khiết thường được đóng dấu trực tiếp trên thỏi hoặc đồng vàng để xác minh. Trọng lượng phổ biến dao động từ các mệnh giá nhỏ như 1 gram hoặc các thỏi lớn hơn từ 1 kg trở lên, giúp vàng thỏi phù hợp với nhiều mức ngân sách khác nhau. Khi mua vàng thỏi, điều cần thiết là phải mua từ các đại lý được chứng nhận để tránh hàng giả. Tuy nhiên, nhà đầu tư nên lưu ý rằng việc bán vàng có thể phát sinh phí giao dịch hoặc yêu cầu giấy tờ hợp lệ. 

• Trang sức vàng 

Mặt khác, trang sức vàng mang lại hai mục đích: vừa là một tài sản có thể đeo được, vừa giữ được giá trị nội tại. Tuy nhiên, tiềm năng đầu tư của nó khác biệt đáng kể so với vàng thỏi. Trang sức thường sử dụng hợp kim vàng pha trộn với các kim loại khác, chẳng hạn như bạc hoặc đồng, để tăng độ bền, làm giảm độ tinh khiết. Trong khi vàng nguyên chất được đo bằng 24 karat, hầu hết trang sức được làm bằng vàng có độ tinh khiết thấp hơn như 22 karat (91,6%), 18 karat (75%) hoặc thậm chí thấp hơn. 

Ngoài ra, giá trang sức thường bị đội lên do chi phí thiết kế và chế tác, những yếu tố không đóng góp vào giá trị đầu tư của nó. Việc bán lại trang sức có thể dẫn đến lợi nhuận thấp hơn, vì người mua thường khấu trừ chi phí hao mòn hoặc chi phí nấu chảy. Đối với những người muốn đầu tư vào trang sức, nên chọn những thiết kế đơn giản và đảm bảo vàng đạt tiêu chuẩn độ tinh khiết 99,5% để giữ được giá trị tối đa. 

• Lưu trữ vàng vật chất 

Việc sở hữu vàng vật chất, dù là vàng thỏi hay vàng trang sức, đòi hỏi phải cân nhắc kỹ lưỡng các lựa chọn lưu trữ để bảo vệ vàng khỏi bị trộm cắp hoặc hư hỏng. Lưu trữ tại nhà đòi hỏi phải có két sắt hoặc kho an toàn, nhưng điều này làm tăng nguy cơ trộm cắp. Nhiều nhà đầu tư ưa chuộng dịch vụ lưu trữ tại các cơ sở lưu ký, chẳng hạn như két an toàn ngân hàng, với mức độ an toàn cao hơn nhưng có thể phát sinh phí lưu trữ hàng năm. Ngoài ra, việc bảo hiểm vàng, dù được lưu trữ tại nhà hay tại cơ sở lưu ký, cũng được khuyến nghị để phòng ngừa các tổn thất tiềm ẩn. 

• Ưu và nhược điểm của vàng vật chất 

Mặc dù vàng vật chất có lợi thế là một tài sản hữu hình có giá trị nội tại, nhưng nó cũng đi kèm với một số nhược điểm. Vàng hoạt động như một công cụ phòng ngừa lạm phát và bất ổn kinh tế, không có rủi ro đối tác, không giống như tài sản tài chính. Tuy nhiên, vàng đòi hỏi phải được lưu trữ an toàn, thường phát sinh thêm chi phí và kém thanh khoản hơn so với các quỹ ETF vàng hoặc quỹ tương hỗ. 

3. CFD vàng 

Hợp đồng chênh lệch (CFD) vàng cho phép nhà đầu tư giao dịch biến động giá vàng mà không cần sở hữu vàng vật chất. Đây là lựa chọn hấp dẫn cho các trader muốn tận dụng biến động ngắn hạn. Với CFD, nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ cả giá vàng tăng và giảm bằng cách nắm giữ vị thế mua (long) hoặc bán (short), tùy thuộc vào triển vọng thị trường. Tính linh hoạt này khiến CFD vàng trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà giao dịch ưu tiên sự linh hoạt và tốc độ trong chiến lược đầu tư của mình. 

Một trong những lợi thế độc đáo của giao dịch CFD Vàng là khả năng giao dịch ký quỹ. Điều này có nghĩa là nhà giao dịch chỉ cần nạp một phần nhỏ giá trị giao dịch để mở một vị thế, cho phép họ kiểm soát mức độ rủi ro thị trường lớn hơn với ít vốn ban đầu hơn. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là giao dịch ký quỹ khuếch đại cả lợi nhuận tiềm năng và thua lỗ tiềm năng, khiến việc quản lý rủi ro hợp lý trở nên vô cùng quan trọng. 

CFD vàng cũng cung cấp khả năng tiếp cận nhiều cặp tiền tệ khác nhau, phản ánh mối quan hệ giữa giá vàng và các loại tiền tệ pháp định khác nhau. Các cặp phổ biến bao gồm Vàng so với Đô la Úc (XAU/USD), Vàng so với Euro (XAU/EUR) và Vàng so với Đô la Mỹ ( XAU/USD ). Các cặp này cho phép nhà giao dịch xem xét không chỉ giá trị vốn có của vàng mà còn cả ảnh hưởng của biến động tiền tệ và các yếu tố địa chính trị. Ví dụ, những thay đổi về sức mạnh của đồng đô la Mỹ thường có tác động đáng kể đến cặp XAU/USD, do vàng thường được định giá bằng đô la. Tương tự, những biến động trên thị trường châu Âu hoặc Úc có thể tạo ra cơ hội cho các cặp XAU/EUR và XAU/USD. 

Một lợi ích quan trọng khác của CFD Vàng là khả năng giao dịch trong cả thị trường biến động và bình lặng. Vàng thường được xem là tài sản trú ẩn an toàn và giá của nó có thể bị ảnh hưởng bởi bất ổn kinh tế, các sự kiện địa chính trị và chính sách của ngân hàng trung ương. Với CFD Vàng, các nhà giao dịch có thể nhanh chóng ứng phó với những biến động thị trường này mà không gặp phải những khó khăn về mặt hậu cần khi mua hoặc lưu trữ vàng vật chất. Ngoài ra, CFD Vàng thường được giao dịch trên các nền tảng cung cấp các công cụ tiên tiến cho phân tích kỹ thuật và cơ bản, cho phép các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên dữ liệu thời gian thực. 

Tuy nhiên, giao dịch CFD vàng cũng có những rủi ro riêng. Vì CFD là sản phẩm đòn bẩy, chúng có thể dẫn đến những khoản lỗ đáng kể, vượt quá số tiền đầu tư ban đầu. Nhà giao dịch cũng nên lưu ý đến các chi phí như chênh lệch giá, phí tài trợ qua đêm (nếu giữ vị thế qua đêm) và phí nền tảng, vì những chi phí này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận chung. 

4. Hợp đồng tương lai vàng ^[7] 

Hợp đồng tương lai vàng là các hợp đồng chuẩn hóa, ràng buộc người mua phải mua và người bán phải giao một lượng vàng nhất định với mức giá được xác định trước vào một ngày trong tương lai. Các hợp đồng này được giao dịch trên các sàn giao dịch hàng hóa và là một trong những phương thức giao dịch vàng phổ biến nhất. Bằng cách chốt giá giao hàng trong tương lai, hợp đồng tương lai vàng cung cấp một cơ chế độc đáo cho cả hoạt động phòng ngừa rủi ro và đầu cơ. 

Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, hợp đồng tương lai vàng phục vụ hai mục đích chính: 

1. Phòng ngừa rủi ro thị trường: Các doanh nghiệp hoặc cá nhân chịu ảnh hưởng của biến động giá vàng – chẳng hạn như các nhà sản xuất trang sức hoặc công ty khai thác – thường sử dụng hợp đồng tương lai vàng để phòng ngừa các khoản lỗ tiềm ẩn. Ví dụ, một thợ kim hoàn dự đoán giá vàng sẽ tăng có thể ký hợp đồng tương lai để đảm bảo giá hiện tại và tránh tác động của việc tăng chi phí. Tương tự, các công ty khai thác vàng có thể sử dụng hợp đồng tương lai để đảm bảo doanh thu ổn định, bất kể biến động của thị trường. 
2. Đầu cơ theo biến động giá: Ngoài việc phòng ngừa rủi ro, nhà đầu tư thường sử dụng hợp đồng tương lai vàng để đầu cơ theo biến động giá. Ví dụ, nếu nhà giao dịch dự đoán giá vàng sẽ tăng, họ có thể mua hợp đồng tương lai và hưởng lợi từ mức tăng giá trước ngày thanh toán hợp đồng. Ngược lại, nếu họ dự đoán giá giảm, họ có thể bán hợp đồng tương lai để hưởng lợi từ xu hướng giảm. Khả năng sinh lời trong cả thị trường tăng giá và giảm giá càng làm tăng thêm sức hấp dẫn của hợp đồng tương lai vàng. 

Hợp đồng tương lai vàng cũng cung cấp đòn bẩy đáng kể, cho phép các nhà giao dịch kiểm soát khối lượng vàng lớn với mức ký quỹ ban đầu tương đối nhỏ. Mặc dù đòn bẩy này có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng nó cũng đồng thời làm tăng khả năng thua lỗ, khiến các nhà giao dịch cần áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro hợp lý. 

Điều quan trọng cần lưu ý là giao dịch vàng tương lai đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về thị trường, vì bản chất nó rất phức tạp. Các yếu tố như điều kiện kinh tế toàn cầu, chính sách của ngân hàng trung ương, các sự kiện địa chính trị và nhu cầu theo mùa đều có thể ảnh hưởng đến giá vàng. Ngoài ra, các nhà giao dịch phải tính đến các yếu tố như ngày hết hạn hợp đồng, chi phí chuyển đổi và phương thức thanh toán, vì những yếu tố này có thể ảnh hưởng đến hiệu quả tổng thể của một chiến lược tương lai. 

Hợp đồng tương lai vàng được chuẩn hóa, với hợp đồng được giao dịch phổ biến nhất đại diện cho 100 ounce vàng troy. Việc chuẩn hóa này đảm bảo tính thanh khoản trên thị trường, giúp các nhà giao dịch dễ dàng tham gia và thoát khỏi các vị thế. Tuy nhiên, các hợp đồng có quy mô lớn này có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư, đặc biệt là những người có vốn hạn chế. Đối với các nhà đầu tư nhỏ hơn, hợp đồng tương lai vàng mini hoặc micro, tương ứng với 50 hoặc 10 ounce vàng troy, mang đến một điểm tham gia dễ dàng hơn vào thị trường tương lai. 

Do tính phức tạp và mức độ rủi ro cao, hợp đồng tương lai vàng thường phù hợp hơn với các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm và nhà đầu tư tổ chức. Người mới bắt đầu nên thận trọng khi tiếp cận công cụ này, tìm hiểu kỹ cơ chế giao dịch hợp đồng tương lai và cân nhắc tìm kiếm sự hướng dẫn từ chuyên gia tài chính trước khi tham gia thị trường. 

Bất chấp rủi ro, hợp đồng tương lai vàng vẫn là một công cụ mạnh mẽ cho những ai muốn tiếp cận vàng một cách có cấu trúc và có đòn bẩy. Khi được sử dụng một cách chiến lược, chúng có thể đóng vai trò là một thành phần giá trị trong danh mục đầu tư đa dạng. 

5. Quỹ ETF vàng và cổ phiếu khai thác vàng 

Một cách khác để đầu tư vào vàng là thông qua các quỹ ETF vàng (Quỹ Giao dịch Trao đổi) và cổ phiếu khai thác vàng. Chúng cung cấp các phương thức đầu tư gián tiếp vào vàng, cho phép tiếp cận kim loại quý mà không cần sở hữu hoặc quản lý trực tiếp. Các công cụ tài chính này mang đến một cách thuận tiện và tiết kiệm chi phí để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn với các tài sản liên quan đến vàng. 

Quỹ ETF vàng được thiết kế để theo dõi hiệu suất của vàng hoặc các tài sản liên quan đến vàng. Các quỹ này thường đầu tư vào một rổ danh mục đa dạng, có thể bao gồm vàng vật chất, hợp đồng tương lai vàng hoặc cổ phiếu của các công ty khai thác vàng. Cấu trúc này cho phép nhà đầu tư hưởng lợi từ biến động giá vàng mà không cần phải lưu trữ hoặc bảo hiểm kim loại quý này. 

Một trong những lợi thế chính của ETF vàng là tính dễ tiếp cận. Chúng được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán giống như cổ phiếu, giúp việc mua bán dễ dàng trong giờ giao dịch. Tính thanh khoản này mang lại cho nhà đầu tư sự linh hoạt, đặc biệt khi so sánh với quy trình mua bán vàng vật chất tương đối chậm chạp. 

Sự đa dạng giữa các quỹ ETF vàng là một điểm đáng chú ý khác. Một số quỹ chỉ tập trung vào vàng vật chất, nhằm mục đích bám sát giá thị trường, trong khi những quỹ khác có thể đầu tư vào các công ty khai thác vàng, hợp đồng tương lai vàng hoặc kết hợp các tài sản này. Ví dụ, các quỹ ETF vàng được bảo đảm bằng vàng vật chất nắm giữ các thỏi vàng thật trong các kho an toàn, tạo ra mối tương quan trực tiếp với giá vàng. Mặt khác, các quỹ ETF đầu tư vào các công ty khai thác vàng có thể mang lại tiềm năng tăng trưởng lớn hơn nhưng cũng đi kèm với rủi ro gia tăng liên quan đến hiệu suất hoạt động của các công ty này. 

Khi lựa chọn ETF vàng, hãy cân nhắc các yếu tố như: 

• Tỷ lệ chi phí: Phí quản lý hàng năm do ETF tính, có thể ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận. 
• Độ chính xác theo dõi: Mức độ phản ánh chính xác của ETF đối với biến động giá vàng. 
• Tài sản cơ sở: Liệu ETF có được hỗ trợ bằng vàng vật chất, cổ phiếu liên quan đến vàng hay kết hợp cả hai. 

Các nhà đầu tư không biết nên bắt đầu từ đâu có thể lựa chọn các quỹ ETF uy tín với thành tích đã được chứng minh là phản ánh sát sao hiệu suất lịch sử của vàng. 

Cổ phiếu khai thác vàng 

Đầu tư vào cổ phiếu khai thác vàng là một cách khác để tiếp cận thị trường vàng. Những cổ phiếu này đại diện cho cổ phần của các công ty tham gia vào hoạt động thăm dò, khai thác và phân phối vàng. Không giống như các quỹ ETF vàng, vốn cung cấp phạm vi tiếp cận rộng rãi đến toàn ngành, cổ phiếu khai thác vàng mang đến khoản đầu tư tập trung hơn vào từng công ty riêng lẻ. 

Giá trị cổ phiếu khai thác vàng chịu ảnh hưởng của cả giá vàng và hiệu quả hoạt động của công ty. Ví dụ, một công ty khai thác có hoạt động hiệu quả và chi phí sản xuất thấp có thể mang lại lợi nhuận ngay cả khi giá vàng tương đối ổn định. Ngược lại, những thách thức về hoạt động, các vấn đề pháp lý hoặc rủi ro địa chính trị có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của công ty bất kể xu hướng giá vàng. 

Một trong những lợi thế của việc đầu tư vào cổ phiếu khai thác vàng là tiềm năng sinh lời vượt trội so với giá vàng. Khi giá vàng tăng, các công ty khai thác thường có lợi nhuận tăng mạnh, dẫn đến giá cổ phiếu tăng đáng kể. Tuy nhiên, hiệu ứng đòn bẩy này cũng có tác dụng ngược lại, khiến các cổ phiếu này biến động và rủi ro hơn so với vàng vật chất hoặc quỹ ETF vàng. 

Cân bằng giữa ETF vàng và cổ phiếu khai thác vàng 

Cả ETF vàng và cổ phiếu khai thác vàng đều có những ưu điểm riêng, và nhiều nhà đầu tư lựa chọn kết hợp cả hai để tạo nên một phương pháp đầu tư vàng cân bằng. Trong khi ETF vàng mang lại mối tương quan ổn định và có thể dự đoán được với giá vàng, cổ phiếu khai thác vàng lại mang đến yếu tố tiềm năng tăng trưởng nhưng đi kèm với rủi ro cao hơn. 

Điều quan trọng là tránh tập trung quá mức danh mục đầu tư của bạn vào một cổ phiếu hoặc một lĩnh vực duy nhất. Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư vàng – chẳng hạn như nắm giữ hỗn hợp các quỹ ETF vàng vật chất, quỹ ETF vàng tương lai và một số cổ phiếu khai khoáng – có thể giúp giảm thiểu rủi ro đồng thời tận dụng các cơ hội liên quan đến vàng. 

Để biết thêm thông tin chi tiết, hãy khám phá bài viết chi tiết của chúng tôi về Sprott Gold Miners ETF (SGDM) Những điều bạn cần biết , bài viết cung cấp thông tin chuyên sâu về một trong những ETF khai thác vàng hàng đầu và cách tiếp cận độc đáo của quỹ này đối với thị trường vàng. 

Kết luận: Vàng, một lĩnh vực đáng khám phá 

Có lẽ minh chứng rõ ràng nhất cho vàng là việc nó vẫn giữ được vị thế và nhu cầu trong suốt thời gian qua. Trong khi tiền tệ và các loại tài sản khác đã xuất hiện rồi biến mất, vàng vẫn vượt qua thử thách của thời gian như một phương tiện lưu trữ giá trị, phương tiện trao đổi và tài sản trú ẩn an toàn. 

Các nhà đầu tư không nên bỏ qua loại tài sản này để theo đuổi lợi nhuận cao. Bằng cách kết hợp những thế mạnh độc đáo của vàng, các nhà đầu tư có thể xây dựng khả năng phục hồi trong danh mục đầu tư của mình để vượt qua những bất ổn kinh tế tốt hơn. 

Bạn đã sẵn sàng giao dịch vàng chưa? Hãy đăng ký tài khoản thực với Vantage ngay hôm nay và giao dịch CFD vàng (XAUUSD) để nắm bắt cơ hội giao dịch bất kể giá tăng hay giảm mà không cần phải sở hữu kim loại quý này. 

Tài liệu tham khảo: