Updated 
Ít có loại tài sản nào thu hút nhiều sự chú ý như vàng. Kim loại quý này không chỉ là một mặt hàng có giá trị được giao dịch mạnh mẽ, nó còn là một nguồn tài nguyên thiên nhiên với vô số ứng dụng trong công nghiệp và thương mại, một công cụ lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi, và từng là trụ cột của tiền tệ trong một thời điểm then chốt của lịch sử tài chính toàn cầu.
Quan trọng hơn, vàng vẫn là một kênh đầu tư phổ biến với những đặc tính riêng biệt. Danh tiếng của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn khiến các nhà đầu tư có xu hướng đổ xô vào vàng trong thời kỳ thị trường bất ổn. Đồng thời, mối tương quan thấp của vàng với cổ phiếu và các loại tài sản khác giúp nó trở thành công cụ đa dạng hoá danh mục đầu tư hiệu quả.
Nếu bạn muốn tìm hiểu về đầu tư vào vàng , bài viết này sẽ cung cấp các mẹo, chiến lược và cân nhắc thiết yếu khi giao dịch với loại tài sản độc đáo này.
Những điểm chính
- Theo dõi lãi suất thực ì lãi suất tăng có thể khiến giá vàng giảm, tạo cơ hội mua hoặc thời điểm để mở vị thế bán khống.
- Sử dụng các tỷ lệ như tỷ lệ cổ phiếu vàng so với vàng và tỷ lệ vàng so với trái phiếu để dự đoán xu hướng thị trường và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.
- Phân tích giá vàng trong các khung thời gian khác nhau để đảm bảo độ tin cậy của các chiến lược giao dịch, thừa nhận rằng khung thời gian dài hơn cung cấp mức hỗ trợ và kháng cự mạnh hơn.
1. Chú ý đến lãi suất thực
Vàng thường được coi là một khoản đầu tư an toàn, nhờ vào khả năng giữ giá đã được chứng minh. Tương tự, trái phiếu thường được coi là khoản đầu tư rủi ro thấp hơn vì chúng được đảm bảo bằng uy tín tín dụng của tổ chức phát hành.
Do đó, các nhà đầu tư muốn tránh biến động ngắn hạn của thị trường chứng khoán có thể lựa chọn chuyển sang vàng hoặc trái phiếu. Tuy nhiên, khác với trái phiếu, vàng không mang lại lợi suất. Do đó, khi lãi suất danh nghĩa vượt qua mức lạm phát, các nhà đầu tư sẽ bán vàng nắm giữ và mua trái phiếu để tận dụng thu nhập thụ động từ trái phiếu.
Đối với các nhà giao dịch dài hạn, lãi suất thực đóng vai trò quan trọng trong việc chi phối giá vàng. Dữ liệu lịch sử cho thấy lợi suất thực tế dưới 1%, vàng thường được hỗ trợ và tăng giá, báo hiệu cơ hội mua vào tiềm năng. Ngược lại, nếu lợi suất thực tế tăng trên 2%, nên cân nhắc bán ra, vì lợi nhuận từ vàng có xu hướng giảm dần sau mức này trong ngắn hạn đến trung hạn.
Bằng cách theo dõi các ngưỡng này, các nhà giao dịch vàng dài hạn có thể điều chỉnh chiến lược của mình cho phù hợp với điều kiện thị trường rộng hơn, tận dụng tính nhạy cảm của vàng đối với biến động lãi suất thực tế.
2. Phân tích các tỷ lệ
Có một số tỷ lệ tài chính có thể cung cấp tín hiệu sắp tới của giá vàng một cách đáng tin cậy. Dưới đây là hai tỷ lệ được tham khảo rộng rãi.
Tỷ lệ cổ phiếu vàng/vàng [1,2]
Tỷ lệ cổ phiếu vàng/vàng từ lâu đã là một chỉ báo hàng đầu về thị trường vàng. Tỷ lệ này được tính bằng cách chia giá cổ phiếu của các công ty khai thác vàng cho giá vàng theo ounce. Tỷ lệ cao hơn cho thấy cổ phiếu khai thác được định giá cao hơn vàng, trong khi tỷ lệ thấp hơn cho thấy vàng được định giá cao hơn.
Trong giai đoạn tăng trưởng kinh tế ổn định, tỷ lệ cổ phiếu vàng/vàng có xu hướng nghiêng về phía các công ty khai thác vàng, vì biên lợi nhuận tăng thúc đẩy giá cổ phiếu tăng, mang lại tỷ suất lợi nhuận tốt hơn. Điều này khiến các nhà đầu tư vàng chuyển hướng từ vàng sang các công ty khai thác vàng.
Ngược lại, trong thời kỳ kinh tế suy thoái, vàng có xu hướng được các nhà đầu tư ưa chuộng trở lại nhờ danh tiếng “nơi trú ẩn an toàn”. Điều này được thể hiện qua việc tỷ lệ vàng/vàng giảm xuống.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng cổ phiếu khai thác vàng chưa theo kịp giá vàng vì nhiều lý do. Do đó, nhà đầu tư nên xác nhận bằng các dữ liệu hoặc chỉ báo khác thay vì chỉ dựa vào tỷ lệ cổ phiếu vàng/vàng.
Tỷ lệ vàng/trái phiếu [3]
Như đã đề cập trước đó, cả vàng và trái phiếu thường được coi là tài sản trú ẩn an toàn nhờ lịch sử bảo toàn giá trị và đặc tính rủi ro thấp. Những biến động lớn của một loại tài sản đôi khi có thể phản ánh những thay đổi tương tự trong tâm lý thị trường ảnh hưởng đến loại tài sản kia.
Cụ thể, khi một đỉnh hoặc đáy quan trọng hình thành trong tỷ lệ vàng/trái phiếu, chúng thường được phản ánh trong các đỉnh và đáy tương ứng của giá vàng. Do đó, các nhà đầu tư có thể xem những sự kiện như vậy trong tỷ lệ vàng/trái phiếu như một sự xác nhận, tạo cơ sở cho quyết định giao dịch.
3. Phân tích trên nhiều khung thời gian
Mẹo này không chỉ áp dụng cho vàng mà còn cho toàn bộ hoạt động giao dịch.
Mặc dù bạn có thể thích các chiến lược giao dịch giá vàng theo một khung thời gian nhất định, nhưng đừng quên phân tích giao dịch của mình theo các khung thời gian khác. Điều này là do xu hướng giá vàng có vẻ khả quan trong một khung thời gian ngắn có thể bị gián đoạn bởi các xu hướng dài hạn hơn.
Trong giao dịch theo xu hướng, nhìn chung, khung thời gian càng dài thì mức hỗ trợ và kháng cự càng mạnh. Do đó, khi lập kế hoạch giao dịch ngắn hạn, việc “zoom out” để kiểm tra xu hướng dài hạn sẽ giúp bạn xác nhận hoặc điều chỉnh chiến lược kịp thời.
4. Lựa chọn chiến lược giao dịch vàng phù hợp [4,5]
Giao dịch vàng khá phức tạp, do giá vàng chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố như lạm phát, lãi suất và các sự kiện địa chính trị. Mặc dù phân tích kỹ thuật cung cấp những công cụ hữu ích để diễn giải biến động giá, nhưng điều quan trọng là phải sử dụng các kỹ thuật phù hợp với hành vi thị trường đặc thù của vàng.
Tránh các kỹ thuật không hiệu quả
Một số chỉ báo phổ biến nghe có vẻ hứa hẹn nhưng thường không mang lại kết quả nhất quán cho giao dịch vàng. Ví dụ, “giao cắt vàng” (golden cross) khi đường trung bình động ngắn hạn cắt lên trên đường trung bình động dài hạn – thường được coi là tín hiệu tăng giá, hoặc “giao cắt tử thần” (death cross). Khi đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn, thường được coi là tín hiệu giảm giá. Tuy nhiên, dữ liệu thị trường lịch sử cho thấy cả hai chỉ báo này hiếm khi mang lại hiệu quả ổn định khi áp dụng cho vàng.
Chiến lược hàng đầu cho giao dịch vàng
Thay vì dựa vào các chỉ báo chung chung, các nhà giao dịch nên tập trung vào các chiến lược phù hợp với đặc điểm riêng của thị trường vàng. Dưới đây là một số chiến lược bạn có thể sử dụng khi giao dịch vàng:
- Đường trung bình động giao nhau cho giao dịch ngắn hạn
Chiến lược giao cắt đường trung bình động là một lựa chọn kinh điển cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Bằng cách phân tích giao điểm của đường trung bình động ngắn hạn và dài hạn trên biểu đồ 1 giờ, các nhà giao dịch có thể xác định xu hướng và nắm bắt những khoảnh khắc sinh lời giữa xu hướng.
Ví dụ:
- Tín hiệu tăng giá xảy ra khi đường trung bình động ngắn hạn vượt lên trên đường trung bình động dài hạn, cho thấy cơ hội mua tiềm năng.
- Ngược lại, tín hiệu giảm giá xuất hiện khi đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn, báo hiệu khả năng bán. Chiến lược này giúp lọc bỏ nhiễu thị trường, trở thành một công cụ thiết thực để nắm bắt biến động giá trong ngày.
- Fibonacci Retracement để Xác định Điểm vào lệnh
Đường thoái lui Fibonacci rất hiệu quả trong việc xác định các điểm vào và thoát tiềm năng trong giao dịch vàng. Bằng cách sử dụng mức thoái lui 61,8%, thường được coi là điểm đảo chiều quan trọng, các nhà giao dịch có thể xác định thời điểm tối ưu để vào hoặc thoát lệnh giao dịch. Kỹ thuật này đặc biệt hiệu quả khi kết hợp với các mô hình theo mùa của vàng, giúp các nhà giao dịch xác nhận xu hướng tăng hoặc giảm.
- Mua tại vùng hỗ trợ
Các ngưỡng hỗ trợ cho biết các điểm giá mà vàng có khả năng ngừng giảm và bắt đầu tăng trở lại. Việc mua vào ở các ngưỡng này cho phép các nhà giao dịch định vị trước các biến động giá tiềm năng. Việc theo dõi các ngưỡng hỗ trợ đặc biệt hữu ích trong giai đoạn thị trường biến động mạnh, vì vàng thường đóng vai trò là tài sản trú ẩn an toàn.
- Đặt lệnh cắt lỗ ở đáy gần nhất
Quản lý rủi ro là yếu tố then chốt trong giao dịch vàng, và việc đặt lệnh dừng lỗ ngay dưới đáy dao động gần nhất là một cách hiệu quả để bảo vệ khỏi thua lỗ. Chiến lược này đảm bảo các nhà giao dịch thoát khỏi vị thế nếu thị trường biến động bất lợi, giúp bảo toàn vốn cho các giao dịch trong tương lai.
5. Tìm kiếm các biến động bất thường
Thị trường vàng không miễn nhiễm với biến động, nhưng nó an toàn hơn nhiều so với cổ phiếu hoặc tiền điện tử. Do đó, không nên bỏ qua các yếu tố bất thường; thay vào đó, nếu bạn phát hiện ra những đợt tăng hoặc giảm bất thường nằm ngoài giới hạn dự kiến, bạn nên cố gắng tìm hiểu nguyên nhân đằng sau nó.
Sau đó, hãy thử tìm hiểu xem liệu có điều gì tương tự đã từng xảy ra trước đó không, và chú ý đến sự kiện tiếp theo được cho là sẽ xảy ra theo trình tự. Ý tưởng là quan sát các mô hình và xem liệu xu hướng đã xảy ra trước đó có đang tái diễn hay không. Nếu các dấu hiệu cho thấy mô hình giá tương tự đang hình thành, việc giao dịch theo mô hình đó có thể mang lại lợi ích.
6. Theo dõi dòng vốn vào/ra của các quỹ ETF/Vàng
Một cách để theo dõi giá vàng là quan sát dòng tiền chảy vào và chảy ra của các quỹ ETF vàng phổ biến, chẳng hạn như SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU), SPDR Gold MiniShare (GLDM) và Sprott Gold Miners (SGDM) .
Khi các quỹ ETF này báo cáo lượng đăng ký tăng đột biến (tức là dòng tiền đầu tư đổ vào đột ngột), đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường đã đạt đến trạng thái quá mua. Điều này thường dẫn đến sự thoái lui khi các nhà đầu tư trước đó chốt lời, gây áp lực giảm giá vàng.
Tương tự như vậy, nếu có mức chảy vốn lớn từ các quỹ ETF vàng phổ biến , điều này có thể cho thấy sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư, đòi hỏi phải điều tra sâu hơn.
7. Theo dõi tâm lý thị trường
Kế thừa từ các chiến lược trên, chúng ta thường cần chú ý đến tâm lý của nhà đầu tư liên quan đến các kim loại quý khác khi giao dịch trên thị trường vàng.
Nếu phần lớn nhà đầu tư và nhà giao dịch lạc quan với các kim loại quý khác, giá vàng có khả năng sẽ đạt đỉnh. Nhà đầu tư nên theo dõi thêm các tín hiệu bổ sung để xác nhận sự đảo ngược xu hướng thực sự sắp xảy ra và chuẩn bị cho các giao dịch phù hợp.
Ngược lại, nếu các nhà giao dịch và phân tích kim loại quý nhìn chung bi quan, điều này có thể có nghĩa là giá vàng đang gần chạm đáy, hoặc đã chạm đáy. Một lần nữa, hãy theo dõi sự xác nhận, và nếu tìm thấy, hãy chuẩn bị những điều cần thiết.
Với Vantage, các nhà giao dịch có thể tận dụng Phân tích tâm lý khách hàng để đánh giá sự đồng thuận của thị trường và xác định cơ hội mua hoặc bán dựa trên các xu hướng hiện hành.
8. Lựa chọn nhà môi giới phù hợp
Để tối ưu hiệu quả giao dịch vàng, việc đồng hành cùng một nhà môi giới uy tín là vô cùng quan trọng. Bởi vì một công ty môi giới hàng đầu sẽ hỗ trợ bạn với nguồn tài liệu giáo dục phong phú và các cảnh báo tin tức để bạn nắm bắt tốt hơn xu hướng thị trường vàng.
Bạn cũng sẽ được hưởng lợi từ việc tiếp cận các công cụ biểu đồ tiên tiến để lập kế hoạch chiến lược và các nền tảng giao dịch trực tuyến mạnh mẽ để thực hiện giao dịch mà không bị chậm trễ. Quan trọng hơn, một nhà môi giới trực tuyến phù hợp sẽ cung cấp mức phí thấp và cơ cấu giá minh bạch để bạn không bao giờ phải đối mặt với các khoản phí ẩn hoặc lo lắng về việc bị tính phí quá cao.
Tất cả những điều này và nhiều hơn thế nữa đang chờ bạn tại sàn giao dịch Vantage. Với sứ mệnh trao quyền cho các nhà giao dịch trong suốt hành trình đầu tư.
Giao dịch vàng trong cả thị trường giá xuống và giá lên với Vantage Gold CFD, tận hưởng mức chênh lệch giá thấp, phí giao dịch cạnh tranh và lot size linh hoạt, bắt đầu từ 0,1 lô. Đăng ký tài khoản ngay hôm nay.
Tài liệu tham khảo:
- “Mining Stocks to Gold Ratio – LinkedIn” https://www.linkedin.com/pulse/mining-stocks-gold-ratio-xuan-ce-wang-snsrc Accessed 15 July 2024
- “Charted: The Value Gap Between the Gold Price and Gold Miners – Visual Capitalist” https://elements.visualcapitalist.com/gold-price-vs-gold-mining-stocks/?trk=article-ssr-frontend-pulse_little-text-block Accessed 15 July 2024
- “Gold Trading Tips, Strategies, and Techniques – Gold Price Forecast” https://www.goldpriceforecast.com/gold-trading-tips/ Accessed 15 July 2024
- “Golden Cross – Gold Price Forecast” https://www.goldpriceforecast.com/explanations/golden-cross/ Accessed 15 July 2024
- “Death Cross – Gold Price Forecast” https://www.goldpriceforecast.com/explanations/gold-death-cross/ Accessed 15 July 2024
