Là xương sống của nền kinh tế, cổ phiếu tài chính mang đến cả cơ hội lẫn rủi ro cho nhà đầu tư. Từ các ngân hàng lớn và các công ty bảo hiểm lớn đến các công ty công nghệ tài chính tiên tiến, lĩnh vực này phản ánh xu hướng kinh tế và diễn biến thị trường. Tuy nhiên, cổ phiếu tài chính chịu ảnh hưởng của điều kiện kinh tế, thay đổi quy định và tâm lý thị trường nói chung, điều này có thể dẫn đến biến động. 

Trong bài viết này, chúng ta sẽ phân tích các loại cổ phiếu tài chính khác nhau, làm nổi bật các công ty dẫn đầu ngành và đi sâu vào các yếu tố chính thúc đẩy hiệu suất của chúng. Cho dù bạn đang muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư hay tìm kiếm các chiến lược giao dịch chiến thuật, việc hiểu rõ những phức tạp của cổ phiếu tài chính là điều cần thiết để định hướng thị trường năng động ngày nay. 

Những điểm chính  

• Tìm hiểu thêm về hiệu suất cổ phiếu của các cổ phiếu tài chính hàng đầu như JPMorgan, Goldman Sachs và Berkshire Hathaway. 
• Cổ phiếu tài chính chịu ảnh hưởng của lãi suất, các chỉ số kinh tế như GDP và thất nghiệp, những thay đổi về quy định và tâm lý thị trường, phản ánh xu hướng kinh tế rộng hơn. 
• Khi giao dịch cổ phiếu tài chính, hãy thực hiện phân tích kỹ thuật và cơ bản để tối ưu hóa chiến lược giao dịch của bạn đồng thời quản lý rủi ro hiệu quả. 

Cổ phiếu tài chính là gì? 

Cổ phiếu tài chính là cổ phiếu của các công ty thuộc lĩnh vực tài chính. Bao gồm ngân hàng, công ty đầu tư, công ty bảo hiểm và công ty bất động sản. Các công ty này đóng vai trò thiết yếu đối với nền kinh tế vì họ tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch, cung cấp khoản vay, quản lý đầu tư và cung cấp dịch vụ bảo hiểm. 

Tại sao nên giao dịch cổ phiếu tài chính 

Trước khi tìm hiểu sâu hơn về các cổ phiếu tài chính cụ thể, sau đây là một số lý do bạn nên cân nhắc thêm chúng vào chiến lược giao dịch của mình: 

1. Tính thanh khoản : Cổ phiếu tài chính thường có tính thanh khoản cao, nghĩa là có thể mua bán dễ dàng. Tuy nhiên, tính thanh khoản có thể dao động tùy thuộc vào điều kiện thị trường. 
2. Cổ tức : Nhiều cổ phiếu tài chính, đặc biệt là ngân hàng và công ty bảo hiểm, có thể trả cổ tức, mang lại cho nhà đầu tư một nguồn thu nhập tiềm năng. Tuy nhiên, việc chi trả cổ tức không được đảm bảo và có thể bị ảnh hưởng bởi tình hình kinh tế và hiệu quả hoạt động của công ty. Điều này có thể đặc biệt hấp dẫn trong thời kỳ lãi vốn thấp. 
3. Ảnh hưởng kinh tế : Hiệu suất của cổ phiếu tài chính thường phản ánh tình hình kinh tế tổng thể. Do đó, việc giao dịch các cổ phiếu này có thể cung cấp thông tin chi tiết về xu hướng kinh tế và tâm lý nhà đầu tư. 
4. Đa dạng hóa : Việc đưa cổ phiếu tài chính vào danh mục đầu tư có thể mang lại lợi ích đa dạng hóa. Trong những tháng gần đây, Ủy ban Đầu tư Toàn cầu của Morgan Stanley đã nhiều lần khuyến nghị các nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng hóa danh mục đầu tư tối đa vào năm 2025 [1]. 

Ví dụ về các cổ phiếu tài chính hàng đầu 

Trong phần này, chúng tôi sẽ giới thiệu một số cổ phiếu tài chính có hiệu suất hoạt động tốt nhất. Một số cái tên này có thể quen thuộc với bạn. 

1. JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) ^[2,3,4] 

Biểu đồ 1: Hiệu suất giá cổ phiếu JPMorgan Chase & Co. (JPM) trong năm qua ( https://www.tradingview.com/x/ utwKEss4 / ) 

Cổ phiếu JPMorgan đã biến động đáng kể trong năm qua, bắt đầu với mức tăng mạnh vào tháng 11 năm 2023, sau khi lợi nhuận quý 3 tăng 35% nhờ thu nhập lãi suất cao hơn và sức khỏe người tiêu dùng ổn định. Đà tăng trưởng này chậm lại vào tháng 4 năm 2024, khi cổ phiếu giảm sau khi báo cáo thu nhập lãi suất ròng thấp hơn dự kiến là 23,2 tỷ đô la trong quý đầu tiên, thấp hơn dự báo của các nhà phân tích. 

Tuy nhiên, cổ phiếu đã phục hồi vào tháng 10 năm 2024, tăng sau khi ngân hàng công bố kết quả kinh doanh quý 3 khả quan với doanh thu đạt 42,65 tỷ đô la, vượt ước tính đồng thuận là 40,85 tỷ đô la 4,4%. Mặc dù lợi nhuận giảm nhẹ so với cùng kỳ năm trước, thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 4,37 đô la, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 3,97 đô la. 

JPMorgan Chase đã có một quý IV thành công, với lợi nhuận tăng vọt 50% lên 14 tỷ đô la và doanh thu tăng 11% lên 42,77 tỷ đô la. Ngân hàng này đã công bố những con số kỷ lục trong mảng thanh toán và quản lý tài sản, nhờ sự lạc quan và hoạt động tích cực hơn từ các khách hàng doanh nghiệp. 

Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2025, JPM đang giao dịch ở mức 266,81 đô la. 

2. Tập đoàn Goldman Sachs (NYSE:GS) ^[5,6,7,8] 

Biểu đồ 2: Hiệu suất giá cổ phiếu của Goldman Sachs Group Inc. (GS) trong năm qua ( https://www.tradingview.com/x/ Nk3rn8nj / ) 

Cổ phiếu Goldman Sachs đã trải qua những biến động đáng kể trong suốt năm qua. Cổ phiếu bắt đầu tăng trưởng vào đầu năm 2024, nhờ kết quả kinh doanh quý I khả quan. Vào tháng 4 năm 2024, Goldman Sachs báo cáo doanh thu ròng là 14,21 tỷ đô la và lợi nhuận ròng là 4,13 tỷ đô la trong quý 1, phản ánh mức tăng trưởng 16% về doanh thu ròng so với cùng kỳ năm 2023. 

Đà tăng trưởng tiếp tục trong quý 3, với Goldman Sachs công bố doanh thu ròng là 12,70 tỷ đô la và lợi nhuận ròng là 2,99 tỷ đô la trong quý 3 năm 2024 

Goldman Sachs báo cáo kết quả kinh doanh quý IV khả quan, với lợi nhuận tăng gần gấp đôi nhờ doanh thu từ hoạt động giao dịch, bảo lãnh phát hành và giao dịch tăng mạnh. Tổng giám đốc điều hành David Solomon bày tỏ sự lạc quan về triển vọng kinh doanh dưới thời chính quyền mới, lưu ý rằng sự tự tin của CEO đã tăng lên và khối lượng giao dịch tồn đọng đáng kể. Cổ phiếu của ngân hàng đã tăng gần 60% trong 12 tháng qua, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư. 

Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2025, GS đang giao dịch ở mức 632,37 đô la. 

3. Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK.B) ^[9,10,11] 

Biểu đồ 3: Hiệu suất giá cổ phiếu Berkshire Hathaway Inc. Loại B (BRK.B) trong năm qua ( https://www.tradingview.com/x/ WvHDrXuM / )  

Cổ phiếu Berkshire Hathaway được chia thành hai loại: Loại A và Loại B. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tập trung vào Loại B. 

Trong Quý 4 năm 2024, Berkshire Hathaway báo cáo lợi nhuận hoạt động tăng 28% so với cùng kỳ năm trước, đạt 8,5 tỷ đô la. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi lợi nhuận cao hơn từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm và thu nhập đầu tư. Tổng doanh thu của công ty trong quý tăng 20,7% lên 364,5 tỷ đô la, với sự đóng góp đáng kể từ các mảng bảo hiểm, đường sắt, tiện ích và năng lượng. 

Ngoài ra, Berkshire Hathaway đang nắm giữ một lượng tiền mặt đáng kể trong năm nay, với 325,21 tỷ đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền. Quyết định nắm giữ lượng tiền mặt dự trữ lớn như vậy của Warren Buffett có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, vì nó có thể báo hiệu sự thận trọng hoặc sẵn sàng cho các khoản đầu tư trong tương lai. 

Hơn nữa, Berkshire Hathaway đã cắt giảm phần lớn cổ phiếu Apple mà mình nắm giữ trong năm nay, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu và nhận thức của thị trường. 

Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2025, BRK.B đang giao dịch ở mức 464,61 đô la. 

4. Công ty American Express (NYSE:AXP) ^[12,13,14] 

Biểu đồ 4: Hiệu suất giá cổ phiếu của American Express Company (AXP) trong năm qua ( https://www.tradingview.com/x/ gcx2yjmV / ) 

American Express Company (AXP) đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong năm qua. Cổ phiếu đã tăng đáng kể vào đầu năm 2024, nhờ doanh thu ròng quý 1 đạt 15,8 tỷ đô la và lợi nhuận ròng đạt 3,33 đô la mỗi cổ phiếu, tăng 11% so với năm trước. 

Trong quý IV năm 2024, American Express báo cáo doanh thu tăng 8,7% lên 17,2 tỷ đô la, nhờ chi tiêu của chủ thẻ tăng 7,5%. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 16% lên 3,04 đô la, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Tổng giám đốc điều hành Stephen J. Squeri đã nhấn mạnh doanh thu hàng năm kỷ lục, lợi nhuận ròng, chi tiêu của chủ thẻ và các giao dịch mua lại thẻ mới. 

Ngoài ra, American Express còn công bố mức tăng cổ tức 17,1% lên 82 xu/cổ phiếu, đánh dấu năm thứ tư liên tiếp tăng cổ tức. 

Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2025, AXP đang giao dịch ở mức 316,53 đô la. 

5. Visa Inc. (NYSE:V) ^[15,16,17] 

Biểu đồ 5: Hiệu suất giá cổ phiếu Visa Inc. (V) trong năm qua ( https://www.tradingview.com/x/97RAxo2t/ ) 

Visa Inc. (V) đã trải qua sự tăng trưởng ổn định và một số biến động về hiệu suất cổ phiếu trong suốt năm qua. Cổ phiếu bắt đầu xu hướng tăng vào đầu năm 2024, nhờ kết quả kinh doanh quý đầu tiên khả quan. Vào tháng 1 năm 2024, Visa báo cáo doanh thu ròng đạt 8,6 tỷ đô la, tăng 9% cả về giá trị danh nghĩa và giá trị cố định. 

Công ty báo cáo doanh thu ròng đạt 35,9 tỷ đô la cho cả năm tài chính. Thành tích này được củng cố nhờ chi tiêu tiêu dùng tăng và sự mở rộng của công ty trong lĩnh vực thanh toán kỹ thuật số. 

Visa đã công bố kết quả kinh doanh quý I năm tài chính 2025 khả quan, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 2,75 đô la, vượt kỳ vọng 2,66 đô la của các nhà phân tích. Doanh thu của công ty tăng lên 9,51 tỷ đô la, nhờ khối lượng thanh toán mạnh mẽ và sự gia tăng đột biến các giao dịch xuyên biên giới. Công ty cũng đã hợp tác với X để cho phép người dùng chuyển tiền giữa các tài khoản ngân hàng truyền thống và ví điện tử của họ, tạo điều kiện thuận lợi cho việc thanh toán ngang hàng tức thì. 

Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2025, V đang giao dịch ở mức 345,82 đô la. 

Các yếu tố ảnh hưởng đến cổ phiếu tài chính 

Lãi suất 

Lãi suất có tác động đáng kể đến lợi nhuận của các ngân hàng và tổ chức tài chính. Khi lãi suất tăng, các ngân hàng có thể tính phí cao hơn cho các khoản vay, chẳng hạn như thế chấp, cho vay doanh nghiệp và thẻ tín dụng, từ đó có khả năng mở rộng biên độ lãi suất. Lãi suất cao hơn cũng có thể ảnh hưởng đến nhu cầu đối với các sản phẩm thu nhập cố định, điều này có thể mang lại lợi ích cho các công ty đầu tư. 

Tính đến tháng 1 năm 2025, Cục Dự trữ Liên bang đã giữ nguyên lãi suất ở mức 4,25%-4,5% [18]. Cục Dự trữ Liên bang đã báo hiệu tốc độ cắt giảm lãi suất chậm hơn so với dự kiến trước đó, điều này có thể ảnh hưởng đến chi phí vay và lợi nhuận đầu tư. 

Các chỉ số kinh tế 

Hiệu suất của cổ phiếu tài chính chịu ảnh hưởng của các chỉ số kinh tế quan trọng, bao gồm tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp, lạm phát và niềm tin người tiêu dùng. Trong giai đoạn kinh tế tăng trưởng, GDP tăng có thể hỗ trợ tăng cường cho vay, đầu tư và chi tiêu, từ đó có thể tác động tích cực đến các ngân hàng, công ty quản lý tài sản và công ty bảo hiểm. 

Ví dụ, tỷ lệ thất nghiệp thấp và chi tiêu tiêu dùng cao có thể góp phần làm tăng nhu cầu vay vốn, tín dụng và dịch vụ đầu tư, từ đó có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận. Tính đến quý 3 năm 2024, GDP của Hoa Kỳ đã tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 3,1% [19]. 

Thay đổi về quy định 

Các tổ chức tài chính hoạt động trong một lĩnh vực được quản lý chặt chẽ, và những thay đổi trong quy định có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận, hồ sơ rủi ro và tiềm năng tăng trưởng của họ. Các yêu cầu về vốn nghiêm ngặt hơn, chẳng hạn như các yêu cầu được áp dụng theo Basel III, có thể ảnh hưởng đến khả năng cho vay và đầu tư vào các tài sản rủi ro cao hơn của ngân hàng, từ đó tác động đến tiềm năng lợi nhuận của ngân hàng. 

Tâm lý thị trường 

Tâm lý thị trường đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của các công ty tài chính. Tâm lý nhà đầu tư tích cực, thường được hỗ trợ bởi tin tức kinh tế thuận lợi, báo cáo thu nhập hoặc diễn biến cụ thể của từng ngành, có thể góp phần làm tăng nhu cầu đối với cổ phiếu tài chính, từ đó tác động đến giá cổ phiếu. Ví dụ, sự lạc quan về tăng trưởng kinh tế có thể khuyến khích đầu tư vào các tổ chức tài chính, đặc biệt là ngân hàng và công ty quản lý tài sản, khi các nhà đầu tư dự đoán những thay đổi tiềm năng về lợi nhuận. 

Mẹo giao dịch cổ phiếu tài chính 

Phân tích cơ bản 

Khi giao dịch cổ phiếu tài chính, việc thực hiện phân tích cơ bản chuyên sâu là điều cần thiết. Điều này bao gồm việc đánh giá các báo cáo tài chính quan trọng như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. 

Các tỷ lệ quan trọng như tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E), tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và biên lãi ròng (NIM) đặc biệt quan trọng trong việc đánh giá sức khỏe tài chính và khả năng sinh lời của các công ty trong lĩnh vực này. Tỷ lệ P/E giúp đánh giá liệu một cổ phiếu có bị định giá quá cao hay quá thấp, trong khi ROE đo lường hiệu quả tạo ra lợi nhuận của công ty so với vốn chủ sở hữu. NIM, một thước đo quan trọng đối với các ngân hàng, cho thấy mức độ quản lý thu nhập lãi vay so với chi phí lãi vay của họ. 

Hiểu biết sâu sắc về các số liệu tài chính này có thể giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt hơn khi lựa chọn cổ phiếu. 

Phân tích kỹ thuật 

Bên cạnh phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật đóng vai trò quan trọng trong giao dịch cổ phiếu tài chính. Các nhà giao dịch sử dụng biểu đồ và nhiều chỉ báo kỹ thuật khác nhau để phân tích xu hướng và đánh giá biến động giá tiềm năng. 

Các công cụ thường được sử dụng bao gồm đường trung bình động, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) và Dải Bollinger. Đường trung bình động làm mịn dữ liệu giá để giúp xác định xu hướng, trong khi RSI hữu ích để xác định tình trạng quá mua hoặc quá bán của cổ phiếu. Dải Bollinger cung cấp thông tin chi tiết về biến động của cổ phiếu và giúp nhà giao dịch xác định liệu giá có khả năng bứt phá hay không. 

Bằng cách nhận biết các mức hỗ trợ và kháng cự – mức giá mà trước đây cổ phiếu khó có thể vượt qua – các nhà giao dịch có thể xác định các điểm vào và ra tiềm năng với độ chính xác cao hơn. 

Hiểu về điều kiện thị trường 

Điều kiện thị trường tác động đáng kể đến hiệu suất cổ phiếu tài chính. Điều quan trọng là phải luôn cập nhật các chỉ số kinh tế, chẳng hạn như tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp và lạm phát, cũng như bất kỳ thay đổi nào trong các quyết định chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương . Lãi suất, đặc biệt, có thể ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của các tổ chức tài chính. 

Ví dụ, khi các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, các ngân hàng có thể tăng chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi, qua đó tăng biên lợi nhuận ròng. Các nhà giao dịch có thể hưởng lợi từ việc theo dõi các yếu tố kinh tế vĩ mô này và cân nhắc cách chúng có thể tác động đến giá cổ phiếu trong lĩnh vực tài chính khi đưa ra các quyết định chiến lược. 

Chiến lược đa dạng hóa 

Đa dạng hóa là chìa khóa để quản lý rủi ro. Thay vì tập trung đầu tư vào một lĩnh vực tài chính duy nhất – chẳng hạn như ngân hàng – hãy cân nhắc đa dạng hóa trong không gian tài chính rộng lớn hơn. Điều này có thể bao gồm các công ty bảo hiểm, công ty quản lý tài sản và công ty công nghệ tài chính. 

Mỗi phân khúc đều có động lực riêng, và bằng cách phân bổ đầu tư vào các loại cổ phiếu tài chính khác nhau, bạn có thể tận dụng các xu hướng thị trường đa dạng và giảm thiểu tác động của rủi ro đặc thù ngành. Ví dụ, mặc dù môi trường lãi suất tăng có thể có lợi cho các ngân hàng, nhưng lại không có tác động tích cực tương tự đối với các công ty bảo hiểm. Một danh mục đầu tư đa dạng cho phép các nhà giao dịch cân bằng rủi ro và tận dụng các điều kiện kinh tế khác nhau. 

Quản lý rủi ro 

Quản lý rủi ro hiệu quả là yếu tố thiết yếu cho thành công lâu dài. Một trong những khía cạnh quan trọng nhất là thiết lập điểm vào và thoát lệnh rõ ràng trước khi bắt đầu giao dịch. Sử dụng lệnh dừng lỗ là một chiến lược hiệu quả để hạn chế thua lỗ nếu cổ phiếu biến động ngược chiều với vị thế của bạn. 

Điều quan trọng nữa là phải hiểu rõ khả năng chịu rủi ro của bản thân – mức độ bạn sẵn sàng mất trong bất kỳ giao dịch nào – và quản lý quy mô vị thế cho phù hợp. 

Bằng cách thực hiện chiến lược quản lý rủi ro có kỷ luật, các nhà giao dịch có thể giảm thiểu nguy cơ thua lỗ đáng kể đồng thời định vị bản thân để nắm bắt các cơ hội tiềm năng. 

Kết luận 

Tóm lại, cổ phiếu tài chính đóng vai trò quan trọng trong bối cảnh đầu tư, mang đến những cơ hội tiềm năng về tăng trưởng, thu nhập và đa dạng hóa. Mối liên hệ giữa cổ phiếu tài chính với hiệu quả kinh tế và tâm lý thị trường khiến chúng trở thành một lĩnh vực quan trọng cần được nhà đầu tư và nhà giao dịch phân tích. 

Từ việc mua cổ phiếu truyền thống đến các sản phẩm đòn bẩy như CFD và hợp đồng tương lai, có rất nhiều cách để tiếp cận cổ phiếu tài chính. Hãy cập nhật thông tin với Học viện Vantage để tìm hiểu thêm về các động lực chính của thị trường, rủi ro liên quan và những cân nhắc khi tham gia vào lĩnh vực năng động này. 

Bạn đã sẵn sàng giao dịch cổ phiếu tài chính thông qua CFD với một nhà môi giới uy tín chưa? Đăng ký Vantage ngay hôm nay để tiếp cận các CFD cổ phiếu tài chính hàng đầu Hoa Kỳ với mức phí hoa hồng 0 đô la*. 

*Có thể áp dụng các loại phí khác 

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và không xem xét đến mục tiêu cá nhân, hoàn cảnh tài chính hoặc nhu cầu của bạn. Thông tin này không cấu thành lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tìm kiếm tư vấn độc lập nếu cần. Thông tin này không được soạn thảo theo các yêu cầu pháp lý được thiết kế để thúc đẩy tính độc lập của nghiên cứu đầu tư. Chúng tôi không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào về tính chính xác hoặc đầy đủ của bất kỳ thông tin nào có trong đó. Tài liệu này có thể chứa các số liệu hiệu suất trong quá khứ hoặc quá khứ và không nên được sử dụng làm cơ sở. Hơn nữa, chúng tôi không thể đảm bảo các ước tính, tuyên bố hướng tới tương lai và dự báo. Thông tin trên trang web này và các sản phẩm và dịch vụ được cung cấp không nhằm mục đích phân phối cho bất kỳ cá nhân nào ở bất kỳ quốc gia hoặc khu vực pháp lý nào mà việc phân phối hoặc sử dụng đó sẽ trái với luật pháp hoặc quy định của địa phương. 

Tài liệu tham khảo