Trong thế giới giao dịch thị trường tài chính đầy biến động, Hợp đồng Chênh lệch (CFD) mang đến cho các nhà giao dịch cơ hội kiếm lời từ biến động giá mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. CFD cũng cho phép các nhà giao dịch mua bán khống (short) lẫn mua bán khống (long), nghĩa là bạn có thể đầu cơ trên cả thị trường giảm và tăng. Hình thức giao dịch này không chỉ đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về thị trường mà còn khả năng sử dụng các chiến lược khác nhau để dự đoán và phản ứng với các điều kiện thị trường thay đổi nhanh chóng. Một trong những chiến lược phổ biến nhất là phân tích kỹ thuật, một phương pháp sử dụng dữ liệu giá lịch sử và xu hướng thống kê để dự báo hành vi thị trường trong tương lai. 

Một trong những nguyên tắc cốt lõi của phân tích kỹ thuật là nghiên cứu hành động giá trong quá khứ để dự đoán thị trường có thể diễn biến ra sao. Đó là câu hỏi “cái gì” chứ không phải “tại sao” như trong phân tích cơ bản. Kỳ vọng là lịch sử có xu hướng lặp lại, vì vậy các biểu đồ thể hiện các mô hình biến động giá trở nên vô cùng quan trọng. Thực tế, nhiều mô hình đã được sử dụng hơn 100 năm qua, nhờ vào tính chu kỳ của hành vi giá gắn liền với tâm lý thị trường. Giá cả là yếu tố then chốt vì nó phản ánh tất cả thông tin đã biết, và việc sử dụng các chỉ báo kỹ thuật giúp chúng ta diễn giải biểu đồ cũng như đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt trên nhiều thị trường. 

Phân tích kỹ thuật có thể đặc biệt hữu ích trong môi trường giao dịch CFD biến động nhanh, nơi việc ra quyết định nhanh chóng có thể rất quan trọng tùy thuộc vào chiến lược được sử dụng. Đối với các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm, phân tích kỹ thuật có thể là thành phần duy nhất trong kho vũ khí giao dịch của họ. Các kỹ thuật phân tích kỹ thuật tiên tiến cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về động lực thị trường, cho phép nhà giao dịch xác định các mô hình, xu hướng và các điểm đảo chiều tiềm năng với độ chính xác cao hơn. Các phương pháp này bao gồm một loạt các công cụ và chỉ báo, từ đường trung bình động đơn giản đến các mô hình nhận dạng và dự báo tiên tiến. 

Những điểm chính 

• Phân tích kỹ thuật trong giao dịch CFD tận dụng dữ liệu giá lịch sử và xu hướng thống kê để dự báo hành vi thị trường, giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt. 
• Nhiều mẫu biểu đồ và chỉ báo kỹ thuật như đường thoái lui Fibonacci và Lý thuyết sóng Elliott cung cấp những góc nhìn sâu sắc về động lực thị trường, dự đoán các điểm đảo chiều tiềm năng với độ chính xác cao. 
• Việc kết hợp nhiều công cụ phân tích kỹ thuật sẽ nâng cao hiệu quả của các chiến lược giao dịch, mặc dù điều quan trọng là phải nhận thức được những hạn chế của chúng và tầm quan trọng của bối cảnh thị trường rộng hơn. 

Biểu đồ mẫu: Xác định tâm lý thị trường 

Mô hình biểu đồ đóng vai trò then chốt trong phân tích kỹ thuật, mang lại những thông tin quan trọng về xu hướng thị trường và khả năng biến động giá trong tương lai. Đây là những dạng hình thành trên biểu đồ giúp nhà giao dịch hiểu được tâm lý hiện tại của thị trường. Chúng thường chỉ ra khu vực cung và cầu, hay nói cách khác trong phân tích kỹ thuật chính là các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự. Điều này có thể hỗ trợ việc dự báo xu hướng tiếp theo. 

Không có mô hình biểu đồ nào là “tốt nhất” cả. Nhưng vì chúng chỉ xem xét giá và thời gian, nên những mô hình này có thể áp dụng cho bất kỳ thị trường nào – ngoại hối, cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, tiền điện tử – và trên bất kỳ khung thời gian nào. 

Các mẫu biểu đồ phổ biến và cách diễn giải của chúng 

Các mô hình biểu đồ thường được chia thành hai loại chính – mô hình tiếp diễn và mô hình đảo chiều. Mô hình tiếp diễn báo hiệu xu hướng đã tạm dừng và dự kiến sẽ tiếp tục theo hướng trước đó. Mô hình đảo chiều báo hiệu xu hướng có thể đang đảo chiều và thay đổi hướng. 

• Vai – đầu – vai: Đây là mô hình đảo chiều khá đáng tin cậy. Mô hình này có một đường cơ sở hoặc “đường viền cổ” với ba đỉnh; đỉnh giữa là đỉnh cao nhất (đầu), các đỉnh còn lại (vai) thấp hơn và gần bằng nhau. Mô hình này cho thấy sự chuyển dịch từ tâm lý tăng giá sang giảm giá nếu giá giảm xuống dưới đường viền cổ. 
• Mô hình đỉnh đôi và đáy kép: Các mô hình này báo hiệu mức kháng cự (đỉnh đôi) và mức hỗ trợ (đáy kép). Mô hình đỉnh kép có hai đỉnh gần bằng nhau, cho thấy khó khăn trong việc phá vỡ ngưỡng giá hiện tại và gợi ý một sự đảo chiều giảm giá ngược lại xu hướng hiện tại. Mô hình đáy kép có hai đáy gần bằng nhau, cho thấy lực mua mạnh và khả năng đảo chiều tăng giá. 
• Mô hình tam giác: Những mô hình này thường được xem là mô hình tiếp diễn. Mô hình tam giác (đối xứng, tăng dần hoặc giảm dần) cho thấy xu hướng hiện tại sẽ tiếp tục sau khi phá vỡ, phù hợp với xu hướng dài hạn chủ đạo. 
• Nêm: Biểu đồ này cho thấy sự đảo ngược xu hướng, với nêm tăng thường dẫn đến xu hướng giảm khi giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ. Nêm giảm có thể báo hiệu giá sẽ tăng, báo hiệu một động thái tăng giá sắp xảy ra. 
• Cốc và tay cầm: Mô hình tiếp diễn tăng giá này trông giống như một tách trà trên biểu đồ, với đáy tròn làm cốc và sau đó là mô hình hình nêm làm tay cầm. Điều này cho thấy một giai đoạn tích lũy và có thể là dấu hiệu báo trước cho một xu hướng tăng tiềm năng. 

Các mẫu biểu đồ nâng cao 

• Mô hình Gartley: Đây là một mô hình hài hòa phức tạp, giúp xác định những điểm đảo chiều quan trọng của thị trường và các đợt điều chỉnh giá. Mô hình gồm một nhịp tăng/giảm ban đầu, hai đợt điều chỉnh và một nhịp tiếp theo, với các mức Fibonacci chủ chốt tại 38,2% và 61,8%. Mô hình này hỗ trợ trader nhận diện điểm bắt đầu của một đợt điều chỉnh và khả năng tiếp diễn xu hướng. 
• Lý thuyết Sóng Elliott : Dựa trên tâm lý đám đông, lý thuyết này cho rằng giá cả diễn biến theo các mô hình hoặc sóng cụ thể. Có năm sóng theo hướng của xu hướng chính, tiếp theo là ba sóng điều chỉnh. Phương pháp này giúp dự đoán xu hướng tương lai khi thị trường giao dịch theo các chu kỳ lặp lại do tâm lý chủ đạo của những người tham gia thị trường. 

Đường thoái lui Fibonacci 

Fibonacci thoái lui có thể là một công cụ quan trọng trong bộ công cụ của nhà phân tích kỹ thuật, cung cấp một cách để xác định các mức đảo chiều tiềm năng dựa trên các con số chính được rút ra từ chuỗi Fibonacci. Đây là một dãy số toán học, trong đó mỗi số bằng tổng của hai số liền trước, có mặt trong nhiều hiện tượng tự nhiên và bất ngờ thay lại rất liên quan đến thị trường tài chính. 

Các tỷ lệ Fibonacci chính – 23,6%, 38,2%, 61,8%, 76,4% – được hình thành từ mối quan hệ trong dãy Fibonacci. Các tỷ lệ này được cho là phản ánh những ngưỡng tâm lý quan trọng của thị trường, và hiệu quả nhất khi thị trường đang trong xu hướng rõ ràng. Nhà phân tích thường sử dụng các mức này để xác định những vùng mà giá có thể đảo chiều hoặc chững lại, từ đó tạo cơ hội vào/ra lệnh. Trong đó, mức 61,8% thường được gọi là “tỷ lệ vàng” (golden ratio) hay “phi”, vốn xuất hiện trong rất nhiều cấu trúc tự nhiên. 

Để sử dụng Fibonacci Retracement, trader vẽ một loạt các đường ngang giữa một đỉnh và một đáy quan trọng gần đây trên biểu đồ. Những đường này cho thấy khả năng hình thành hỗ trợ hoặc kháng cự, đồng thời đóng vai trò là vùng giá quan sát quan trọng. Ví dụ, sau một nhịp tăng/giảm mạnh, trader có thể dùng các mức này để dự đoán nơi giá có thể tạm dừng điều chỉnh. 

Sau đây là hướng dẫn từng bước đơn giản để thiết lập mức Fibonacci: 

Xác định biến động giá đáng trên biểu đồ. 

1. Chọn công cụ thoái lui Fibonacci trên nền tảng giao dịch Vantage Markets. 
2. Nhấp vào mức giá thấp nhất trong xu hướng tăng và kéo con trỏ đến điểm cao nhất của chuyển động (hoặc ngược lại đối với xu hướng giảm). 
3. Công cụ này sẽ tự động hiển thị tỷ lệ Fibonacci quan trọng giữa hai điểm này. 

Kết hợp Fibonacci với các chỉ báo khác 

Để có các chiến lược giao dịch mạnh mẽ hơn, các mức Fibonacci có thể được kết hợp với các hình thức phân tích kỹ thuật khác, bao gồm: 

• Đường trung bình động: Các nhà giao dịch có thể tìm kiếm giá bật lên từ mức Fibonacci và cũng phù hợp với đường trung bình động. 
• RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối): Một đợt thoái lui Fibonacci từ mức cao hoặc thấp đáng kể đến điểm mà RSI cho thấy tình trạng quá mua hoặc quá bán có thể báo hiệu một sự đảo chiều mạnh. Chúng ta sẽ xem xét chỉ báo này sâu hơn bên dưới. 

Tesla (TSLA) vào năm 2024 

Biểu đồ Tesla cho thấy xu hướng giảm mạnh từ mức cao vào cuối tháng 12 năm 2023 cho đến mức thấp nhất vào tháng 4 năm 2024. Các đường màu xanh lam và đen là đường trung bình động đơn giản 50 ngày và 200 ngày. Một “điểm giao cắt tử thần” xuất hiện khi đường 50 ngày cắt xuống dưới đường 200 ngày. Giá đã bị bán quá mức sâu tại thời điểm đó trên RSI khi chúng giảm xuống dưới 20 và đã thoái lui một phần. Cuối cùng, cổ phiếu đã giảm xuống dưới 140 đô la, một lần nữa bị bán quá mức trên chỉ báo RSI và đã phục hồi, tìm thấy mức kháng cự tại mức Fibonacci 38,2% vào cuối tháng 4, tháng 5 và giữa tháng 6 ở mức khoảng 187 đô la. Giá hiện đang tiến gần đến mức kháng cự tiềm năng tiếp theo quanh điểm giữa của xu hướng giảm trong năm nay, ngay trên 200 đô la. Động lực tăng giá đã được làm nổi bật bởi RSI tăng lên mức 70. 

Các chỉ báo kỹ thuật vượt ra ngoài những điều cơ bản 

Trong khi các chỉ báo cơ bản cung cấp điểm khởi đầu, phân tích kỹ thuật nâng cao mang đến cái nhìn sâu sắc hơn về động lực thị trường. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá một số chỉ báo dao động, chỉ báo động lượng, công cụ dựa trên khối lượng và tầm quan trọng của việc kết hợp các phương pháp phân tích khác nhau. 

Chỉ báo dao động và động lượng 

• Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): RSI là một chỉ báo dao động động lượng được sử dụng để xác định trạng thái quá mua hoặc quá bán trên thị trường. RSI đo lường mức độ biến động giá gần đây trong một khoảng thời gian, dao động từ 0 đến 100. Thông thường, chỉ số trên 70 cho thấy thị trường quá mua, trong khi chỉ số dưới 30 cho thấy trạng thái quá bán. Điều này giúp các nhà giao dịch dự đoán các đợt đảo chiều tiềm ẩn, trong đó giá có thể đổi hướng. Tín hiệu cũng có thể được tạo ra bằng cách tìm kiếm sự phân kỳ giữa giá và RSI. 
• Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD): MACD là một chỉ báo động lượng theo xu hướng, thể hiện mối quan hệ giữa hai đường trung bình động. MACD được tính bằng cách trừ đường trung bình động hàm mũ (EMA) 26 kỳ với đường EMA 12 kỳ. Kết quả của phép trừ này là đường MACD. Đường EMA 9 kỳ của MACD, được gọi là “đường tín hiệu”, sau đó được vẽ chồng lên đường MACD, có thể đóng vai trò kích hoạt tín hiệu mua và bán. Mặc dù nghe có vẻ phức tạp, nhưng chỉ báo này cuối cùng cho biết liệu biến động giá tăng hay giảm đang mạnh hay yếu. Đừng quên rằng đường trung bình động có xu hướng chậm hơn giá; xét cho cùng, chúng chỉ là giá trị trung bình của giá trong quá khứ. 

Netflix (NFLX) vào năm 2024 

Biểu đồ Netflix 2024 cho thấy một khoảng trống tăng giá vào cuối tháng 1, gây ra tình trạng quá mua trên chỉ báo RSI hàng ngày. Tuy nhiên, điều này trùng hợp với tín hiệu “mua” từ đường MACD khi nó cắt lên trên đường tín hiệu MACD. Giá đã tăng từ khoảng 530 đô la lên trên 610 đô la, trước khi cuối cùng giảm xuống để tìm thấy ngưỡng hỗ trợ trên 530 đô la. Tại điểm này, cổ phiếu đã gần mức quá bán trên chỉ báo RSI. Chỉ báo MACD lại cho tín hiệu mua khi nó cắt lên trên đường tín hiệu. Giá đã tăng mạnh kể từ đó và chạm vùng quá mua trên chỉ báo RSI. Chỉ báo MACD đã cắt xuống dưới đường tín hiệu, cho thấy cơ hội bán ra dưới 690 đô la. 

Chỉ báo dựa trên khối lượng 

• Khối lượng cân bằng (OBV): OBV là một chỉ báo động lượng sử dụng dòng khối lượng để dự đoán biến động giá. OBV phổ biến nhất khi giao dịch cổ phiếu, vì chúng dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá nhất dựa trên khối lượng giao dịch. Bằng cách cộng khối lượng giao dịch trong ngày với tổng khối lượng tích lũy khi giá cổ phiếu đóng cửa tăng và trừ đi khối lượng giao dịch trong ngày khi giá cổ phiếu đóng cửa giảm, OBV cung cấp tổng khối lượng giao dịch liên tục và cho biết khối lượng này đang chảy vào hay chảy ra khỏi cổ phiếu. Điều này có thể giúp dự đoán xu hướng tăng giá hay giảm giá dựa trên xu hướng khối lượng, từ đó cho thấy nhu cầu đối với một cổ phiếu. 
• Khối lượng theo giá: Kết hợp dữ liệu giá và khối lượng để giúp nhà giao dịch xác định các mức giá quan trọng, nơi diễn ra hoạt động giao dịch đáng kể. Chỉ báo này là một biểu đồ histogram trên trục tung của biểu đồ, cho thấy mức độ hoạt động tại các điểm giá khác nhau và có thể làm nổi bật các khu vực cung và cầu. Chỉ số này rất quan trọng để xác định và giúp nhà giao dịch xác định các mức hỗ trợ và kháng cự mạnh dựa trên khối lượng tích lũy. Nó có thể giúp nhà giao dịch hiểu rõ hơn về động lực thị trường, nắm bắt được cách giá biến động trong các phạm vi cụ thể. Điều này có thể cải thiện thời điểm vào và ra lệnh. 

Advanced Micro Devices (AMD) vào năm 2024 

AMD đã ghi nhận mức thấp nhất từ đầu năm đến nay là 133,74 đô la ngay từ đầu năm. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch và OBV đã tăng khá mạnh, cho thấy nhu cầu cổ phiếu mạnh mẽ. Khi OBV giảm nhẹ vào tháng 3, người mua lại một lần nữa tham gia mạnh mẽ, đẩy giá lên mức cao nhất trong năm là 227,30 đô la. Tuy nhiên, OBV đã không tạo ra đỉnh mới đánh dấu sự phân kỳ giá và cảnh báo về một đợt bán tháo. Giá sau đó đã giảm trong vài tuần vào đầu tháng 5 và đạt mức thấp nhất là 141,16 đô la. Điều thú vị là lực bán khá mạnh ở đây, nhưng cổ phiếu đã tăng cao hơn và vượt mốc 174 đô la vào cuối tháng 5. 

Tích hợp nhiều công cụ phân tích kỹ thuật 

Kết hợp các mẫu biểu đồ 

Để xây dựng chiến lược giao dịch hiệu quả, việc kết hợp nhiều mô hình biểu đồ và chỉ báo khác nhau có thể làm tăng thêm những hiểu biết giá trị mà chúng mang lại. Ví dụ, việc sử dụng các đường thoái lui Fibonacci với các mô hình biểu đồ như tam giác hoặc đầu và vai có thể chỉ ra các mức vào lệnh, thoát lệnh và dừng lỗ chính xác. Ngoài ra, việc tích hợp các mô hình giá với RSI hoặc MACD có thể cung cấp các tín hiệu xác nhận, giúp tăng độ tin cậy cho dự báo của nhà giao dịch. 

Phát triển chiến lược và kiểm tra ngược (Backtesting) 

Phát triển một chiến lược giao dịch bao gồm việc xây dựng các quy tắc dựa trên những chỉ báo kỹ thuật, sau đó kiểm định chúng trên dữ liệu lịch sử trước khi áp dụng vào giao dịch thực tế. Backtesting giúp đánh giá tính hiệu quả của chiến lược bằng cách xem xét nếu áp dụng trong quá khứ thì kết quả sẽ ra sao. Quá trình này cho thấy tiềm năng lợi nhuận cũng như rủi ro liên quan, từ đó trader có thể tinh chỉnh và hoàn thiện chiến lược giao dịch của mình. 

Những thách thức và hạn chế của phân tích kỹ thuật nâng cao 

• Dữ liệu quá khớp: Điều này xảy ra khi một chiến lược được điều chỉnh quá mức theo dữ liệu lịch sử, dẫn đến hiệu suất kém. 
• Bỏ qua bối cảnh thị trường: Các chỉ báo kỹ thuật có thể thất bại nếu các nhà giao dịch bỏ qua các xu hướng thị trường rộng hơn hoặc các sự kiện tin tức có tác động đáng kể đến giá cả. 
• Tín hiệu nhiễu: Sự đa dạng của các công cụ tiên tiến có thể khiến việc hình thành một quan điểm chính xác trở nên khó khăn. Hai chỉ báo khác nhau có thể đưa ra thông tin trái ngược nhau, gây nhầm lẫn. 
• Không phải mang tính khoa học chính xác tuyệt đối: Không có gì đảm bảo rằng các mô hình giá trước đây và phân tích nâng cao sẽ quyết định hành động giá trong tương lai. 

Hai nhà phân tích kỹ thuật nâng cao có thể đưa ra những kết luận rất khác nhau vì họ sử dụng các phương pháp phân tích rất khác nhau. Phần lớn điều này có thể phụ thuộc vào khung thời gian mà nhà giao dịch sử dụng, vì xu hướng trên biểu đồ một giờ có thể rất khác so với xu hướng trên khung thời gian hàng tuần. 

Cuối cùng, dù các chỉ báo và công cụ phân tích kỹ thuật nâng cao mang lại góc nhìn sâu sắc hơn về hành vi thị trường, chúng cần được sử dụng một cách thận trọng và kết hợp với sự hiểu biết toàn diện về động lực thị trường. Việc kết hợp nhiều phương pháp và liên tục tinh chỉnh chiến lược thông qua backtesting sẽ giúp trader cải thiện khả năng dự đoán và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt hơn. 

Kết luận 

Tất cả các yếu tố khác nhau này trong phân tích kỹ thuật sẽ hiệu quả nhất khi kết hợp với nhau. Ví dụ, các vùng hỗ trợ và kháng cự thường được dùng cùng với chỉ báo MACD để tìm ra các mức giá có khả năng đảo chiều xu hướng. Tương tự, các mô hình nến có thể kết hợp với MACD để xác định những vùng có ý nghĩa kỹ thuật quan trọng. 

Có rất nhiều loại chỉ báo dao động và công cụ khác nhau, việc kết hợp với khối lượng giao dịch có thể là một công cụ quan trọng trong kho vũ khí giao dịch của bạn. Bằng cách đào sâu hơn vào chỉ báo và lựa chọn công cụ phù hợp nhất với phong cách giao dịch của mình, bạn có thể xây dựng một chiến lược giao dịch độc đáo, giúp bạn hiểu và nắm bắt được biến động giá trên tất cả các thị trường tài chính. Việc tìm ra các mô hình giá lặp lại rất thú vị, bởi xét cho cùng, thị trường có xu hướng lặp lại lịch sử. 

Bạn đã sẵn sàng thử nghiệm các kỹ thuật phân tích kỹ thuật này chưa? Đăng ký tài khoản thực và bắt đầu giao dịch với Vantage ngay hôm nay.