Ra mắt vào năm 1896, Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) là một trong những chỉ số thị trường được thiết lập sớm nhất và vẫn được sử dụng rộng rãi cho đến ngày nay. Đây cũng là một trong những chỉ số đơn giản nhất, chỉ với 30 thành phần. 

Điều này khá bất thường khi xét đến việc các chỉ số thị trường nổi tiếng khác như S&P 500 hay NASDAQ theo dõi nhiều chỉ số thành phần hơn – lần lượt là 500 và 100. Xét đến tuổi đời đã cao và phạm vi bao phủ tương đối hẹp, tại sao DJIA vẫn được tham chiếu tích cực như một chuẩn mực thị trường, và tại sao nó vẫn tiếp tục được giao dịch tích cực cho đến tận ngày nay? 

Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào DJIA để hiểu về thành phần, tầm quan trọng của nó đối với nền kinh tế và tiềm năng giao dịch mà nó mang lại cho các nhà đầu tư. 

Những điểm chính 

• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) là chỉ số thị trường quan trọng theo dõi 30 công ty blue-chip hàng đầu tại Hoa Kỳ 
• Giao dịch DJIA bằng CFD mang lại nhiều lợi ích tiềm năng, chẳng hạn như đòn bẩy và khả năng nắm giữ cả vị thế mua và bán. 
• DJIA vẫn là thước đo kinh tế quan trọng và được giao dịch tích cực do tập trung vào các công ty chất lượng cao và có uy tín lâu năm. 

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones là gì? ^[1] 

DJIA (còn được gọi là Dow hoặc DJ30) là một chỉ số thị trường quan trọng theo dõi 30 công ty blue-chip hàng đầu được giao dịch công khai tại Hoa Kỳ. Được tạo ra bởi các đối tác kinh doanh Charles Dow và Edward Jones, Dow là chỉ số thị trường Hoa Kỳ lâu đời thứ hai, sau Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones là chỉ số đầu tiên. 

Chỉ số Dow Jones nổi lên khi người ta nhận thấy vào thế kỷ 20 rằng hiệu suất của các công ty công nghiệp gắn liền với tốc độ tăng trưởng kinh tế của Hoa Kỳ. Điều này đã củng cố DJIA như một thước đo quan trọng của nền kinh tế Hoa Kỳ và thậm chí ngày nay, sức mạnh hay sức yếu của Dow Jones vẫn được coi là chỉ báo về sức mạnh hay sức yếu của nền kinh tế. 

Có lẽ lý do tại sao Dow Jones vẫn duy trì được hiệu suất hoạt động tốt như một chuẩn mực thị trường dù chỉ theo dõi 30 công ty là nhờ vào danh sách cổ phiếu thành phần độc quyền của chỉ số này. Mặc dù đến từ nhiều lĩnh vực khác nhau, tất cả 30 công ty được Dow Jones theo dõi đều là những công ty hàng đầu với lịch sử lợi nhuận ổn định và liên tục được chứng minh. 

Giờ giao dịch của DJIA ^[2] 

Vì các thành phần của Dow cũng được đại diện trong S&P 500 và NASDAQ, nên các nhà giao dịch có thể theo dõi giờ giao dịch của Sở giao dịch chứng khoán New York. 

• Thứ Hai đến Thứ Sáu 
• 9:30 sáng đến 4 giờ chiều 
• Giai đoạn tiền khai trương 
• Trước giờ mở cửa: 4:00 sáng đến 9:30 sáng 
• Sau giờ làm việc: 4:00 chiều đến 8:00 tối 

Sàn giao dịch đóng cửa vào thứ Bảy và Chủ Nhật, cũng như chín ngày lễ quốc gia như sau: 

• Ngày đầu năm mới 
• Ngày Martin Luther King, Jr. 
• Ngày của Tổng thống 
• Thứ Sáu Tuần Thánh 
• Ngày tưởng niệm 
• Ngày Độc lập Quốc gia Juneteenth 
• Ngày Độc Lập 
• Ngày Lao động 
• Ngày Lễ Tạ ơn 
• Ngày Giáng sinh 

DJIA được tính toán như thế nào? ^[3] 

Để theo kịp các xu hướng thay đổi, Dow sẽ cập nhật danh sách thành phần khi cần thiết, loại bỏ các công ty không còn phù hợp với nền kinh tế hiện tại để thay thế bằng các công ty phù hợp hơn. 

DJIA sử dụng phương pháp tính toán khác với phương pháp được sử dụng bởi các chỉ số thị trường phổ biến khác. 

Chỉ số Dow Jones được tính theo giá, và các cổ phiếu có giá cổ phiếu cao hơn được xếp hạng trọng số cao trong chỉ số. Vào thời điểm ban đầu, khi chỉ số chỉ có 12 cổ phiếu thành phần, Charles Dow đã tính toán giá trị trung bình bằng cách cộng giá của 12 cổ phiếu thành phần Dow Jones và chia cho 12, nghĩa là Dow Jones là một chỉ số trung bình đơn giản. 

Tuy nhiên, các sự kiện như sáp nhập và chia tách cổ phiếu đã gây ra những biến động quá mức về giá trị của chỉ số và mức trung bình đơn giản không còn đủ khả năng giải thích cho những sự bổ sung và trừ đi này. 

Để giải quyết vấn đề này, Hệ số Dow (Dow Divisor) đã được giới thiệu, một hằng số được xác định trước, sẽ xác định tác động của một biến động một điểm của bất kỳ cổ phiếu thành phần nào. Nói cách khác, một biến động một điểm của bất kỳ cổ phiếu thành phần nào sẽ khiến chỉ số dịch chuyển một số điểm giống hệt nhau. 

Như vậy, DJIA đã phát triển từ một chỉ số trung bình đơn giản thành một chỉ số phản ánh tổng giá của một cổ phiếu cho tất cả các thành phần, chia cho số chia. 

Trong suốt lịch sử, Dow Jones đã điều chỉnh hệ số chia để duy trì giá trị của chỉ số. Tính đến tháng 2 năm 2024, hệ số chia của DJIA là 0,15265312230608. 

Những công ty nào nằm trong Dow Jones? ^[4] 

Chỉ số Dow Jones thu thập dữ liệu từ tất cả các lĩnh vực, ngoại trừ vận tải và tiện ích. Hai lĩnh vực này được bao gồm trong Chỉ số Trung bình Vận tải Dow Jones và Chỉ số Trung bình Tiện ích Dow Jones. 

Hiện tại, DJIA bao gồm các công ty từ chín lĩnh vực khác nhau. Dưới đây là phân tích ngành của chỉ số tại thời điểm viết bài ^[5]. 

Ngành	Chỉ số trọng số (%)
Tài chính	23.2
Công nghệ thông tin	18,6
Chăm sóc sức khỏe	17,9
Tiêu dùng tùy ý	15.2
Công nghiệp	13,8
Hàng tiêu dùng thiết yếu	4.9
Năng lượng	2.8
Dịch vụ truyền thông	2.6
Nguyên vật liệu	1.0

10 thành phần hàng đầu của DJIA ^[6] 

10 thành phần hàng đầu của chỉ số tại thời điểm viết bài như sau: 

Công ty	Tỷ trọng
Unitedhealth Inc	8.521124
Tập đoàn Goldman Sachs	7.552353
Tập đoàn Microsoft	6.888966
Công ty Caterpillar	5.939177
Home Depot Inc	5.677419
Công ty Amgen	5.136086
Cổ phiếu loại A của Visa Inc	4.6522
Salesforce Inc	4.621062
Tập đoàn McDonald’s	4.517824
Công ty American Express	3.973827

Lợi ích của việc giao dịch Dow Jones 

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones phù hợp với các nhà đầu tư muốn tập trung vào các công ty đại chúng hàng đầu tại Hoa Kỳ vì chỉ tập trung vào 30 công ty. 

Chắc chắn là dễ dàng hơn để theo dõi tin tức và thu nhập của 30 công ty so với hàng trăm công ty trong NASDAQ hoặc S&P 500. Mặc dù chỉ theo dõi ít công ty hơn, nhưng điều quan trọng cần nhớ là DJIA về cơ bản đo lường những công ty tốt nhất trên thị trường chứng khoán toàn cầu. 

Mặc dù chắc chắn có những giai đoạn Dow hoạt động kém hiệu quả, chẳng hạn như trong các đợt tăng giá của cổ phiếu công nghệ khi chỉ số này bị NASDAQ lấn át, nhưng chỉ số này vẫn có khả năng tự duy trì trong thời gian dài. 

Hình ảnh 1: Lợi nhuận tích lũy của Chỉ số Dow Jones so với S&P 500 (Nguồn: https://www.stlouistrust.com/insights/head-to-head-dow-vs-sp-500-and-the-shocking-results/ ) 

Trong ảnh chụp màn hình này, chúng ta thấy rằng Dow và S&P có hiệu suất tương tự nhau, với lợi nhuận hàng năm là 8,9%, so với 8,91% ^[7]. 

Có lẽ điều này cho thấy rằng tập trung vào chất lượng hơn là số lượng cũng có thể mang lại hiệu quả. 

Xu hướng lịch sử của Dow Jones ^[8,9] 

Hình ảnh 2: Lợi nhuận hàng năm của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (Nguồn: https://curvo.eu/backtest/en/market-in d ex/dow-jones-industrial-average?currency=usd ) 

Biểu đồ lợi nhuận lịch sử của Dow Jones phản ánh diễn biến chung của nền kinh tế Hoa Kỳ nói chung. Hiệu suất kinh tế tốt trong những năm 1990 đã giúp Dow Jones trải qua một số năm thành công nhất, tạo ra mức lợi nhuận kỷ lục vào các năm 1995 (36,94%), 2003 (28,28%) và 2013 (29,65%). 

Trong bong bóng dot-com những năm 2000, Dow Jones cũng không thoát khỏi ảnh hưởng mặc dù chỉ số này ít tập trung vào công nghệ hơn so với NASDAQ hay S&P 500. Tuy nhiên, điều này cho thấy hậu quả sâu rộng của các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ khi cơ quan này liên tục tăng lãi suất từ năm 1999 đến năm 2002 nhằm hạ nhiệt thị trường chứng khoán. 

Kết quả là, chỉ số Dow Jones mất 15% vào năm 2002, một mức giảm nghiêm trọng chỉ xảy ra một lần nữa vào năm 2008, khi cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn khiến chỉ số này kết thúc năm với mức giảm 31,9%. 

Kể từ đó, Dow đã có quỹ đạo tăng ổn định, với mức tăng trưởng dương hàng năm lên tới 20%++, ngoại trừ mức giảm 1,10% vào năm 2022. 

Ngày nay, chỉ số Dow Jones tiếp tục mang lại tiềm năng giao dịch cao cho các nhà đầu tư. Chỉ số này đang theo kịp S&P 500 một cách thoải mái, như thể hiện trong ảnh chụp màn hình bên dưới. 

Hình ảnh 3: Đồ thị của S&P 500 và DJIA (Nguồn: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/rngs/1/523/661/3les0l0nme16.htm ) 

Cách giao dịch Dow Jones 

Là một chỉ số, DJIA không thể được giao dịch hoặc đầu tư trực tiếp. Lý do là vì nó chỉ đơn giản là chuẩn mực cho các công ty blue-chip của Mỹ được niêm yết công khai và không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào của các công ty đó. 

Do đó, các nhà đầu tư sẽ cần sử dụng các công cụ phái sinh như Hợp đồng chênh lệch (CFD) hoặc Quỹ giao dịch chỉ số (ETF) để giao dịch hoặc đầu tư vào chỉ số. 

Giao dịch Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones với CFD 

CFD là các sản phẩm phái sinh tài chính cho phép đầu cơ vào một công cụ cơ sở, trong trường hợp này là DJIA. Không có sự sở hữu trực tiếp nào, chỉ có giao dịch dựa trên biến động giá. 

Giao dịch DJIA bằng CFD mang lại một số lợi ích. Thứ nhất, bạn có thể giao dịch với đòn bẩy, điều này sẽ khuếch đại lợi nhuận nếu chỉ số biến động đúng như dự đoán. Tuy nhiên, nếu chỉ số biến động ngược chiều, đòn bẩy sẽ khuếch đại thua lỗ, vì vậy điều quan trọng là phải thận trọng khi sử dụng đòn bẩy. 

Thứ hai, CFD cho phép bạn nắm giữ cả vị thế mua và bán, do đó bạn có thể hưởng lợi từ biến động giá của DJIA theo cả hướng tăng và hướng giảm. 

Thứ ba, CFD có rào cản gia nhập thấp hơn vì bạn có thể bắt đầu giao dịch với số vốn tương đối nhỏ. 

Vậy giao dịch DJIA bằng CFD diễn ra như thế nào? Sau đây là lời giải thích đơn giản. 

Bạn mở giao dịch bằng cách chọn chỉ số sẽ tăng hay giảm. Nếu giá đi theo vị thế của bạn, bạn sẽ có lãi. Nếu giá đi ngược lại vị thế của bạn, bạn sẽ bị lỗ. 

Khi kết thúc hợp đồng, chênh lệch giá của chỉ số sẽ được thanh toán trực tiếp vào tài khoản của bạn. Bạn không cần phải sở hữu các cổ phiếu được thể hiện trong DJIA. 

Giao dịch ETF Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones với CFD 

Trước đó, chúng tôi đã đề cập rằng bạn có thể sử dụng ETF chỉ số để đầu tư vào DJIA. Các ETF này cố gắng mô phỏng hiệu suất của Dow Jones bằng cách đầu tư vào cùng một cổ phiếu với cùng tỷ lệ. 

Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu của quỹ ETF chỉ số DJIA và hưởng lợi nhuận khi chỉ số Dow Jones tăng giá. Khi chỉ số giảm, giá trị cổ phiếu ETF chỉ số của bạn cũng giảm theo. Do tính biến động ngắn hạn vốn có của thị trường chứng khoán, ETF chỉ số được triển khai tốt nhất như một phần của chiến lược dài hạn. 

Để khắc phục những nhược điểm này, các nhà giao dịch cũng có thể đầu tư vào các quỹ ETF DJIA bằng CFD. Phương pháp này hoạt động tương tự như phương pháp đã đề cập ở trên và mang lại ba lợi ích tương tự: đòn bẩy, tiềm năng lợi nhuận theo cả hai hướng và vốn đầu tư ban đầu thấp hơn. 

Phân tích thị trường Dow Jones 

Phân tích cơ bản 

Vì DJIA là một trong ba chỉ số chuẩn quan trọng nhất của thị trường Hoa Kỳ, nên phân tích cơ bản đương nhiên sẽ xoay quanh việc nghiên cứu nền kinh tế Hoa Kỳ và các tương tác của nền kinh tế này với các đối tác thương mại lớn khác. 

Dữ liệu kinh tế, lợi nhuận doanh nghiệp, lãi suất và các chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng khác đều có vai trò ảnh hưởng đến diễn biến của chỉ số Dow Jones. Chúng ta sẽ thảo luận chi tiết hơn về những yếu tố cơ bản này ở phần sau của bài viết. 

Phân tích kỹ thuật 

Phân tích kỹ thuật là một cách khác để hiểu hành vi của DJIA. Với biểu đồ giá và các công cụ biểu đồ cơ bản, bạn có thể nghiên cứu và diễn giải Dow bằng các chỉ báo kỹ thuật để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt hơn. 

Bạn có thể tham khảo các hướng dẫn khác của chúng tôi để biết thêm chi tiết về các chỉ báo kỹ thuật và phân tích kỹ thuật. Điều quan trọng cần hiểu là các chỉ báo kỹ thuật chỉ là công cụ giúp chúng ta hình thành quan điểm sáng suốt về tình hình thị trường. Không có chỉ báo nào chính xác 100%, cũng như không có chỉ báo nào có thể dự đoán được xu hướng của chỉ số. 

Đường hỗ trợ & Đường kháng cự 

Ảnh chụp màn hình ở trên cho thấy biểu đồ giá của DJIA trong sáu tháng gần nhất. Cả hai đường màu xanh lam đều được gọi là đường xu hướng, và khi kết hợp lại, chúng có thể cho chúng ta một vài thông tin chi tiết. 

Đường ở trên cùng được gọi là Đường Kháng cự. Đường này được vẽ bằng cách nối càng nhiều đỉnh giá gần đây nhất (điểm cao nhất mà các nến đạt được) càng tốt. Phần trống bên phải dưới đường thể hiện giới hạn trên có thể có của giá chỉ số trong vài tuần tới. 

Đường ở dưới cùng là Đường Hỗ trợ, được vẽ bằng cách nối càng nhiều đáy giá gần đây (điểm thấp nhất mà nến đạt được) càng tốt. Một lần nữa, vùng trống bên phải phía trên đường này cho thấy giới hạn dưới có thể có của giá chỉ số trong vài tuần tới. 

Nói cách khác, việc vẽ các đường hỗ trợ và kháng cự theo cách này cho chúng ta thấy chỉ số có khả năng giảm xuống mức nào trong vài tuần tới. Càng lùi xa, phạm vi sẽ càng chính xác. Tuy nhiên, vì mục đích giải thích này, chúng tôi đã phóng to để rõ ràng hơn. 

Khi được sử dụng theo cách này, Đường kháng cự/hỗ trợ có thể cho bạn biết phạm vi giá hợp lý có thể mong đợi – miễn là không có cú sốc nào đối với hệ thống như số liệu lạm phát thấp bất ngờ hoặc thông báo bất ngờ về việc tăng lãi suất. 

Mô hình nến: Ba chàng lính trắng ^[10] 

Đây lại là ảnh chụp màn hình tương tự, nhưng chúng tôi đã phóng to vào các giai đoạn giao dịch gần đây nhất. 

Trong hình vuông màu tím, chúng ta thấy ba cây nến xanh lá cây liên tục. Đây là mô hình biểu đồ nến được gọi là “Ba Người Lính Trắng”, cho thấy xu hướng tăng. Khi mô hình này hình thành trong một xu hướng giảm, nó báo hiệu sự đảo chiều xu hướng theo hướng tăng sắp xảy ra. 

Trong biểu đồ này, chúng ta thấy mô hình hình thành sau một nến đỏ ngắn. Đây cũng là một phần của xu hướng tăng mạnh. Điều này cho thấy DJIA có khả năng tiếp tục tăng trong ngắn hạn, trừ khi thị trường bị gián đoạn theo một cách nào đó. 

Hiểu các yếu tố thị trường Dow Jones 

Chỉ số Dow chịu ảnh hưởng của một số yếu tố thị trường, có thể chia thành các lĩnh vực sau. 

Các yếu tố kinh tế 

Chỉ số Dow Jones (DJIA) rất nhạy cảm với các yếu tố kinh tế như GDP, lãi suất và lạm phát, và nhà đầu tư không nên bỏ qua những dữ liệu này. Biến động giá của Dow Jones thường có thể được giải thích bởi tin tức hoặc diễn biến liên quan đến kết quả GDP hoặc thay đổi lãi suất. 

Số liệu GDP là một chỉ báo quan trọng về tăng trưởng kinh tế, tác động trực tiếp đến Dow Jones. Số liệu GDP kém có thể sẽ phản ánh sự sụt giảm của Dow Jones, trong khi sự tăng trưởng ổn định của DJIA thường được coi là dấu hiệu báo trước kết quả GDP tốt. 

Lạm phát là một yếu tố kinh tế thiết yếu khác, vì lạm phát cao có thể làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp, khiến DJIA giảm. Ví dụ, Dow Jones đã chấm dứt chuỗi tăng trưởng 13 năm vào năm 2022, do ảnh hưởng của lạm phát cao kéo dài và việc tăng lãi suất. 

Tỷ giá hối đoái có liên quan chặt chẽ đến lạm phát và cũng có thể tác động đến DJIA. Khi đồng đô la Mỹ trở nên quá mạnh, hàng xuất khẩu của Mỹ sẽ trở nên đắt đỏ hơn, gây áp lực giảm giá lên các cổ phiếu liên quan đến xuất khẩu trong chỉ số. 

Hiệu suất công ty 

Hiệu suất của các cổ phiếu thành phần trong DJIA có thể cung cấp manh mối về hướng đi tiếp theo của chỉ số, đặc biệt là khi chỉ số được tính theo giá cổ phiếu. Số lượng lớn các cổ phiếu thành phần có lợi nhuận khả quan có thể sẽ thúc đẩy chỉ số, và ngược lại. 

Tin tức và sự kiện của công ty cũng có thể có tác động tích cực hoặc tiêu cực, đặc biệt nếu chúng liên quan đến các công ty đại chúng có vốn hóa lớn. 

Sự kiện toàn cầu 

Do hệ thống kinh tế hiện đại có tính kết nối toàn cầu, DJIA không tránh khỏi tác động của các sự kiện toàn cầu. Bất ổn địa chính trị như chiến tranh và thuế quan thương mại có thể ảnh hưởng đến giá cả thị trường tự nhiên, làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp và làm giảm niềm tin của thị trường. 

Thảm họa thiên nhiên cũng có thể tác động đến Dow Jones. Trong cơn bão Katrina năm 2005, giá dầu thô tăng vọt và cổ phiếu tiếp tục giảm, khiến Dow Jones đóng cửa giảm 0,48% trong một ngày ^[11]. 

Giá hàng hóa 

Vì công nghiệp, hàng tiêu dùng thiết yếu và năng lượng chiếm ba trong chín lĩnh vực của DJIA nên chỉ số này có thể nhạy cảm với giá hàng hóa như dầu thô, kim loại hoặc nông sản. 

Đặc biệt, cú sốc giá trong lĩnh vực hàng hóa có thể làm tăng sự biến động của chỉ số Dow. 

Tâm lý nhà đầu tư 

Có thể đáng để xem xét tâm lý thị trường khi giao dịch Dow Jones. Nếu nhà đầu tư lạc quan hoặc bi quan quá mức, điều này đôi khi có thể tác động đến thị trường theo những cách bất ngờ, ít nhất là trong ngắn hạn. 

Mặc dù giá cả thường tự điều chỉnh khi cơn sốt thị trường lắng xuống, tâm lý nhà đầu tư vẫn có khả năng gây ra hoặc làm tăng sự biến động của Dow. 

Chiến lược giao dịch cho Dow Jones 

Thành phần năng động và đa dạng của Dow khiến nó trở thành ứng cử viên linh hoạt cho nhiều chiến lược giao dịch khác nhau, dù là ngắn hạn, trung hạn hay dài hạn. 

Chiến lược giao dịch ngắn hạn 

Giao dịch trong ngày 

Giao dịch trong ngày là một chiến lược giao dịch ngắn hạn nhằm mục đích thực hiện càng nhiều giao dịch thắng lợi càng tốt trong một khoảng thời gian ngắn. Thay vì một vài giao dịch thắng lớn, các nhà giao dịch trong ngày tập trung vào việc thực hiện nhiều giao dịch thắng nhỏ. 

Các nhà giao dịch trong ngày không giữ lệnh qua đêm, mà muốn đóng lệnh trước khi kết thúc ngày giao dịch. Điều này nhằm tránh rủi ro qua đêm, khi tin tức hoặc sự kiện bất ngờ có thể đảo chiều thị trường theo hướng bạn giao dịch. 

Giao dịch theo tin tức 

Việc sử dụng chiến lược giao dịch theo tin tức cho Dow Jones tương đối dễ dàng, do số lượng công ty tham gia chỉ số này ít hơn. Chiến lược này mang đến cho các nhà giao dịch một cách tiếp cận giao dịch thoải mái hơn, mặc dù nhà đầu tư nên duy trì sự sẵn sàng để hành động nhanh chóng khi có tin tức hoặc sự kiện nóng hổi. 

Vì giao dịch theo tin tức liên quan đến việc theo dõi các báo cáo tin tức và thông tin có liên quan như thu nhập của công ty, báo cáo kinh tế, xu hướng tiêu dùng, v.v., nên lịch kinh tế có thể hữu ích. 

Chiến lược giao dịch trung hạn 

Giao dịch lướt sóng 

Giao dịch theo xu hướng nhằm mục đích nắm bắt lợi nhuận tiềm năng khi giá Dow dao động từ hướng này sang hướng khác. 

Một dao động được xác định là trường hợp giá thay đổi hướng từ tăng sang giảm, hoặc từ giảm sang tăng. Điều này có thể xảy ra trong vài giờ, vài ngày, hoặc những dao động dài hơn kéo dài vài tuần hoặc vài tháng. 

Thành công trong giao dịch swing đòi hỏi khả năng nhận định chính xác các đợt swing sắp tới và sau đó đặt lệnh giao dịch phù hợp để tận dụng chúng. Các đợt swing dài hơn có thể mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn, nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn nếu không chốt giao dịch đúng hạn. Điều quan trọng là đặt ra mục tiêu lợi nhuận hợp lý và không để lòng tham chi phối. 

Chiến lược giao dịch dài hạn 

Là một chỉ số quốc gia theo dõi các công ty niêm yết hàng đầu, giao dịch Dow cũng giống như giao dịch những công ty tốt nhất của nền kinh tế Hoa Kỳ. 

Trong 20 năm qua, Dow đã kết thúc 15 năm trong sắc xanh và chỉ 5 năm trong sắc đỏ [12]. 

Với thành tích này, rất có khả năng các chiến lược giao dịch dài hạn có thể mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư kiên nhẫn. 

Tuy nhiên, vì Dow Jones là một chỉ số nên không thể sở hữu hoặc giao dịch trực tiếp. Do đó, các nhà đầu tư muốn theo dõi hiệu suất của DJIA trong dài hạn sẽ cần đầu tư vào DJIA ETF. 

Hiện tại, không có nhiều quỹ ETF theo dõi DJIA để lựa chọn. Một số quỹ ETF khả dụng bao gồm: 

• SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Tr (DIA) – đây là ETF duy nhất sao chép DJIA 100% 
• First Trust Dow 30 Equal Weight ETF (EDOW) – ETF này cân nhắc các thành phần của Dow một cách bình đẳng thay vì theo giá 
• các thành phần DJIA có cổ tức  

Như với bất kỳ quỹ đầu tư nào, đừng quên kiểm tra tỷ lệ chi phí, đây là khoản phí mà các nhà quản lý quỹ tính cho việc quản lý quỹ. ETF chỉ số có một số tỷ lệ chi phí thấp nhất, nhưng về lâu dài, chúng có thể làm giảm lợi nhuận của bạn. 

Chiến lược quản lý rủi ro khi giao dịch Dow Jones ^[13] 

Mặc dù Dow Jones là một chỉ số thị trường có tính thanh khoản cao và được giao dịch rộng rãi, việc quản lý rủi ro hợp lý vẫn nên được thực hiện. Dưới đây là một số mẹo cần lưu ý. 

Thiết lập kích thước giao dịch phù hợp 

Giới hạn quy mô mỗi giao dịch ở mức 2% hoặc ít hơn tổng vốn của bạn. Luôn có khả năng xảy ra chuỗi thua lỗ, và việc áp dụng quy mô giao dịch hợp lý sẽ giúp tài khoản của bạn không bị xóa sổ đột ngột. 

Sử dụng lệnh dừng lỗ và chốt lời  

Một sai lầm phổ biến là giao dịch quá mức – tình huống khi bạn giữ lệnh giao dịch lâu hơn mức cần thiết, cho dù là để cố gắng phục hồi khoản lỗ hay để kiếm thêm lợi nhuận. 

Chìa khóa để ngăn ngừa sai lầm này là đặt điểm dừng lỗ và chốt lời phù hợp. Điều này đảm bảo bạn đóng giao dịch kịp thời, cho phép bạn chuyển sang các giao dịch tiếp theo. 

Một thời điểm thích hợp để đặt lệnh dừng lỗ là khi chỉ số giảm xuống dưới một ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Về việc chọn điểm chốt lời, hãy chú ý khi chỉ số tiếp cận ngưỡng kháng cự quan trọng sau một đợt tăng giá mạnh. Đây có thể là thời điểm tốt để bán và chốt lời, trước khi thị trường điều chỉnh. 

Sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng 

Cần nhắc lại rằng đòn bẩy sẽ khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ của bạn. Luôn nhớ rằng việc sử dụng đòn bẩy một cách liều lĩnh rất rủi ro và có thể gây ra tổn thất vượt quá vốn của bạn, khiến tài khoản của bạn bị âm. 

Có kế hoạch giao dịch 

Nhà đầu tư phải hiểu rằng giao dịch đòi hỏi một phương pháp tiếp cận cực kỳ kỷ luật, và cần đến logic và sự kiên nhẫn, thay vì lòng tham và cảm xúc. Việc không có hướng dẫn rõ ràng rất dễ dẫn đến thất bại. 

Hỗ trợ hành trình giao dịch của bạn bằng một kế hoạch giao dịch chi tiết nêu rõ mục tiêu, chiến lược bạn sẽ sử dụng, rủi ro tối đa cho mỗi giao dịch và giới hạn ngân sách giao dịch hàng tuần hoặc hàng tháng. 

Theo thời gian, hãy suy ngẫm về kinh nghiệm giao dịch của bạn để xây dựng kế hoạch giao dịch và giúp bạn rèn luyện tính kỷ luật và thói quen cần thiết cho thành công lâu dài. 

Kết luận: Giao dịch Dow với Vantage thông qua CFD 

Giao dịch Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones thông qua CFD với Vantage để có cơ hội hưởng lợi từ những cổ phiếu hàng đầu của thị trường chứng khoán Mỹ mà không cần sở hữu trực tiếp các đơn vị quỹ cơ sở hoặc cổ phiếu công ty. Tận hưởng mức chênh lệch giá chặt chẽ và chi phí thấp – bắt đầu từ $0 cho mỗi giao dịch. 

Khám phá các cơ hội tạo ra lợi nhuận tiềm năng trong nhiều điều kiện thị trường khác nhau, với lựa chọn mở vị thế mua hoặc bán, và kiểm soát rủi ro bằng các công cụ như bảo vệ số dư âm, cảnh báo giá và dừng lỗ. Với các cảnh báo mới theo thời gian thực trên ứng dụng di động và nền tảng giao dịch của chúng tôi, bạn có được sức mạnh và sự linh hoạt để phản ứng nhanh chóng với các diễn biến thị trường và giao dịch mọi lúc mọi nơi. 

Đăng ký tài khoản trực tiếp và trải nghiệm lợi thế của Vantage ngay hôm nay. 

Tài liệu tham khảo