Sự biến động của thị trường đóng vai trò quan trọng trong giao dịch vì những biến động về giá cả mang đến cả cơ hội và rủi ro. 

Tiền điện tử được coi là một trong những loại tài sản biến động nhất trên thị trường tài chính. Điều này là do tuổi đời tương đối trẻ của ngành này và tính ứng dụng thực tiễn chưa được chứng minh. Ví dụ, Bitcoin được tạo ra với mục tiêu thay thế hệ thống thanh toán bằng tiền pháp định, nhưng việc áp dụng thực tiễn vẫn còn chưa phổ biến vì nhiều lý do. 

Vì vậy, một câu hỏi thường được đặt ra là – Liệu bạn có thể bán khống tiền điện tử không? Và câu trả lời đơn giản là: Có. 

Nhưng trước khi bắt đầu, hãy đọc tiếp để tìm hiểu về những rủi ro bạn có thể gặp phải khi bán khống tiền điện tử, các phương pháp mà bạn có thể sử dụng và các bí quyết hữu ích khác cần biết. 

Bán khống là gì? 

Bán khống (tiếng anh: short selling hoặc shorting) là một kỹ thuật giao dịch nâng cao được sử dụng để kiếm lợi nhuận từ việc giá tài sản đang giảm. Lợi nhuận tiềm năng sẽ được tạo ra nếu giá trị tài sản giảm sau khi vị thế bán khống được mở. Điều này trái ngược với hình thức đầu tư truyền thống – nơi nhà đầu tư chỉ thu được lợi nhuận khi giá tài sản tăng lên. 

Theo cách này, bán khống mở rộng phạm vi giao dịch. Cho phép tìm kiếm lợi nhuận ngay cả trong những giai đoạn thị trường đi xuống. 

Bán khống diễn ra như thế nào? 

Bán khống bao gồm việc vay tài sản để bán ra theo giá thị trường hiện tại. Khi giá giảm, nhà giao dịch mua lại tài sản với giá thấp hơn, sau đó hoàn trả lại cho người cho vay. Khi đó, khoản chênh lệch giữa giá bán và giá mua lại chính là lợi nhuận thu được. 

Bạn có thể thấy rằng việc bán khống chỉ mang lại lợi nhuận khi giá của tài sản thực sự giảm. Nếu giá của tài sản tăng thay vì giảm, giao dịch sẽ bị thua lỗ – đồng nghĩa với việc giá càng tăng, khoản lỗ càng lớn. 

Bản chất của việc bán khống là đặt cược vào kỳ vọng giá tài sản sẽ giảm. Khi sử dụng ký quỹ, có thể có một khung thời gian hạn chế để thị trường di chuyển theo hướng mong muốn trước khi lệnh gọi ký quỹ được kích hoạt. Do những rủi ro này, shorting thường phù hợp hơn với các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả. 

Tại sao lại bán khống tiền điện tử? 

Như đã đề cập trong phần đầu bài viết, tiền điện tử có tính biến động cao, với mức giá dao động mạnh vượt xa nhiều loại tài sản truyền thống. Mức độ biến động này khiến tiền điện tử trở thành lĩnh vực thu hút sự quan tâm lớn từ các nhà giao dịch muốn tận dụng cơ hội từ các biến động giá mạnh. 

Với đủ kinh nghiệm và kiến thức, một nhà giao dịch có thể sử dụng cả chiến lược mua vào và bán khống để tận dụng các xu hướng giá trong thị trường crypto. 

Cơ hội từ biến động giá 

Trong giao dịch bán khống, giá tài sản càng giảm thì lợi nhuận tiềm năng từ giao dịch càng lớn. Tiền điện tử nổi tiếng với biến động giá mạnh, mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn – thường chỉ trong thời gian rất ngắn. 

Hơn nữa, vì tiền điện tử cũng được quan sát thấy có những đợt tăng giá mạnh, sau đó là những đợt giảm giá kéo dài. Điều này khiến những người bán khống có khả năng kiếm lời trong thời gian dài hơn. 

Phòng ngừa rủi ro cho các vị thế mở 

Một lý do khác để bán khống tiền điện tử là nhằm phòng ngừa rủi ro cho các vị thế mở của bạn trong thời kỳ thị trường suy thoái. 

Ví dụ, giả sử bạn sở hữu một lượng Bitcoin vì bạn tin vào tiềm năng dài hạn của đồng tiền này. Khi giá Bitcoin giảm, bạn có thể mở một một lệnh bán khống để tạo ra một số lợi nhuận. Điều này sẽ giúp bù đắp phần nào khoản lỗ từ vị thế Bitcoin bạn đang nắm giữ. 

Rủi ro khi bán khống tiền điện tử 

Bán khống trên thị trường tiền điện tử tiềm ẩn những rủi ro đặc biệt mà các nhà giao dịch phải cân nhắc kỹ lưỡng. Khác với các tài sản truyền thống, tiền điện tử được biết đến với tính biến động cực kỳ cao và dễ bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường, tin tức và ảnh hưởng của mạng xã hội. 

Nguy cơ thua lỗ lớn 

Hãy nhớ rằng bán khống tạo ra lợi nhuận khi giá giảm, ngược lại sẽ gây thua lỗ khi giá tăng. 

Giá tiền điện tử có thể biến động khó lường và đôi khi có thể tăng vọt một cách bất ngờ. Nguyên nhân là do lĩnh vực này dễ bị tác động bởi hiệu ứng đám đông, đặc biệt là các đồng “memetoken” thường bị thổi phồng bởi những người nổi tiếng hoặc influencer thiếu đạo đức, nhằm trục lợi nhanh chóng.  

Và đây chính là điểm rủi ro lớn: Nếu bạn đang giữ một vị thế bán khống trong lúc giá bất ngờ tăng mạnh, vị thế đó có thể nhanh chóng quay ngược lại và khiến tài khoản của bạn “cháy” hoàn toàn, dẫn đến thua lỗ rất lớn.  

Lệnh gọi ký quỹ 

Nếu bạn giao dịch ký quỹ, những biến động giá đột ngột có thể kích hoạt lệnh gọi ký quỹ. Điều này có nghĩa là bạn phải nạp thêm tiền vào tài khoản để duy trì vị thế đang mở. Nếu không, vị thế của bạn sẽ bị đóng ngay lập tức và toàn bộ khoản lỗ sẽ tính vào tài khoản của bạn. 

Với một loại tài sản có tính biến động cao như tiền điện tử, rủi ro bị yêu cầu ký quỹ cũng lớn hơn đáng kể.  Giới hạn tỷ lệ đòn bẩy khi giao dịch là một cách hữu ích để giảm thiểu rủi ro này.  

Sự bất ổn về mặt pháp lý 

Cần lưu ý rằng tiền điện tử hiện vẫn chưa được quản lý chặt chẽ và còn tồn tại nhiều bất ổn về mặt pháp lý. Mặc dù những lời kêu gọi cấm hoặc loại bỏ tiền điện tử đã giảm bớt trong vài năm gần đây, nhưng rủi ro vẫn còn –  lĩnh vực này có thể phải chịu thêm các quy định hoặc hạn chế trong tương lai. 

Các quy định mới có thể hạn chế hoạt động giao dịch crypto theo những cách khó lường. Vì vậy, các nhà giao dịch nên theo dõi sát các thay đổi pháp lý để tránh bị động. 

Luật hoặc hạn chế mới có thể hạn chế giao dịch tiền điện tử theo những cách không ngờ tới, vì vậy các nhà giao dịch nên theo dõi những thay đổi về quy định để tránh bị động. 

5 cách để bán khống tiền điện tử 

Có nhiều phương pháp khác nhau để nắm giữ vị thế bán khống trên thị trường tiền điện tử, mỗi phương pháp đều có tính năng và rủi ro riêng. Các phương pháp này khác nhau về mức độ dễ tiếp cận, quy định pháp lý và độ phức tạp trong giao dịch, phù hợp với từng cấp độ kinh nghiệm khác nhau của nhà đầu tư.  

Hợp đồng chênh lệch giá (Crypto CFD) 

Hợp đồng chênh lệch giá (CFD) tiền điện tử là các sản phẩm phái sinh tài chính cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào hành động giá của một đồng crypto cơ sở. Không yêu cầu sở hữu trực tiếp bất kỳ loại tiền điện tử nào, nên đây là lựa chọn tiện lợi cho những ai không muốn giữ tài sản mã hoá thực tế. 

Đặc biệt, CFD cho phép bạn mở cả vị thế mua (long) và bán (short), đồng nghĩa với việc bạn có thể dùng CFD để bán khống các đồng tiền điện tử mong muốn. Bằng cách bán khống một token, nhà giao dịch sẽ thu lợi nếu giá đồng coin giảm xuống. 

Hợp đồng tương lai (Crypto futures) 

Hợp đồng tương lai tiền điện tử là thỏa thuận mua hoặc bán một lượng crypto cụ thể tại một mức giá và thời điểm được xác định trước. Khi hợp đồng đáo hạn, nhà giao dịch sẽ thanh toán hoặc nhận về khoản chênh lệch tuỳ thuộc vào giá của đồng coin vào thời điểm đó. 

Nếu bạn dự đoán giá một đồng crypto sẽ giảm, bạn có thể bán hợp đồng tương lai tương ứng. Nếu giá thực sự giảm vào lúc hợp đồng kết thúc, phần chênh lệch đó chính là lợi nhuận của bạn. 

Quyền chọn tiền điện tử (Crypto options) 

Tương tự như CFD và hợp đồng tương lai, quyền chọn là một loại công cụ tài chính phái sinh có thể được sử dụng để bán khống crypto. 

Quyền chọn hoạt động gần giống như hợp đồng tương lai, nhưng không bắt buộc phải giao dịch mua hoặc bán. Nói cách khác, người nắm giữ có thể chọn không thực hiện quyền chọn của mình nếu điều kiện thị trường bất lợi cho họ, điều này mang lại sự linh hoạt cho nhà giao dịch. 

Trong một kịch bản bán khống điển hình, nhà giao dịch có thể mua quyền chọn bán (put option) nếu dự đoán giá của một đồng crypto sẽ giảm. Quyền chọn này cho họ quyền bán tài sản ở mức giá được xác định trước (giá thực hiện – strike price) trước hoặc vào ngày đáo hạn. 

Nếu giá của thị trường giảm xuống dưới mức giá thực hiện, nhà giao dịch có thể thực hiện quyền chọn để bán crypto và hưởng phần chênh lệch. Ngược lại, nếu tăng giá, họ có thể bỏ quyền chọn mà chỉ mất phần phí (premium) đã trả để mua quyền chọn đó. 

Bán khống trực tiếp (Direct short selling) 

Với phương pháp này, bạn bán khống crypto bằng cách vay tài sản đó từ sàn môi giới, sau đó bán nó với giá hiện tại. 

Khi giá giảm, bạn mua lại crypto từ thị trường, và hoàn trả lại cho sàn môi giới. Khoản chênh lệch giữa giá bán ban đầu và giá mua lại là lợi nhuận của bạn. 

Tuy nhiên, cách này chỉ khả thi nếu sàn giao dịch hoặc nền tảng bạn sử dụng cho phép vay mượn crypto. Đây là phương pháp cơ bản nhất để bán khống crypto, vì không cần đến công cụ pháo sinh hay nền tảng phức tạp.  

Thị trường dự đoán (Prediction markets) 

Thị trường dự đoán là nền tảng cho phép người tham gia đặt cược vào kết quả của một sự kiện nhất định – bao gồm cả biến động giá tiền điện tử. Các thị trường này hoạt động theo mô hình “kết quả nhị phân” (đúng/sai), ví dụ như giá Bitcoin có vượt mốc X trước ngày Y hay không. 

Nếu bạn có quan điểm tiêu cực về giá crypto, bạn có thể chọn phương án thể hiện rằng giá sẽ giảm. Nếu kết quả đúng như dự đoán, bạn nhận được phần thưởng cố định.  

Điều quan trọng là phương pháp này không giống với bán khống truyền thống. Bạn không vay hay bán tài sản, và lợi nhuận không phụ thuộc vào mức độ biến động giá. Thay vào đó, khoản thanh toán là cố định, dựa trên việc bạn dự đoán đúng hay sai. 

Dù có thể phản ánh tâm lý thị trường, prediction markets không được xem là công cụ tài chính truyền thống, và có thể mang nhiều hình thức rủi ro và quy định khác nhau. 

Kết luận: Bán khống các loại tiền điện tử phổ biến với CFD tại Vantage 

Vantage cung cấp danh mục CFD tiền điện tử đa dạng, giúp bạn dễ dàng tiếp cận và giao dịch theo biến động giá của Bitcoin, Ethereum và các loại tiền điện tử phổ biến khác. 

Giao dịch với Vantage để tận hưởng mức chênh lệch giá thấp, phí giao dịch cạnh tranh và giá cả minh bạch. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng thân thiện của chúng tôi luôn sẵn sàng 24/7 để hỗ trợ bạn trên hành trình giao dịch. Ngoài ra, trung tâm học tập miễn phí của Vantage cũng cung cấp rất nhiều tài liệu hữu ích giúp bạn nâng cao kỹ năng và kiến thức. 

Đăng ký tài khoản thực để bắt đầu giao dịch ngay hôm nay!