Updated 
Hợp đồng chênh lệch (CFD) và giao dịch ngoại hối (Forex) vẫn là hai trong số những công cụ giao dịch được sử dụng phổ biến nhất trên thị trường toàn cầu. Mỗi công cụ đều có những ưu điểm và hạn chế riêng, và trong bài viết này, chúng ta sẽ so sánh hai loại hình giao dịch này.
Hãy cùng xem xét các tính năng độc đáo của từng loại và tìm ra loại nào phù hợp nhất với bạn.
Những điểm chính
- CFD cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào biến động giá của nhiều tài sản tài chính khác nhau mà không cần sở hữu chúng, mang lại sự linh hoạt và tiềm năng lợi nhuận ở cả thị trường tăng và giảm.
- Giao dịch ngoại hối liên quan đến việc trao đổi các cặp tiền tệ, hoạt động 24/5 với tính thanh khoản cao, chịu ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế, cho phép các nhà giao dịch tận dụng những biến động của tỷ giá hối đoái.
- Khi so sánh forex với CFD, CFD cho phép giao dịch trên nhiều loại tài sản khác nhau với các khoản phí bổ sung tiềm ẩn. Mặt khác, forex liên quan đến giao dịch tiền tệ chủ yếu với chi phí chênh lệch.
CFD là gì?
CFD là một loại công cụ giao dịch phái sinh. Hợp đồng này cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào biến động giá của các tài sản tài chính như cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số hoặc tiền tệ [1]. Trong giao dịch CFD, các bên liên quan không trao đổi tài sản thực tế mà thay vào đó đồng ý trao đổi chênh lệch giá trong giá trị tài sản giữa thời điểm mở và đóng hợp đồng.
Điều này loại bỏ nhu cầu sở hữu các tài sản cơ bản liên quan đến giao dịch. CFD cung cấp một con đường cho các nhà giao dịch có khả năng tận dụng các cơ hội thị trường, cho dù trong xu hướng tăng hay giảm, bằng cách dự báo hướng biến động giá.
Giao dịch CFD hoạt động như thế nào?
Giao dịch CFD cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào biến động giá của nhiều tài sản cơ bản khác nhau mà không cần sở hữu chúng. Ví dụ, thay vì mua hoặc bán vàng hoặc bạc thực tế, các nhà giao dịch có thể mua hoặc bán CFD theo dõi giá của thị trường tài chính.
Nếu nhà giao dịch tin rằng giá sản phẩm sẽ tăng, họ có thể mua vào tài sản cụ thể và bán CFD sau đó với giá cao hơn.
Nếu một nhà giao dịch tin rằng giá sản phẩm sẽ giảm, họ có thể bán khống tài sản cụ thể. Điều này có nghĩa là nhà giao dịch đang bán tài sản đã vay bằng CFD trước khi mua lại với giá thấp hơn sau này để có khả năng kiếm lời từ chênh lệch giá. Điều này thường được gọi là bán khống [2].
Forex là gì?
Forex được dùng để chỉ thị trường ngoại hối. Giao dịch Forex liên quan đến việc chuyển đổi một loại tiền tệ này sang loại tiền tệ khác và luôn liên quan đến việc giao dịch một cặp tiền tệ. Trong giao dịch Forex, một cặp tiền tệ đề cập đến việc định giá hai loại tiền tệ riêng biệt, trong đó giá trị của một loại tiền tệ được trích dẫn so với loại tiền tệ kia.
Giao dịch Forex diễn ra như thế nào?
Trong giao dịch ngoại hối, tiền tệ được mua và bán dựa trên tỷ giá hối đoái của chúng và các nhà giao dịch không trao đổi tiền tệ thực tế. Nó tương tự như việc trao đổi tiền tệ trước khi đi du lịch nước ngoài, nhưng thay vì diễn ra tại một địa điểm thực tế, nó diễn ra điện tử thông qua các nền tảng giao dịch trên thị trường phi tập trung (OTC) [3].
Các nhà giao dịch muốn có lợi nhuận tiềm năng bằng cách đầu cơ vào biến động tỷ giá hối đoái, mua một cặp tiền tệ khi họ dự đoán giá trị của nó sẽ tăng và bán khi họ dự đoán giá trị của nó sẽ giảm.
Thị trường ngoại hối hoạt động 24/5 vì không bị ràng buộc với một địa điểm vật lý và các giao dịch diễn ra điện tử giữa những người tham gia trên toàn thế giới. Có bốn phiên giao dịch chính: Sydney, Tokyo, London và New York, mỗi phiên có đặc điểm giao dịch và mức thanh khoản riêng.
Tìm hiểu thêm về kiến thức cơ bản về giao dịch ngoại hối tại đây .
CFD so với Forex: Loại nào phù hợp với bạn hơn?
Hợp đồng chênh lệch (CFD) có thể là một lựa chọn để giao dịch nếu:
- Bạn không quan tâm đến việc sở hữu tài sản cơ sở
- Bạn muốn một công cụ giao dịch cho phép bạn vào và thoát khỏi thị trường nhanh chóng
- Bạn thích tận dụng lợi thế của biến động giá của tài sản cơ sở
- Bạn thích sử dụng các mô hình giao dịch khác nhau tùy thuộc vào tình hình thị trường hiện tại
- Bạn muốn thực hiện giao dịch bất kể thị trường tăng hay giảm
Giao dịch ngoại hối là một lựa chọn nếu:
- Bạn chỉ muốn giao dịch các cặp tiền tệ
- Bạn không muốn trả những chi phí chung không cần thiết
- Bạn thích các công cụ có rủi ro cao
- Bạn cần một thị trường giao dịch có tính thanh khoản cao
- Bạn có ngân sách thấp để bắt đầu giao dịch
Điểm tương đồng giữa CFD và Forex
1. Giao dịch CFD và Forex có quy trình thực hiện giao dịch tương tự nhau
Bạn có thể sử dụng các chiến lược hành động giá tương tự để vào và thoát khỏi thị trường tăng giá hoặc giảm giá. Ngoài ra, bạn có thể giao dịch cả CFD và cặp Forex qua bàn giao dịch, trên cùng một nền tảng, sử dụng các biểu đồ và chiến lược định giá tương tự.
CFD và cặp tiền tệ không nhất thiết phải được niêm yết trên sàn giao dịch để bạn có thể giao dịch chúng. Thay vào đó, cả hai công cụ này đều có thể được giao dịch giữa bạn và nhà môi giới của bạn trên một nền tảng trực tuyến.
2. Không cần sở hữu tài sản cơ sở
Bạn có thể giao dịch ngoại hối hoặc CFD mà không cần sở hữu tài sản cơ sở thực tế. Bạn chỉ đầu cơ vào biến động giá của chúng. Ví dụ, bạn có thể mua cặp EUR/USD mà không cần mua bất kỳ Euro thực tế nào hoặc bán bất kỳ đô la Mỹ nào [4].
3. Cả hai công cụ đều không mất phí hoa hồng
Không giống như các công cụ khác, hợp đồng giao dịch chênh lệch và thị trường ngoại hối không thu phí hoa hồng. Các nhà giao dịch chỉ trả phần chênh lệch giữa giá chào bán và giá chào bán, còn được gọi là Spread. Đôi khi, có thể có các chi phí khác, ngoại trừ phí hoa hồng.
4. Cả hai thị trường đều cung cấp mức thanh khoản cao
Cả CFD và thị trường ngoại hối đều có tính thanh khoản tuyệt vời. Điều đó có nghĩa là bạn có thể điền lệnh của mình bất kỳ lúc nào, với mức giá bạn muốn. Điều đó cũng có nghĩa là bạn có thể linh hoạt tham gia hoặc thoát khỏi bất kỳ vị thế ngoại hối hoặc CFD nào khi bạn thấy phù hợp.
Sự khác biệt giữa CFD và Forex
1. Lựa chọn công cụ giao dịch
CFD cho phép bạn giao dịch nhiều loại tài sản hơn, bao gồm cả ngoại hối. Tuy nhiên, bạn chỉ có thể giao dịch các cặp tiền tệ trên thị trường ngoại hối.
Nhiều nhà môi giới ngoại hối sẽ cung cấp cho bạn quyền truy cập vào tất cả tám cặp tiền tệ chính và các loại tiền tệ phụ khác. Tám cặp tiền tệ chính là:
- GBP/USD (Bảng Anh/Đô la Mỹ)
- AUD/USD (Đô la Úc/Đô la Mỹ)
- EUR/USD (euro/đô la Mỹ)
- USD/JPY (Đô la Mỹ/Yên Nhật)
- USD/CHF (Đô la Mỹ/Franc Thụy Sĩ)
- USD/CAD (Đô la Mỹ/Đô la Canada)
- USD/HKD (Đô la Mỹ/Đô la Hồng Kông)
- EUR/GBP (euro/bảng Anh)
Bằng cách tham gia vào các giao dịch CFD, bạn có thể mở rộng phạm vi thị trường của mình để bao gồm một loạt các tùy chọn, chẳng hạn như nhiều cặp tiền tệ và vô số thị trường khác. Một số thị trường bạn có thể tiếp cận bằng CFD bao gồm [5]:
2. Chi phí giao dịch
Cả giao dịch CFD và ngoại hối đều phải chịu chênh lệch giá. Tuy nhiên, với tư cách là nhà giao dịch CFD, bạn có thể phải chịu thêm phí trong quá trình giao dịch. Các yếu tố như điều kiện thị trường và nhà môi giới của bạn có thể ảnh hưởng đến chi phí giao dịch của bạn.
Ví dụ, một khoản phí bổ sung phổ biến phải trả cho CFD là phí giữ. Nhà môi giới của bạn sẽ tính phí giữ cho bất kỳ hợp đồng nào bạn chọn giữ qua đêm.
Một khoản phí bổ sung phổ biến khác là hoa hồng từ chi phí giao dịch mà bạn phải chịu khi giao dịch CFD cổ phiếu.
3. Lực lượng thị trường
Các yếu tố kinh tế và sự kiện giao dịch quốc tế có thể ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối. Một số yếu tố này cũng có thể bao gồm các sự kiện địa chính trị, sự thay đổi trong thị trường việc làm của một khu vực và những thay đổi trong chính sách tiền tệ [6].
Thị trường CFD chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các lực cung cầu, hoặc sự thay đổi xu hướng của một lĩnh vực kinh doanh cụ thể. Một ví dụ tuyệt vời về điều này là nhu cầu về tiền điện tử, trong đó số lượng tiền cung cấp sẽ ảnh hưởng đến thị trường CFD tiền điện tử.
4. Quy mô hợp đồng giao dịch
Trong giao dịch forex, kích thước lot chuẩn cho tất cả các cặp tiền tệ là 100.000 đơn vị. Tuy nhiên, các nhà môi giới có thể cung cấp cho bạn đòn bẩy và cho phép bạn giao dịch các lot nhỏ hơn, bao gồm lot mini (10.000), lot macro (1.000) và lot nano (100). Tìm hiểu thêm về các kích thước lot khác nhau tại đây.
Mặt khác, quy mô của hợp đồng CFD thay đổi tùy theo thị trường. Ví dụ, trong khi cổ phiếu thường là một cổ phiếu cho mỗi hợp đồng, kim loại được giao dịch theo tiêu chuẩn 100 ounce. Do đó, một hợp đồng CFD sẽ đại diện cho 100 ounce kim loại nhất định, như bạc.
5. Giờ giao dịch
Các giai đoạn giao dịch cho CFD và thị trường ngoại hối khác nhau. Ví dụ, bạn có thể giao dịch thị trường ngoại hối trong 24 giờ một ngày, nhưng chỉ từ Thứ Hai đến Thứ Sáu. Giai đoạn giao dịch này cho phép bạn đưa ra các quyết định giao dịch linh hoạt, vào nhiều giờ khác nhau trong ngày, bất kể bạn ở đâu trên toàn cầu [7].
Ngoại trừ CFD ngoại hối, bạn cũng có thể giao dịch CFD khác vào cuối tuần. Tuy nhiên, một số thị trường chỉ khả dụng trong một số khoảng thời gian nhất định.
Các yếu tố quyết định giữa CFD và Forex
Sự đa dạng của thị trường
Không giống như forex chỉ giới hạn bạn ở các cặp tiền tệ, CFD cho phép bạn giao dịch nhiều loại tài sản hơn, bao gồm cả forex.
Không có nhiều sự đa dạng trong thị trường ngoại hối. Ví dụ, hầu hết các nhà môi giới ngoại hối cung cấp tám cặp tiền tệ chính, nhưng cũng cho phép bạn giao dịch tới 70 loại tiền tệ phụ khác.
CFD cho bạn nhiều sự tự do hơn. Ví dụ, bạn có thể giao dịch hàng hóa, chỉ số, cổ phiếu, ETF, tiền điện tử và nhiều thứ khác bằng CFD. Những thị trường này cung cấp nhiều sự đa dạng cho tất cả các ý tưởng giao dịch của bạn.
Nếu bạn đang tìm kiếm cơ hội để đa dạng hóa và phòng ngừa rủi ro cho các giao dịch của mình, thì CFD có thể phù hợp hơn so với thị trường ngoại hối.
Tính khả dụng
Thị trường CFD không phải lúc nào cũng có sẵn. Ví dụ, CFD bị cấm hoàn toàn ở Hoa Kỳ và Brazil. Nếu bạn ở những thị trường này, bạn sẽ không thể truy cập CFD ở bất kỳ khả năng nào. Tuy nhiên, ở nhiều nơi trên khắp Châu Âu, Úc, Vương quốc Anh và Châu Á – Thái Bình Dương, bạn có thể truy cập CFD [8].
Thị trường forex có mặt trên toàn thế giới và bạn có thể giao dịch trực tiếp thông qua các sàn giao dịch được quản lý hoặc gián tiếp thông qua các nhà môi giới.
Nếu bạn đang ở một thị trường có quy định chặt chẽ về giao dịch CFD, bạn có thể lựa chọn giao dịch forex.
Các yếu tố quyết định giá
Hầu hết thời gian, giá của CFD được xác định bởi cung và cầu của tài sản cơ sở. Nhu cầu về tài sản càng cao, nhu cầu về CFD tương quan càng cao. Điều đó làm cho CFD trở nên lý tưởng để giao dịch biến động giá, vì tất cả những gì bạn phải làm là quan sát biến động của tài sản cơ sở.
Thị trường ngoại hối biến động phần lớn là do các yếu tố cơ bản. Vì lý do này, các lực lượng như sự kiện địa chính trị, chính sách của chính phủ và các chỉ số kinh tế khác có ảnh hưởng lớn đến hành động giá của các loại tiền tệ.
Nếu bạn thích đầu cơ vào những thay đổi về giá, thì CFD là một lựa chọn tốt. Nếu bạn thích sử dụng phân tích cơ bản để định thời điểm giao dịch hoặc tạo chiến lược, thì forex sẽ là lựa chọn lý tưởng.
Cách giao dịch CFD và Forex
Trước tiên, bạn cần mở và nạp tiền vào tài khoản giao dịch với một nhà môi giới có uy tín. Nghiên cứu về nhà môi giới bạn chọn và đảm bảo rằng nhà môi giới đó có uy tín tốt trong ngành. Sau đây là bài viết giúp bạn tìm được nền tảng giao dịch ngoại hối tốt nhất .
Sau khi bạn đã mở tài khoản với nhà môi giới mà bạn chọn, hãy nạp tiền vào tài khoản thông qua phương thức thanh toán bạn thích. Điều quan trọng là phải nghiên cứu về các loại tài khoản và nền tảng giao dịch khác nhau có sẵn vì một số phù hợp hơn với các nhu cầu và phong cách giao dịch khác nhau.
Thứ hai, bạn cần phát triển một chiến lược hoặc phong cách giao dịch phù hợp với mục tiêu và khả năng chịu rủi ro của mình. Một chiến lược giao dịch giúp bạn quản lý rủi ro và đưa ra quyết định sáng suốt khi vào và thoát khỏi giao dịch. Bạn có thể sử dụng phân tích kỹ thuật và cơ bản để xác định các cơ hội giao dịch và thiết lập điểm vào và điểm thoát.
Cuối cùng, bạn cần chọn cặp tiền tệ hoặc tài sản để giao dịch. Điều cần thiết là phải nghiên cứu và hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến biến động giá của cặp tiền tệ bạn chọn, chẳng hạn như dữ liệu kinh tế, sự kiện địa chính trị và chính sách của ngân hàng trung ương. Sau khi đã chọn cặp tiền tệ của mình, bạn có thể tham gia giao dịch bằng cách mua hoặc bán cặp tiền tệ đó bằng nền tảng giao dịch của mình. Hãy nhớ theo dõi chặt chẽ các vị thế của bạn và sử dụng các công cụ quản lý rủi ro để giảm thiểu tổn thất.
Kết luận
Các nhà đầu tư muốn tận dụng các cơ hội thị trường, các sự kiện địa chính trị và các sự kiện rủi ro khác có thể cân nhắc giao dịch ngoại hối. Nếu bạn không bận tâm đến lượng quy định đối với công cụ giao dịch nhưng vẫn muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, thì CFD có thể là một lựa chọn dành cho bạn.
CFD ít gặp rào cản hơn về giá trị thị trường so với forex, nơi có nhiều yếu tố quyết định giá trị thị trường. Sẵn sàng bắt đầu giao dịch CFD forex? Vantage cung cấp tài khoản demo cho phép bạn thực hành giao dịch bằng tín dụng ảo trước khi bắt đầu giao dịch bằng tiền thật.
Nguồn tham khảo
- “What Is CFD Trading And How Does It Work? – Forbes Advisor”. https://www.forbes.com/uk/advisor/investing/what-is-cfd-trading/ . Accessed 8 May 2023.
- “Short Selling: Definition, Pros, Cons, and Examples – Investopedia”. https://www.investopedia.com/terms/s/shortselling.asp . Accessed 8 May 2023.
- “Forex (FX): How Trading in the Foreign Exchange Market Works – Investopedia”. https://www.investopedia.com/terms/f/foreign-exchange.asp . Accessed 8 May 2023.
- “Forex vs CFDs – AMP Global”. https://www.ampglobal.com/education/forex_vs_cfds.html . Accessed 7 April 2022.
- “Contract for Differences (CFDs) Overview and Examples – Investopedia”. https://www.investopedia.com/articles/stocks/09/trade-a-cfd.asp . Accessed 7 April 2022.
- “What is Fundamental Analysis? – Babypips”. https://www.babypips.com/learn/forex/fundamental-analysis . Accessed 7 April 2022.
- “Forex Market Hours – Babypips”. https://www.babypips.com/tools/forex-market-hours . Accessed 7 April 2022.
- “Why are CFDs not permitted in the USA? – Contracts-For-Difference”. https://www.contracts-for-difference.com/USA-restrictions.html . Accessed 7 April 2022.
