Từ những token được người nổi tiếng hậu thuẫn ban đầu cho đến sự tăng giảm nhanh chóng của NFT, không gian tiền điện tử đã chứng kiến nhiều khoảnh khắc gây chú ý. Dù còn nhiều trở ngại, lĩnh vực này vẫn tiếp tục thu hút sự quan tâm mạnh mẽ, đặc biệt từ các tổ chức đầu tư lớn. 

Cụ thể: Các ETF Bitcoin gần đây đã trải qua một đợt tăng đột biến, được thúc đẩy bởi iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock, hiện đã tích lũy được hơn 6,9 tỷ đô la Mỹ trong dòng vốn chảy vào tính đến thời điểm hiện tại trong năm. Con số này thậm chí còn vượt qua cả SPDR Gold Shares (GLD), vốn chỉ thu về 6,5 tỷ USD dù vàng đã tăng giá 23%. ^[1]. 

Đây là dấu hiệu rõ ràng cho thấy crypto đang dần được công nhận là một loại tài sản hợp pháp . Không chỉ có vậy; sự xuất hiện của các quỹ chỉ số tiền điện tử thúc đẩy tiền điện tử trở thành một khoản đầu tư nghiêm túc hơn nữa. 

Những điểm chính 

• Quỹ chỉ số tiền điện tử cung cấp một cách đơn giản và đa dạng để tiếp cận thị trường tiền điện tử bằng cách theo dõi một loạt các token hàng đầu. 

• Nhà đầu tư không cần lưu trữ token trực tiếp, vẫn có thể hưởng lợi từ sự tăng trưởng dài hạn hoặc biến động ngắn hạn của thị trường thông qua công cụ CFD. 

• Dù vẫn còn hạn chế và tính biến động cao, các quỹ chỉ số tiền điện tử như Bitwise 10 cung cấp điểm vào được quản lý khi tham gia vào không gian tài sản kỹ thuật số đang phát triển. 

Quỹ chỉ số tiền điện tử là gì? 

Quỹ chỉ số tiền điện tử là một dạng quỹ đầu tư được thiết kế để mô phỏng hiệu suất của một chỉ số tiền điện tử. 

Để phân tích sâu hơn, chỉ số tiền điện tử  là một thước đo tham chiếu trên thị trường, theo dõi biến động giá của một nhóm token được lựa chọn. Chỉ số tiền điện tử hoạt động giống hệt như bất kỳ chuẩn mực thị trường nào khác, là một thước đo khách quan phản ánh giá của các loại tiền điện tử cơ bản. 

Chỉ số tiền điện tử thường được tính toán bằng cách sử dụng trọng số vốn hóa thị trường, theo đó token nào có vốn hóa càng lớn thì ảnh hưởng đến chỉ số càng nhiều. Cũng có thể có các chỉ số tiền điện tử triển khai phép tính trung bình đơn giản, theo đó tất cả các mã thông báo được biểu thị đều có ảnh hưởng như nhau đến chỉ số. 

Trên thị trường tài chính, một chỉ số đóng vai trò như một cách viết tắt cho tình trạng chung của ngành. Ví dụ, hãy xem xét S&P 500, theo dõi 500 công ty có hiệu suất hoạt động cao nhất (hoặc tương tự) được niêm yết tại Mỹ. Theo đó, chỉ số này thường được nhắc đến khi thảo luận về tình trạng của nền kinh tế Mỹ – bởi nó đại diện cho những ngành kinh tế trọng điểm. 

Tương tự như vậy, chỉ số tiền điện tử có thể giúp các nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan hơn về tình hình chung của thị trường tiền điện tử. Đây có thể là một công cụ hữu ích giúp loại bỏ các tín hiệu nhiễu từ thị trường. 

Quỹ chỉ số tiền điện tử hoạt động như thế nào? 

Trước tiên, cần hiểu rằng không thể đầu tư trực tiếp vào một chỉ số tiền điện tử (hoặc bất kỳ chỉ số nào khác), vì bản chất chỉ số chỉ là thước đo hiệu suất của một lĩnh vực trong một khoảng thời gian nhất định. 

Thay vào đó, các nhà đầu tư có thể đầu tư vào quỹ chỉ số tiền điện tử, một loại quỹ đầu tư mô phỏng chính xác nhóm token mà chỉ số đang theo dõi. Về cơ bản, đầu tư vào quỹ chỉ số tiền điện tử sẽ cung cấp cho bạn một phần sở hữu trong các tài sản do quỹ tiền điện tử nắm giữ, do đó cung cấp quyền sở hữu gián tiếp đối với token tiền điện tử. 

Bằng cách mua cổ phiếu của quỹ chỉ số tiền điện tử, nhà đầu tư sẽ được tiếp xúc với cùng loại tiền điện tử mà quỹ theo dõi và theo cùng tỷ lệ. 

Khi chỉ số cơ sở tăng hoặc giảm, giá của quỹ chỉ số tiền điện tử cũng tăng hoặc giảm. Do đó, người nắm giữ cổ phần quỹ cũng sẽ lãi hoặc lỗ dựa trên biến động giá của chỉ số nền tảng. 

Quỹ chỉ số tiền điện tử phù hợp với các nhà đầu tư tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của tiền điện tử. Ý tưởng này không quá xa vời, vì ngay cả BlackRock – công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới – cũng đã tham gia với ETF Bitcoin của riêng mình. Tuy nhiên, điều này cho thấy một chiến lược mua và nắm giữ có thể không phù hợp với một số loại nhà giao dịch. 

Để tận dụng biến động ngắn hạn, các nhà giao dịch có thể sử dụng các công cụ như Hợp đồng chênh lệch (CFD) để giao dịch theo hành động giá của quỹ chỉ số tiền điện tử. Với CFD, các nhà giao dịch có thể tiếp cận phong cách đầu tư năng động hơn, với tiềm năng sinh lời ở cả thị trường tăng và giảm. Họ cũng có thể giao dịch sử dụng đòn bẩy nhằm tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận lẫn rủi ro, nên phải đi kèm với chiến lược quản lý rủi ro nghiêm ngặt. 

Lợi ích của quỹ chỉ số tiền điện tử 

Đa dạng hóa danh mục đầu tư  

Quỹ chỉ số tiền điện tử về bản chất cung cấp sự đa dạng hóa, vì nó đầu tư vào nhiều loại token khác nhau cùng một lúc. Điều này giúp giảm thiểu tác động từ những biến động mạnh của thị trường – vốn thường ảnh hưởng lớn hơn đến các token chưa có nền tảng vững chắc. 

Ngoài ra, các quỹ chỉ số tiền điện tử minh bạch về các token mà họ theo dõi và tự động điều chỉnh để thêm hoặc xóa các loại tiền điện tử không còn phù hợp với yêu cầu của quỹ. Theo cách này, các quỹ chỉ số tiền điện tử cung cấp cho các nhà đầu tư một cách thuận tiện để sàng lọc các dự án tiền điện tử đáng ngờ. 

Không cần lưu trữ an toàn 

Một trong nhiều thách thức khi đầu tư vào tiền điện tử là nhu cầu lưu trữ token của bạn một cách an toàn. Vì tiền điện tử về cơ bản là mã máy tính, chúng có thể – và đã – bị tin tặc hoặc kẻ lừa đảo trực tuyến đánh cắp. 

Hơn nữa, bản chất một chiều của các giao dịch blockchain khiến việc đảo ngược các giao dịch đang tranh chấp là điều không thể (so với việc nộp đơn khiếu nại thẻ tín dụng để lấy lại tiền). 

Việc lưu trữ token của bạn trên các sàn giao dịch tiền điện tử cũng không an toàn do sàn có thể phá sản hoặc bị lạm dụng – như trường hợp sụp đổ của sàn FTX đã chứng minh rõ ràng ^[2]. 

Cách an toàn nhất để lưu trữ token là thông qua ví lạnh, một thiết bị giúp ký và xác nhận giao dịch trên blockchain. 

Tuy nhiên, quy trình này quá phức tạp đối với nhà đầu tư phổ thông, những người chỉ muốn đầu tư chứ không muốn xử lý các vấn đề công nghệ. Tin tốt là, với các quỹ chỉ số tiền mã hóa, bạn không phải lo lắng về việc lưu trữ bất kỳ token nào. 

Đó là vì bạn sở hữu cổ phiếu trong quỹ chỉ số tiền điện tử và không sở hữu trực tiếp bất kỳ token nào. Trách nhiệm lưu giữ an toàn các mã thông báo tiền điện tử trong quỹ thuộc về các nhà quản lý quỹ. 

Rủi ro của quỹ chỉ số tiền điện tử 

Dù đã nhận được sự quan tâm lớn hơn từ cộng đồng đầu tư, nhưng tiền điện tử vẫn đang ở giai đoạn sơ khai.  Điều này có nghĩa là tiền điện tử nói chung vẫn là một tài sản có tính đầu cơ cao, đặc trưng bởi mức độ biến động cao. 

Ngoài ra, trong khi nhiều dự án tiền điện tử đã tạo được chỗ đứng trong lĩnh vực này, diễn biến giá của thị trường tiền điện tử vẫn phụ thuộc phần lớn vào Bitcoin, loại tiền điện tử đầu tiên được ra mắt. 

Sau đây là danh sách 10 loại tiền điện tử hàng đầu trên thị trường tại thời điểm viết bài. 

Hãy xem cột ngoài cùng bên phải, hiển thị xu hướng giá trong 7 ngày qua. Mặc dù có một số biến động giữa các token khác nhau, hãy lưu ý cách hầu hết các loại tiền điện tử có xu hướng tuân theo gradient của Bitcoin. (Số 7, USDC, là một stablecoin, được thiết kế để luôn bằng 1 USD cho mỗi token; do đó, nó sẽ không chịu ảnh hưởng trực tiếp từ biến động giá Bitcoin). 

Do đó, đầu tư vào quỹ chỉ số tiền điện tử  cũng đồng nghĩa với việc chấp nhận mức biến động cao của toàn thị trường, đặc biệt là sự chi phối của Bitcoin. 

Tuy vậy, như đã phân tích ở trên, lựa chọn đầu tư vào quỹ chỉ số vẫn có nhiều ưu điểm hơn so với việc “dồn tất cả trứng vào một giỏ” như chỉ đầu tư riêng lẻ vào Bitcoin. 

Lựa chọn quỹ chỉ số tiền điện tử 

Tính đến thời điểm hiện tại, chỉ có một quỹ chỉ số tiền điện tử – Bitwise 10 Crypto Index Fund – đã được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chấp thuận, khiến đây trở thành lựa chọn duy nhất cho các nhà đầu tư. Chúng tôi sẽ thảo luận thêm trong phần sau. 

Ngoài ra, các nhà giao dịch có kinh nghiệm hơn có thể cân nhắc giao dịch theo diễn biến giá của chỉ số tiền điện tử (không phải quỹ chỉ số) bằng CFD, như đã đề cập trước đó. 

Một số chỉ số tiền điện tử có uy tín trên thị trường rộng lớn bao gồm: 

• Chỉ số thị trường kỹ thuật số rộng của S&P Cryptocurrency 

• Chỉ số tiền điện tử Nasdaq (NCI) 

• Crypto-20 (một loại tiền mã hóa theo dõi 20 loại tiền mã hóa hàng đầu trên thị trường) 

Quỹ chỉ số tiền điện tử Bitwise 10 (BITW) ^[3] 

Quỹ Bitwise 10 Crypto Index cung cấp cổ phiếu sở hữu để các nhà đầu tư quan tâm đến tiềm năng dài hạn của lĩnh vực tiền điện tử mua. Quỹ này có thể giao dịch dưới mã chứng khoán BITW. 

Đúng như tên gọi, quỹ chỉ số tiền điện tử này mô phỏng theo dõi hiệu suất của 10 đồng tiền điện tử hàng đầu, được tính theo vốn hóa thị trường, cung cấp thông tin về các loại tiền điện tử phổ biến nhất trên thị trường. 

Sau đây là một số thông tin chi tiết có liên quan: 

• Tài sản đang quản lý: 1,245 tỷ USD 

• Phí quản lý: 2,5% pa 

• Hiệu suất: 

• Từ khi thành lập: 515% 

• 12 tháng qua: 27% 

• 3 quỹ nắm giữ hàng đầu: 

• Bitcoin (79,8%) 

• Ethereum (9,1%) 

• XRP (5,3%) 

• Cân bằng lại: Hàng tháng 

• Cổ phiếu đang lưu hành: 20.241.947 

Một số điều cần lưu ý: 

Đầu tiên, mặc dù quỹ này hoạt động tốt kể từ khi thành lập, mang lại mức lợi nhuận ấn tượng là 515% kể từ năm 2017, nhưng con số này vẫn không là gì so với mức lợi nhuận lịch sử của chính Bitcoin. 

Thứ hai, quỹ hiện đang nghiêng nhiều về Bitcoin, chiếm gần 80% lượng nắm giữ. Điều này dự kiến sẽ thay đổi khi ngành công nghiệp tiền điện tử phát triển. 

Cuối cùng, quỹ này tính phí quản lý là 2,5% mỗi năm – một mức phí khá cao, so với các quỹ chỉ số thị trường chứng khoán chỉ tính phí thấp tới 0,3% mỗi năm. Điều này có thể được lý giải bởi chi phí giao dịch và lưu ký token trên các sàn crypto. 

Kết luận: Có nên đầu tư vào quỹ chỉ số tiền điện tử không? 

Việc “đi trước đón đầu” một “cơn sốt” tiềm năng luôn có sức hút lớn. Nhưng liệu tiền điện tử có trở thành “vàng thật” hay chỉ là một cơn sốt nhất thời, thì vẫn cần thời gian kiểm chứng – dù hiện nay đã có nhiều tên tuổi lớn đặt niềm tin vào tiền điện tử. 

Đối với nhà đầu tư dài hạn, các quỹ như BITW mang lại một lựa chọn hợp pháp và đáng cân nhắc để duy trì tiếp cận với những tài sản dẫn đầu trong lĩnh vực tiền điện tử mới nổi, dù đi kèm là mức phí cao và rủi ro biến động ngắn hạn. Nếu bạn đủ kiên nhẫn và chấp nhận được biến động mạnh, tiềm năng sinh lời trong tương lai là hoàn toàn khả thi. 

Ngoài ra, hãy tận dụng sự biến động của thị trường tiền điện tử bằng cách giao dịch hành động giá của các token với Vantage CFD –  với lợi thế chênh lệch giá thấp, chi phí cạnh tranh và đội ngũ hỗ trợ 24/7. Đăng ký ngay. 

Tài liệu tham khảo: