Updated 
Vàng là một trong những kim loại quý giá nhất đã được sử dụng làm phương tiện lưu trữ giá trị trong nhiều thế kỷ. Đó là lý do tại sao giao dịch vàng đã trở thành một hình thức đầu tư phổ biến trên thị trường hàng hóa .
Tuy nhiên, để thành công trong giao dịch vàng, bạn cần một chiến lược giao dịch vàng vững chắc. Hãy cùng xem xét ba chiến lược giao dịch vàng giá trị mà bạn có thể sử dụng để mua và bán vàng trên thị trường tài chính.
Bài viết này cũng sẽ đề cập đến những điều cần cân nhắc trước khi giao dịch vàng.
Những điểm chính
- Các chiến lược giao dịch vàng bao gồm các mô hình theo mùa chịu ảnh hưởng của các lễ hội văn hóa, mối quan hệ nghịch đảo giữa giá vàng và lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và phân tích kỹ thuật sử dụng các chỉ báo như đường trung bình động.
- Các yếu tố như hoạt động mua vàng của ngân hàng trung ương, các sự kiện địa chính trị và hành vi của các nhà đầu tư tổ chức ảnh hưởng đáng kể đến giá vàng, tạo ra nhiều cơ hội giao dịch khác nhau.
- Trước khi giao dịch vàng, điều quan trọng là phải hiểu các yếu tố tác động đến thị trường, vai trò của những người tham gia thị trường khác nhau, xu hướng giá lịch sử và tính thanh khoản của các nền tảng giao dịch khác nhau để xây dựng chiến lược hiệu quả.
Chiến lược giao dịch cơ bản
Các chiến lược giao dịch cơ bản đo lường giá trị nội tại của vàng thông qua các yếu tố kinh tế và tài chính.
1. Mô hình vàng theo mùa
Đối với các trader ngắn hạn, một trong những chiến lược giao dịch vàng cơ bản tốt nhất là dựa vào các mô hình theo mùa. Đó chính là điểm hấp dẫn của giao dịch vàng; vàng tuân theo một mô hình theo mùa và có xu hướng tăng giá trong một số tháng nhất định.
Trong những tháng này, giá vàng thường cao hơn mức trung bình. Xu hướng này chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu vàng trong mùa lễ hội. Các lễ hội như Diwali và Tết Nguyên đán thường gắn liền với việc mua vàng, do đó giá vàng có xu hướng tăng trong những tháng trước đó. Tương tự, giá vàng có thể giảm vào những tháng mùa hè, khi nhu cầu trang sức thường thấp hơn.
2. Mối quan hệ nghịch đảo giữ giá vàng và lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ
Một chiến lược cơ bản khác để giao dịch hợp đồng vàng chênh lệch ( CFD ) là theo dõi mối quan hệ nghịch đảo giữa giá vàng và lãi suất kho bạc Hoa Kỳ.
Nếu bạn có tầm nhìn giao dịch dài hạn, sử dụng lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ có thể là một chiến lược thay thế. Lãi suất này thường gây ra phản ứng ngược chiều với giá vàng vì hầu hết các nhà giao dịch sẽ bán vàng để mua trái phiếu kho bạc.
Vì vậy, giá vàng có xu hướng giảm khi lãi suất trái phiếu kho bạc tăng. Và khi lãi suất trái phiếu kho bạc giảm, giá vàng lại tăng.
Khi lãi suất thấp, trader có thể có xu hướng nắm giữ vàng như một kênh lưu trữ giá trị. Ngược lại, khi lãi suất cao, các nhà đầu tư có thể có xu hướng đầu tư nhiều hơn. Trong những trường hợp này, các nhà giao dịch vàng sẽ lựa chọn trái phiếu hoặc các tài sản có thu nhập cố định khác , vốn có lãi suất cao hơn.
Bằng cách theo dõi mối quan hệ giữa giá vàng và lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, các nhà giao dịch có thể xác định các cơ hội giao dịch tiềm năng dựa trên biến động lãi suất.
Ví dụ, giá vàng đã giảm xuống dưới 2.900 đô la một ounce, giảm so với mức cao kỷ lục là 2.950 đô la vào ngày 27 tháng 2 năm 2025. Sự sụt giảm này một phần là do đồng USD mạnh hơn [1].
Chiến lược kỹ thuật
Các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm thường sử dụng các chiến lược phân tích kỹ thuật làm hướng dẫn để phân tích biểu đồ giá vàng. Việc này đòi hỏi kiến thức chuyên sâu về các công cụ phân tích kỹ thuật để xác định các mô hình hoặc xu hướng có thể giúp dự đoán biến động giá trong tương lai.
Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng kết hợp các chỉ báo như đường trung bình động, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và bộ dao động ngẫu nhiên để xác định điểm vào và điểm thoát.
Để sử dụng phân tích kỹ thuật trong giao dịch CFD vàng, hãy đảm bảo chiến lược của bạn phù hợp với điều kiện thị trường hiện tại. Chiến lược động lượng thường hiệu quả trong thị trường có xu hướng, trong khi chiến lược phạm vi hoạt động tốt nhất trong thị trường biến động thấp [ 2,3 ].
Giao cắt đường trung bình động
Chỉ báo đường trung bình động (MA) cơ bản là giá đóng cửa trung bình của một chứng khoán được giao dịch, thường trong 20 ngày. Các nhà giao dịch vàng cũng sử dụng MA 50 ngày và 100 ngày.
Vậy giao cắt đường trung bình động hoạt động như thế nào?
Phương pháp này bao gồm việc vẽ hai đường MA có chu kỳ khác nhau trên biểu đồ giá và tìm kiếm điểm giao nhau tại đó hai đường này giao nhau. Khi đường MA ngắn hạn cắt đường MA dài hạn, đó là tín hiệu cho thấy có thể có một vị thế mua vàng. Bất cứ khi nào đường MA ngắn hạn giảm xuống dưới đường MA dài hạn, đó là tín hiệu cho thấy có thể có một vị thế bán.
Chúng ta hãy xem một ví dụ dưới đây.
4 điều cần cân nhắc trước khi giao dịch CFD vàng
Dưới đây là bốn điều quan trọng bạn nên cân nhắc trước khi giao dịch vàng:
1. Tìm hiểu yếu tố làm ảnh hưởng đến vàng
Các lực lượng thị trường có tác động trực tiếp đến giá vàng.
Những yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến khối lượng giao dịch, mức độ giao dịch và tâm lý thị trường vàng. Chúng bao gồm:
- Cảm xúc (Tham lam và Sợ hãi)
- Cung và cầu
- Lạm phát và giảm phát
- Chính sách của Chính phủ
Ví dụ, cung và cầu đã đóng vai trò quan trọng trong giá vàng trong vài năm qua.
Theo Hội đồng Vàng Thế giới, nhu cầu vàng hàng năm đã phục hồi vào năm 2021, phục hồi sau nhiều tổn thất trong đại dịch năm 2020. Do nhu cầu tăng mạnh từ các nhà đầu tư tổ chức, giá vàng thỏi và tiền vàng đã tăng vọt lên mức chưa từng thấy kể từ quý 2 năm 2019. [6]
Tuy nhiên, điều đó không đúng với mọi công cụ vàng. Một số tăng vọt, số khác lại giảm. Lấy ví dụ như các quỹ ETF vàng. Lãi suất và lạm phát tăng trên khắp các thị trường phương Tây khiến việc nắm giữ chúng trở nên đắt đỏ, dẫn đến dòng vốn chảy ra khỏi các quỹ ETF vàng để chuyển sang các tài sản khác.
Việc không hiểu rõ những yếu tố này có thể khiến bạn phải đối mặt với rủi ro thị trường rất lớn với tư cách là một nhà giao dịch bán lẻ. Điều này xảy ra khi bạn giao dịch theo một tâm lý trong khi thực tế, một tâm lý khác đang kiểm soát thị trường.
2. Hiểu rõ các đối tượng tham gia thị trường
Vàng thu hút nhiều người tham gia thị trường, mỗi người lại có những mục đích trái ngược nhau. Nói cách khác, mỗi người tham gia thị trường vàng đều có lý do riêng. Hiểu được những lợi ích này có thể giúp bạn xác định cách thức giao dịch vàng và lựa chọn công cụ vàng phù hợp.
Hầu hết, những “con sâu vàng”, hay các trader có cái nhìn lạc quan về vàng, đều ở đỉnh cao của kim tự tháp. Những nhà đầu tư này mua vàng thỏi và các tài sản vàng khác . Những con sâu vàng thường nắm giữ vị thế mua dài hạn, đôi khi là vĩnh viễn, và hiếm khi bị ảnh hưởng bởi xu hướng giảm . [7]
Mặc dù hành động của họ thường khiến các nhà giao dịch ngắn hạn bị “lép vế”, nhưng chính họ lại tạo ra thanh khoản khổng lồ trên thị trường và tạo cơ hội cho những người khác thoát khỏi cổ phiếu vàng hoặc hợp đồng tương lai vàng.
Vàng cũng là một công cụ phòng ngừa rủi ro tuyệt vời và hầu hết các nhà đầu tư tổ chức sẽ sử dụng các chiến lược chấp nhận rủi ro và tránh rủi ro, đặc biệt là ở những thị trường có ít nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia.
3. Quan sát xu hướng dài hạn của vàng
Vàng có một lịch sử phong phú. Hãy dành thời gian xem qua các biểu đồ vàng lịch sử và tìm hiểu diễn biến của nó trong thế kỷ qua.
Việc theo dõi xu hướng cũng có thể giúp bạn xác định các mô hình mà vàng đã tuân theo trong những thập kỷ gần đây.
4. Chọn nơi giao dịch
Khi đã hiểu rõ ba yếu tố này, bạn có thể chọn nơi giao dịch. Điều này mang đến cho bạn cơ hội lựa chọn công cụ CFD vàng để giao dịch và lên kế hoạch cho điểm vào và điểm thoát lệnh.
Đồng thời, tính thanh khoản cũng phụ thuộc vào xu hướng của vàng, đặc biệt là trong các biến động tăng hoặc giảm. Các thị trường có ít người tham gia hơn thường kém thanh khoản hơn và có tỷ lệ tham gia thấp hơn nhiều. Thông thường, chúng sẽ khiến bạn phải chịu chi phí giao dịch cao hơn do trượt giá .
Kết luận
Giao dịch vàng đòi hỏi sự kiên nhẫn, kỷ luật và tầm nhìn dài hạn về chiến lược đầu tư vàng. Mặc dù có rất nhiều chiến lược giao dịch vàng, hãy cân nhắc bắt đầu với ba chiến lược này trước.
Tóm lại, các chiến lược cơ bản giúp phân tích tình hình thị trường. Trong khi đó, chiến lược kỹ thuật cho phép bạn căn thời điểm vào và thoát khỏi vị thế.
Dù bạn chọn chiến lược nào, điều quan trọng là phải cân nhắc các yếu tố thị trường, quản lý rủi ro và mục tiêu tài chính cá nhân trước khi giao dịch vàng. Và hãy nhớ rằng, hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu cho thấy kết quả trong tương lai.
Vì vậy, hãy chọn chiến lược phù hợp với phong cách giao dịch của bạn và giao dịch vàng có thể là một khoản đầu tư sinh lời. Chúc bạn giao dịch vui vẻ!
Tài liệu tham khảo
- “Gold Price Chart – Trading Economics” https://tradingeconomics.com/commodity/gold Accessed 27 February 2025
- “The Trend is Your Friend: Time-Series Momentum Strategies Across Equity and Commodity Markets – The University of Manchester” https://pure.manchester.ac.uk/ws/portalfiles/portal/39718724/The_Trend_is_Your_Friend_Time_Series_Momentum_Strategies_Across_Equity_and_Commodity_Markets.pdf Accessed 8 Apr 2022
- “How to Build a Winning Range-Bound Trading Strategy – Investopedia” https://www.investopedia.com/ask/answers/011215/how-do-i-effectively-create-rangebound-trading-strategy.asp Accessed 8 Apr 2022
- “XGDU Stock Fund Price and Chart – TradingView” https://www.tradingview.com/chart/?symbol=TVC%3AGOLD Accessed 8 Apr 2022
- “Rate of return of gold as an investment from 2002 to 2022 – Statista” https://www.statista.com/statistics/274002/return-on-gold-as-an-investment-since-2002/ Accessed 8 Apr 2022
- “Gold demand hits highest level in more than two years – World Gold Council” https://www.gold.org/news-and-events/press-releases/gdt-full-year-2021-press-release Accessed 8 Apr 2022
- “Gold Bug: What It Is, How It Works, Example – Investopedia” https://www.investopedia.com/terms/g/goldbug.asp Accessed 8 Apr 2022
