Updated 
Trong thế giới giao dịch, giao dịch chỉ số và giao dịch chứng khoán là những lựa chọn phổ biến, đặc biệt là đối với người mới bắt đầu.
Giao dịch chỉ số bao gồm việc đầu tư vào một chỉ số thị trường như S&P 500 và Nasdaq 100, đại diện cho một phân khúc rộng lớn của thị trường thông qua danh mục cổ phiếu đa dạng. Phương pháp này dựa trên ý tưởng rằng việc lựa chọn một cổ phiếu tiềm năng và liên tục vượt trội so với thị trường chung là rất khó khăn, do đó, đầu tư vào thị trường rộng lớn hơn cho phép bạn tận dụng đà tăng trưởng dài hạn của thị trường. Điều này khiến nó trở thành một lựa chọn phổ biến cho những người tìm kiếm phương pháp giao dịch ít năng động hơn.
Mặt khác, giao dịch chứng khoán liên quan đến việc lựa chọn cẩn thận các cổ phiếu cụ thể để mua, dựa trên phân tích chuyên sâu, với mục đích vượt trội hơn thị trường chung.
Bây giờ chúng ta hãy đi sâu hơn vào việc so sánh hai chiến lược tập trung vào sản phẩm này, sử dụng Tesla, công ty dẫn đầu trong lĩnh vực xe điện và cũng là một thành phần của S&P 500.
Những điểm chính
- Giao dịch chỉ số cung cấp khả năng tiếp cận thị trường rộng, thúc đẩy sự ổn định và tăng trưởng dài hạn thông qua đa dạng hóa.
- Giao dịch chứng khoán đòi hỏi phải phân tích chi tiết để có tiềm năng lợi nhuận cao hơn, nhưng cũng đi kèm rủi ro và biến động lớn hơn.
- Hiệu suất biến động của Tesla so với khả năng phục hồi của S&P 500 cho thấy vai trò của việc đa dạng hóa trong quản lý rủi ro, nhấn mạnh tính mạnh mẽ của giao dịch chỉ số so với giao dịch cổ phiếu.
Tìm hiểu về giao dịch chỉ số và giao dịch cổ phiếu
Giao dịch chỉ số
Giao dịch chỉ số là một cách tiếp cận giao dịch đơn giản, trong đó các nhà giao dịch giao dịch các quỹ tương hỗ hoặc ETF mô phỏng hiệu suất của một chỉ số thị trường cụ thể, chẳng hạn như S&P 500.
Ngoài ra, các nhà giao dịch có thể sử dụng hợp đồng chênh lệch (CFD), cho phép bạn đầu cơ vào biến động giá của các chỉ số này mà không cần sở hữu tài sản cơ sở.
Sức hấp dẫn của giao dịch chỉ số nằm ở tính đơn giản và hiệu quả về mặt chi phí khi tiếp cận thị trường rộng lớn. Điều này cho phép các nhà giao dịch tận dụng sự tăng trưởng chung của nền kinh tế theo thời gian mà không cần phải lựa chọn cổ phiếu kỹ lưỡng hay tính toán thời điểm thị trường.
Bạn có muốn bắt đầu giao dịch CFD không? Hãy mở tài khoản thực với Vantage ngay hôm nay và bắt đầu giao dịch CFD chỉ số.
Giao dịch chứng khoán
Ngược lại, chọn cổ phiếu là một chiến lược giao dịch chủ động bao gồm việc phân tích và lựa chọn từng cổ phiếu để giao dịch, với mục tiêu đạt được lợi nhuận tiềm năng cao hơn thị trường chung.
Phương pháp này đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc hơn về thị trường, ngành nghề và các công ty cụ thể. Mặc dù mang lại triển vọng hấp dẫn về lợi nhuận đáng kể, nhưng nó cũng đi kèm với rủi ro cao hơn và đòi hỏi nhiều thời gian và kiến thức hơn để thực hiện hiệu quả.
Phân tích nghiên cứu điển hình – Tesla trong S&P 500
Biểu đồ 1: Biểu đồ giá Tesla từ tháng 10 năm 2023 đến tháng 2 năm 2024 ( https://www.tradingview.com/x/TZgy5YJf/ )
Vào đầu tháng 10 năm 2023, cổ phiếu của Tesla đã tăng trưởng mạnh và đạt đỉnh 263,62 đô la vào ngày 10 tháng 10 năm 2023. Sau giai đoạn này, cổ phiếu đã có sự biến động đáng kể, phản ánh khả năng phản ứng của công ty với động lực thị trường, cập nhật về quy định và những tiến bộ trong công nghệ.
Tính đến tháng 1 năm 2024, cổ phiếu Tesla đã trải qua đợt giảm mạnh nhất trong hơn một năm, giảm 12% vào ngày 25 tháng 1 [1]. Sự sụt giảm đáng kể này diễn ra sau báo cáo thu nhập của công ty không đạt kỳ vọng. Hơn nữa, Tesla đã đưa ra cảnh báo về khả năng tăng trưởng chậm lại vào năm 2024, do những nỗ lực hướng đến việc ra mắt “xe thế hệ tiếp theo”. Đáng chú ý, doanh thu ô tô của Tesla trong quý IV năm 2023 là 21,6 tỷ đô la, tăng nhẹ 1% so với năm trước [2].
Vào tháng 2 năm 2024, cổ phiếu Tesla giao dịch đi ngang, với giá dao động trong khoảng từ 180 đến 200 đô la, trước khi đóng cửa ở mức 202,04 đô la vào ngày 28 tháng 2 năm 2024.
| Giá cổ phiếu đóng cửa ngày 2 tháng 10 năm 2023 | Giá cổ phiếu đóng cửa ngày 28 tháng 2 năm 2024 | % Thay đổi | Lợi nhuận hoặc lỗ | |
| 1 đơn vị cổ phiếu Tesla | 251,60 đô la | 202,04 đô la | – 19,67 | – 49,56 đô la |
Bảng 1: Tóm tắt hiệu suất cổ phiếu Tesla: Tháng 10 năm 2023 đến tháng 2 năm 2024
Nếu bạn là nhà giao dịch đã mua 1 cổ phiếu Tesla kể từ đầu tháng 10 năm 2023, bạn sẽ phải chịu khoản lỗ 49,56 đô la.
Biểu đồ 2: Biểu đồ giá S&P 500 từ tháng 10 năm 2023 đến tháng 2 năm 2024 (https://www.tradingview.com/x/PipoA5VS/ )
Ngược lại, chỉ số S&P 500, một danh mục đầu tư đa dạng đại diện cho 500 công ty hàng đầu tại Hoa Kỳ theo vốn hóa thị trường, lại cho thấy một bức tranh tương phản về sự ổn định. Vào ngày 2 tháng 10 năm 2023, chỉ số S&P 500 giao dịch ở mức 4.288,39 đô la. Trong tháng tiếp theo, giá trị chỉ số dần giảm xuống trước khi lấy lại đà tăng vào tháng 11.
Đến ngày 8 tháng 2 năm 2024, S&P 500 đã vượt qua mốc 5.000,00 lần đầu tiên [3]. Điều này đánh dấu một bước đột phá đáng kể khi thị trường chứng khoán vượt qua một môi trường kinh tế đầy thách thức với những dấu hiệu lờ mờ về bất ổn kinh tế và căng thẳng địa chính trị trong suốt năm 2023. Điều này một phần là do nhu cầu về trí tuệ nhân tạo có lợi cho Nvidia , một công ty công nghệ hàng đầu nổi tiếng với các GPU tiên tiến dành cho chơi game và sử dụng chuyên nghiệp, cũng như những đột phá của công ty này trong lĩnh vực AI và cũng là một thành phần quan trọng trong S&P 500.
Một ngày sau khi báo cáo thu nhập của Nvidia được công bố, giá cổ phiếu của công ty đã tăng từ 674,72 đô la lên 785,38 đô la vào ngày 22 tháng 2 năm 2024. Điều này đã giúp thúc đẩy chỉ số S&P 500 kết thúc ở mức cao kỷ lục vào ngày 22 tháng 2 năm 2024, tăng 105,23 điểm hoặc 2,11% để đóng cửa ở mức 5.087,03 [4].
| Giá cổ phiếu đóng cửa ngày 2 tháng 10 năm 2023 | Giá cổ phiếu đóng cửa ngày 28 tháng 2 năm 2024 | % Thay đổi | Lợi nhuận hoặc lỗ | |
| 1 đơn vị chỉ số S&P 500 | 4.288,39 đô la | 5.069,76 đô la | 18.22 | 781,37 đô la |
Bảng 2: Tóm tắt hiệu suất cổ phiếu Tesla: Tháng 10 năm 2023 đến tháng 2 năm 2024
Nếu bạn là nhà giao dịch đã mua 1 đơn vị chỉ số S&P 500 bằng CFD kể từ đầu tháng 10, bạn sẽ có thể kiếm được khoản lợi nhuận tiềm năng là 781,37 đô la.
Đây là một ví dụ về cách một cổ phiếu riêng lẻ như Tesla có thể có xu hướng giảm trong suốt giai đoạn, trong khi một chỉ số như chỉ số S&P 500 lại cho thấy một kết quả khác do thành phần của chỉ số. Trong trường hợp của S&P 500, đà giảm giá của Tesla đã được giảm bớt đáng kể nhờ mức tăng của Nvidia. Điều quan trọng cần lưu ý là tính đến thời điểm viết bài, Tesla chỉ chiếm 1,29% chỉ số S&P 500, trong khi Nvidia chiếm 4,58% chỉ số [5].
Thật vậy, người ta có thể lập luận rằng việc đầu tư hoàn toàn vào một công ty như Nvidia có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn so với giao dịch chỉ số, nhờ mức tăng trưởng đáng kể của nó. Tuy nhiên, việc xác định công ty nào sẽ là Nvidia tiếp theo so với công ty có thể đi theo quỹ đạo đi xuống của Tesla lại đầy rẫy những bất ổn và rủi ro.
Rủi ro so với lợi nhuận
Cuộc tranh luận giữa giao dịch chỉ số và giao dịch cổ phiếu thường xoay quanh việc tìm kiếm sự cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng.
Giao dịch một cổ phiếu riêng lẻ như Tesla có thể mang lại triển vọng lợi nhuận cao nếu cổ phiếu này tăng trưởng đáng kể. Tuy nhiên, chiến lược này cũng khiến nhà đầu tư phải chịu mức rủi ro cao hơn, vì hiệu suất của từng cổ phiếu có thể rất biến động.
Những diễn biến bất ngờ, dù là của riêng công ty hay trên thị trường rộng lớn hơn, đều có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá cổ phiếu. Ngược lại, đầu tư chỉ số mang lại phương pháp tiếp cận cân bằng hơn, phân bổ rủi ro trên một danh mục cổ phiếu đa dạng và thường mang lại lợi nhuận ổn định hơn, mặc dù có thể thấp hơn, trong dài hạn.
Đa dạng hóa, một nguyên tắc cốt lõi của giao dịch chỉ số, đóng vai trò như một công cụ quản lý rủi ro trước sự biến động vốn có trong việc lựa chọn cổ phiếu. Bằng cách giao dịch một chỉ số, các nhà giao dịch có thể giảm thiểu tác động của hiệu suất kém của bất kỳ cổ phiếu nào, vì khoản lỗ có thể được bù đắp bằng lợi nhuận từ các lĩnh vực khác của danh mục đầu tư.
Kết luận
Sự khác biệt giữa giao dịch chỉ số và giao dịch chứng khoán nằm ở cách tiếp cận rủi ro và lợi nhuận tiềm năng, trong đó giao dịch chứng khoán mang lại phần thưởng cao nhưng có nguy cơ biến động lớn hơn, như minh họa bằng hiệu suất cổ phiếu không ổn định của Tesla.
Ngược lại, giao dịch chỉ số, thông qua việc đa dạng hóa danh mục đầu tư rộng như S&P 500, mang lại một lựa chọn đầu tư ổn định hơn, giảm thiểu tác động của từng cổ phiếu riêng lẻ. Khả năng phục hồi của S&P 500, ngay cả khi các cổ phiếu riêng lẻ như Tesla giảm, làm nổi bật lợi thế của giao dịch chỉ số trong việc phân tán rủi ro.
Việc lựa chọn giữa các chiến lược giao dịch này cuối cùng phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu giao dịch của nhà đầu tư. Hãy mở tài khoản thực ngay hôm nay với Vantage và bắt đầu giao dịch CFD cổ phiếu và CFD chỉ số một cách linh hoạt và chính xác.
Nền tảng của chúng tôi cho phép bạn thực hiện giao dịch theo biến động thị trường theo cả hai hướng, mang lại cho bạn sự linh hoạt để nắm giữ lợi nhuận tiềm năng trong thị trường tăng giá hoặc tham gia bán khống để có khả năng tận dụng thời cơ suy thoái.
Nguồn tham khảo
- “Tesla erases $80 bln in valuation after Musk’s sales warning – Reuters”. https://www.reuters.com/business/autos-transportation/tesla-tumbles-after-ceo-elon-musk-warns-slower-growth-2024-2024-01-25/. Accessed 28 Feb 2024.
- “Tesla shares close down 12% after automaker warns of slowdown – CNBC”. https://www.cnbc.com/2024/01/25/tesla-tsla-shares-fall-after-musks-ev-maker-warns-of-2024-slowdown.html. Accessed 28 Feb 2024 .
- “S&P 500″ Breaks 5,000 For First Time In History – Forbes”. https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2024/02/08/sp-500-breaks-5000-for-first-time-in-history/?sh=e09397273613. Accessed 28 Feb 2024.
- “S&P 500, Dow surge to record closing highs as Nvidia sparks AI frenzy – Reuters”. https://www.reuters.com/markets/us/nasdaq-futures-jump-nearly-2-after-nvidia-trounces-expectations-2024-02-22/. Accessed 29 Feb 2024.
- “S&P 500 ETF Components – Slickcharts”. https://www.slickcharts.com/sp500. Accessed 29 Feb 2024.
