Cặp tiền tệ chính là gì? 

Các cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất được gọi là “các cặp tiền tệ chính” và luôn chứa đồng Đô la Mỹ. Điều này là do USD là đồng tiền dự trữ của thế giới và có khối lượng giao dịch lớn nhất, theo Khảo sát Ngân hàng Trung ương ba năm một lần của BIS được công bố vào tháng 4 năm 2022 ^[1]. 

Mặc dù có tám loại tiền tệ chính, nhưng chỉ có bảy cặp tiền tệ chính. 

• Bảy ‘cặp chủ chốt’ này chiếm 62% tổng doanh thu thị trường ngoại hối ^[2]. 

• Theo thứ tự khối lượng giao dịch, các cặp tiền tệ chính là EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD, USD/CHF và NZD/USD. 

Các cặp tiền tệ chéo là các loại tiền tệ không bao gồm USD và thường có tính thanh khoản thấp hơn. Các cặp tiền tệ ngoại lai là các cặp tiền tệ kết hợp giữa một đồng tiền của thị trường mới nổi với một đồng tiền chính. 

• Theo báo cáo mới nhất của BIS ^[3], USD/CNY (Nhân dân tệ Trung Quốc) chiếm 6,6% doanh thu thị trường ngoại hối. 

• Tiền tệ của các thị trường mới nổi chiếm 13,8% tổng doanh thu ^[4]. 

Lý do nên giao dịch các cặp tiền tệ chính 

Khi giao dịch forex, có 3 lý do chính khiến các cặp tiền tệ chính được ưu tiên: 

1. Thanh khoản cao – Tính thanh khoản dồi dào giúp các nhà giao dịch dễ dàng mở hoặc đóng vị thế, ngay cả khi thị trường biến động mạnh. 

2. Chênh lệch giá thấp – Với khối lượng giao dịch lớn, các cặp tiền chính thường có spread rất thấp – điều này cực kỳ có lợi cho trader muốn tối ưu chi phí giao dịch 

3. Ít xảy ra trượt giá – Do luôn có người mua và người bán, các cặp chính ít gặp tình trạng trượt giá hoặc nếu có thì mức độ cũng thấp hơn đáng kể so với các cặp ít thanh khoản. 

EUR/USD 

EUR/USD chiếm gần ¼ trong tổng giao dịch forex toàn cầu ^[5]. Điều này có nghĩa là à cặp phổ biến nhất nhờ tính thanh khoản vượt trội và spread thấp. 

Nó đại diện cho hai nền kinh tế lớn trên thế giới, là thước đo “sức khỏe” của kinh tế toàn cầu. 

Giá của cặp này phản ánh các dữ liệu kinh tế và chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). 

ECB hiện tổ chức 8 lần họp/năm (khoảng sáu tuần một lần) với thông báo chính sách ban đầu lúc 13:45 CET và họp báo lúc 14:30 CET. Ngân hàng cũng công bố dự báo kinh tế vĩ mô mới của nhân viên tại các cuộc họp này theo quý. 

USD/JPY 

Cặp tiền tệ được giao dịch nhiều thứ hai về khối lượng giao dịch toàn cầu ^[6]. Đồng yên thường được coi là loại tiền tệ “trú ẩn an toàn” trong thời kỳ thị trường biến động ^[7]. Ngoài ra, đồng yên cũng được dùng trong các chiến lược “carry trade” – vay JPY và đầu tư vào đồng tiền có lợi suất cao hơn. 

Ngân hàng Nhật Bản họp 8 lần một năm và tại 4 cuộc họp này (tháng 1, tháng 4, tháng 7 và tháng 10), ngân hàng cũng công bố Triển vọng hoạt động kinh tế và giá cả, đây là những dự báo mới nhất của ngân hàng. 

Chính sách tiền tệ của Nhật nhiều năm qua vẫn nới lỏng cực độ do lạm phát thấp kéo dài. 

GBP/USD 

Anh hiện là nền kinh tế lớn thứ 5 thế giới, chỉ vừa nhỉnh hơn Ấn Độ. Trước Thế chiến I, đồng bảng Anh là loại tiền tệ lớn nhất thế giới với hơn 60% nợ toàn cầu được nắm giữ bằng bảng ^[8]. 

Cặp này còn được gọi là “Cable”, bắt nguồn từ việc truyền dữ liệu giá qua cáp đồng dưới biển từ thế kỷ 19. GBP/USD có mối tương quan mạnh với EUR/USD, nhưng Brexit đã làm thay đổi phần nào mối liên kết này. 

Ngân hàng Trung ương Anh họp 6 tuần/lần, và các bất ổn chính trị tại Anh gần đây cũng khiến cặp này có nhiều biến động lớn và một số xu hướng bùng nổ. Thanh khoản cao và chênh lệch hẹp khiến cáp trở nên hấp dẫn để giao dịch. 

USD/CAD 

Đồng đô la Canada, còn được gọi là “ loonie ”, là một đồng tiền hàng hoá. Nền kinh tế Canada là nước xuất khẩu chính các nguyên liệu thô và hàng hóa, có nghĩa là CAD bị chi phối bởi các yếu tố bên ngoài trong nền kinh tế toàn cầu. Nên đồng CAD thường biến động theo giá dầu và tâm lý rủi ro toàn cầu. CAD cũng có liên hệ nhất định với chỉ số S&P 500 của Mỹ. 

Ngân hàng Canada thực hiện chính sách tiền tệ bằng cách điều chỉnh lãi suất ngắn hạn. Ngân hàng họp vào 8 ngày cố định mỗi năm, thường là vào thứ Tư. 

AUD/USD 

Đây là một cặp tiền tệ phổ biến với “ aussie ” cũng được coi là một đồng tiền hàng hóa. Đáng chú ý, nó không nằm trong số sáu cặp tiền tệ tạo nên một phần của Chỉ số đô la Mỹ được theo dõi rộng rãi. 

Úc xuất khẩu nhiều khoáng sản như than đá, quặng sắt – khiến giá các mặt hàng này ảnh hưởng trực tiếp tới AUD. Trung Quốc là thị trường xuất khẩu lớn nhất của Úc, do đó quan hệ thương mại Trung–Úc cũng tác động lớn tới tỷ giá AUD. 

Chính sách tiền tệ ở Úc được quyết định bởi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), thường họp mười 1 lần mỗi năm, vào thứ Ba đầu tiên của mỗi tháng, trừ tháng 1. 

USD/CHF 

Lịch sử của đồng franc Thụy Sĩ (Swiss Franc) đã bắt đầu từ những năm 1700. Dù có quy mô kinh tế tương đối nhỏ, Thụy Sĩ vẫn được xem là quốc gia hàng đầu về an toàn tài chính và bảo mật thông tin – một phần nhờ vào chính sách trung lập về mặt chính trị của nước này. 

“ Swissie ” thường được coi là một loại tiền tệ an toàn nhờ nền kinh tế ổn định và trung lập về chính trị. Về mặt lịch sử, Thuỵ Sĩ luôn duy trì mức lạm phát rất thấp. 

Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) chịu trách nhiệm đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ và tiến hành đánh giá chính sách chuyên sâu vào tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12. CHF được hỗ trợ mạnh mẽ bởi lượng dự trữ vàng, trái phiếu và tài sản tài chính lớn giúp SNB đảm bảo sự ổn định trong thời kỳ biến động. 

Tài liệu tham khảo