Giao dịch theo vị thế (Position Trading) và giao dịch lướt sóng (Swing Trading) là hai chiến lược giao dịch phổ biến mà bạn có thể sử dụng để tiếp cận thị trường. Cả hai phương pháp đều mang lại cơ hội sinh lời, nhưng điều đó chỉ đúng khi bạn hiểu rõ cách tiếp cận và nguyên tắc của từng hình thức. 

Ở đây, chúng ta sẽ xem xét một số điểm tương đồng và khác biệt và giúp bạn xác định giải pháp nào hữu ích hơn cho tình huống của bạn. 

Những điểm chính 

• Giao dịch theo vị thế phù hợp với những người thích giao dịch dài hạn dựa trên phân tích cơ bản, với rủi ro và đòn bẩy tối thiểu, cùng chi phí giao dịch thấp hơn. 
• Giao dịch lướt sóng lý tưởng cho những người muốn giao dịch ngắn hạn đến trung hạn, thoải mái với rủi ro cao hơn và sử dụng phân tích kỹ thuật sau giờ giao dịch. 
• Trong khi cả hai chiến lược đều có thể áp dụng trên nhiều thị trường khác nhau và đòi hỏi phương pháp tiếp cận dài hạn, giao dịch lướt sóng liên quan đến các giao dịch thường xuyên hơn và đòi hỏi đầu tư nhiều thời gian hơn so với giao dịch theo vị thế. 

Giao dịch theo vị thế so với giao dịch lướt sóng 

Giao dịch theo vị thế là một lựa chọn dành cho bạn nếu: 

• Bạn đang muốn thực hiện các giao dịch kéo dài trong thời gian dài (vài tháng đến vài năm) 
• Bạn có thiên hướng mạnh mẽ về phân tích cơ bản 
• Bạn thích đầu tư dài hạn 
• Bạn không thích giao dịch rủi ro cao 
• Bạn thích giao dịch với đòn bẩy tối thiểu 
• Bạn muốn một phong cách giao dịch với mức hoa hồng và phí giao dịch thấp nhất 

Giao dịch lướt sóng là một lựa chọn dành cho bạn nếu: 

• Bạn thích mở các giao dịch kéo dài từ vài ngày đến vài tháng 
• Bạn muốn giao dịch sau khi thị trường đóng cửa 
• Bạn thích sử dụng phân tích kỹ thuật 
• Bạn có hứng thú với rủi ro tương đối cao 
• Bạn không muốn vốn của mình bị khóa trong thời gian dài 

Điểm tương đồng giữa giao dịch theo vị thế và giao dịch lướt sóng 

Giao dịch theo vị thế và giao dịch lướt sóng có một số điểm chung. Dưới đây là một vài điểm tương đồng. 

Cả hai phong cách giao dịch đều có xu hướng thiên về phân tích cơ bản 

Cả nhà giao dịch lướt sóng và theo vị thế đều dựa vào phân tích cơ bản tại một thời điểm nào đó để đưa ra quyết định mua vào hay bán ra. 

Cho dù bạn là nhà giao dịch lướt sóng hay theo vị thế, bạn sẽ hiểu rõ hơn khi tiến hành phân tích cơ bản về tài sản bạn muốn giao dịch. Ví dụ, khi giao dịch cổ phiếu của các công ty lớn. Bạn có thể xem xét các chỉ báo cơ bản như: 

• Tăng trưởng thu nhập dự kiến 
• Tỷ lệ giá trên sổ sách 
• Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ^[1] 

Bạn cũng có thể xem xét các yếu tố cơ bản khác như lạm phát, chính sách của chính phủ và sự ổn định chính trị, những yếu tố có thể ảnh hưởng đến thị trường. 

Cả hai chiến lược đều có thể áp dụng trong bất kỳ thị trường nào 

Giao dịch swing và giao dịch position là những chiến lược linh hoạt, có thể áp dụng trên nhiều thị trường và khung thời gian khác nhau. Bạn có thể sử dụng cả hai chiến lược này bất kể loại công cụ giao dịch nào. 

Cả hai đều là chiến lược giao dịch tương đối dài hạn 

Không giống như giao dịch trong ngày, giao dịch swing và giao dịch vị thế là các chiến lược giao dịch dài hạn. Giao dịch swing có thể kéo dài từ vài ngày đến vài tuần, trong khi giao dịch vị thế kéo dài hơn nhiều, từ vài tháng đến vài năm. 

Điều đó cũng có nghĩa là bạn sẽ tham gia ít vị thế hơn trong những giai đoạn này khi bạn cố gắng tạo ra cơ hội giao dịch từ bất kỳ vị thế nào bạn đang nắm giữ. Mặc dù bạn có thể theo dõi biểu đồ và biến động giá, các giao dịch của bạn sẽ có xu hướng dài hạn. 

Sự khác biệt giữa giao dịch theo vị thế và giao dịch lướt sóng 

Có một số điểm khác biệt giữa giao dịch theo vị thế và giao dịch lướt sóng. Dưới đây là sự khác biệt giữa hai phong cách giao dịch này. 

Tần suất giao dịch 

Là một nhà giao dịch, giao dịch vị thế cho phép bạn đặt lệnh trong thời gian dài. Bạn khóa vốn vào một giao dịch trong nhiều tháng hoặc nhiều năm bằng cách thực hiện giao dịch vị thế, và bạn hiếm khi thay đổi vị thế của mình. 

Bạn sẽ giao dịch thường xuyên hơn với giao dịch lướt sóng. Mặc dù bạn cũng có thể mất hàng tháng trời với phong cách giao dịch này, nhưng bạn sẽ mở và đóng vị thế nhiều lần hơn so với khi giao dịch theo vị thế ^[2]. 

Đầu tư thời gian 

Giao dịch lướt sóng đòi hỏi bạn phải dành nhiều thời gian để nghiên cứu biểu đồ, kiểm tra ngược và theo dõi xu hướng chung của thị trường ^[3]. 

Bạn sẽ cần theo dõi các giao dịch của mình hàng ngày và đôi khi sau vài giờ. Vì giao dịch lướt sóng khó dự đoán hơn, bạn có thể phải thay đổi chiến lược tùy thuộc vào biến động của thị trường. 

Điều đó có nghĩa là bạn sẽ mất nhiều thời gian hơn để vào và thoát khỏi các vị thế, không giống như giao dịch theo vị thế. 

Với giao dịch theo vị thế, bạn sẽ không cảm nhận được tác động của giao dịch ngắn hạn. Một khi đã nắm giữ một vị thế, bạn có thể theo dõi tiến độ của nó sau mỗi vài tuần hoặc vài tháng. Điều này có thể giúp bạn có thời gian tập trung vào các hoạt động khác không liên quan đến giao dịch. 

Khối lượng giao dịch 

So với giao dịch vị thế, giao dịch swing bao gồm nhiều giao dịch hơn trong cùng khoảng thời gian mà một nhà giao dịch vị thế đặt lệnh. Bạn có thể mở hoặc đóng các giao dịch mới với giao dịch swing tùy theo ý muốn. 

Với giao dịch theo vị thế, sau khi bạn thực hiện giao dịch, bạn có thể phải đợi kết quả cuối cùng sau vài tháng hoặc vài năm. 

Cơ hội giao dịch 

Giao dịch lướt sóng có thể mang lại cho bạn nhiều cơ hội giao dịch hơn so với giao dịch theo vị thế. 

Ví dụ, một khi bạn đã vào vị thế mua hoặc bán, bạn hiếm khi chuyển vốn sang các khoản đầu tư khác. Tuy nhiên, giao dịch lướt sóng tận dụng biến động giá ngắn hạn, tương tự như giao dịch trong ngày. 

Điều đó có nghĩa là bạn có nhiều cơ hội giao dịch hơn trên nhiều loại tài sản khác nhau. 

Lựa chọn giữa giao dịch theo vị thế và giao dịch lướt sóng 

Cả giao dịch theo vị thế và giao dịch lướt sóng đều có ưu và nhược điểm. Vậy làm thế nào để bạn biết phong cách giao dịch nào phù hợp với mình? Dưới đây là những cân nhắc cần lưu ý khi lựa chọn phong cách giao dịch. 

Tiếp cận vốn 

Số vốn khả dụng trong tài khoản của bạn có thể giúp bạn xác định chiến lược nào nên sử dụng. Mặc dù quy tắc này không cứng nhắc, nhưng hầu hết các nhà giao dịch vị thế đều có và sử dụng số vốn rất lớn ^[4]. 

Mặt khác, giao dịch lướt sóng có thể hoạt động với số vốn thấp hơn. Tùy thuộc vào nhà môi giới của bạn, bạn có thể bắt đầu với số vốn chỉ từ 1.500 đô la hoặc ít hơn. 

Quản lý cảm xúc 

Trong điều kiện bình thường, giao dịch swing có thể gây căng thẳng hơn so với giao dịch theo vị thế. Giao dịch swing đòi hỏi khả năng quản lý cảm xúc tốt hơn, đặc biệt là khi bạn gặp phải tình trạng thua lỗ hoặc thua lỗ. Vì bạn sẽ phải xử lý nhiều giao dịch trong vòng vài tuần, bạn cần quản lý cảm xúc tốt hơn. 

Mặc dù việc quản lý cảm xúc vẫn rất quan trọng khi giao dịch theo vị thế, nhưng nó cũng ít căng thẳng hơn. Giao dịch theo vị thế mất nhiều thời gian hơn để hoàn thiện, và do đó, bạn ít bị bất ổn về mặt cảm xúc hơn. 

Phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật 

Mặc dù cả nhà giao dịch lướt sóng và giao dịch theo vị thế đều thấy phân tích cơ bản hữu ích, nhưng nhiều nhà giao dịch lướt sóng có xu hướng sử dụng phân tích kỹ thuật ^[5]. Các nhà giao dịch lướt sóng thường sử dụng các chỉ báo động lượng và xu hướng để tận dụng các biến động giá ngắn hạn trên thị trường. 

 Khẩu vị rủi ro 

Giao dịch lướt sóng có mức độ rủi ro cao hơn giao dịch vị thế. Điều này có nghĩa là bạn có khả năng kiếm lời từ vốn đầu tư. Tuy nhiên, bạn cũng phải đối mặt với nguy cơ thua lỗ lớn nếu không áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro phù hợp. 

Mặt khác, nếu bạn đang tìm kiếm sự ổn định tương đối, các giao dịch vị thế có thể là một cơ hội phù hợp hơn. Biến động giá qua các tháng thường ổn định. Bạn có thể tận hưởng mức độ dự đoán nhất định trên thị trường. Mặc dù rủi ro thua lỗ vẫn tồn tại, 

Kết luận 

Cả giao dịch theo vị thế và giao dịch lướt sóng đều mang lại cơ hội. Tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của bạn, bạn có thể thích chiến lược này hơn chiến lược kia. 

Nguồn tham khảo