Tài sản trú ẩn an toàn: Chúng là gì và tại sao chúng quan trọng

Những tuyên bố gần đây từ Tổng thống Donald Trump về việc áp thuế thương mại toàn cầu đã khiến thị trường chứng khoán trở nên biến động mạnh. Hàng hóa xuất khẩu vào Mỹ dự kiến sẽ bị đánh thuế từ 10% trở lên, kéo theo các biện pháp trả đũa từ các quốc gia khác và làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến tranh thương mại toàn cầu, lạm phát tăng cao và nguy cơ suy thoái kinh tế diện rộng. 

Tất nhiên, điều này không tốt cho thị trường chứng khoán vì chúng được thúc đẩy bởi tăng trưởng kinh tế. Có thể hiểu được khi các nhà đầu tư, lo sợ bị cuốn vào vòng xoáy rủi ro, đã ồ ạt bán tháo cổ phiếu, dẫn đến các đợt sụt giảm nghiêm trọng trên toàn cầu. 

Tính đến ngày 7/4/2025, thị trường chứng khoán toàn cầu đã thiệt hại như sau: 

• S&P 500: Giảm gần 6% 

• Nasdaq: Giảm 5% 

• FTSE 100: Giảm gần 5%, chạm mức thấp nhất trong 5 năm 

Tại Châu Á: 

• Nikkei 225 (Nhật Bản): Giảm 7,8% 

• Kospi (Hàn Quốc): Giảm 5,6% 

• ASX 200 (Úc): Giảm 4,2% 

• Chỉ số Hang Seng (Hồng Kông): Giảm tới 12,5% trong phiên giao dịch 

Chỉ riêng chỉ số S&P 500 đã bốc hơi khoảng 5.000 tỷ USD chỉ sau 2 ngày kể từ khi chính sách thuế mới được công bố. 

Trong khi chưa thể xác định chắc chắn dòng tiền rút khỏi thị trường cổ phiếu đã đi đâu, các nhà phân tích cho rằng một phần đáng kể đã được chuyển sang các tài sản trú ẩn an toàn. 

Tài sản trú ẩn an toàn là gì? 

Đây là các loại tài sản thường giữ giá hoặc thậm chí tăng giá trong thời kỳ thị trường suy thoái. Nhà đầu tư tìm đến chúng để giảm thiểu rủi ro và bảo vệ danh mục đầu tư khỏi bất ổn. 

Tài sản trú ẩn an toàn có nhiều hình thức khác nhau, từ cổ phiếu và ETF đến kim loại quý như vàng, tiền tệ ổn định và trái phiếu chất lượng cao. Chúng ta sẽ thảo luận chi tiết hơn sau. 

Mặc dù thuộc các loại tài sản khác nhau, tài sản trú ẩn an toàn có một số đặc điểm chung, chẳng hạn như: 

• Không liên quan hoặc tương quan ngược với nền kinh tế nói chung 

• Nguồn cung hạn chế → chống lạm phát tốt 

• Nhu cầu ổn định bất chấp điều kiện kinh tế 

• Có tính lâu bền, khó bị phá hủy hoặc thay thế 

Tại sao nên giao dịch tài sản trú ẩn an toàn? 

Lý do chính để giao dịch tài sản trú ẩn an toàn là để bảo vệ danh mục đầu tư của bạn trước sự suy thoái của thị trường. 

Khi các loại tài sản khác có nguy cơ sụt giảm, tài sản trú ẩn lại giữ giá hoặc tăng giá, mang lại sự cân bằng cho danh mục đầu tư. Một số nhà đầu tư sử dụng tài sản trú ẩn an toàn như một phần của chiến lược đa dạng hóa rộng hơn, do xu hướng hoạt động khác với các tài sản khác trong thời kỳ suy thoái. 

Ngoài ra, một số tài sản trú ẩn cũng có biến động giá riêng, mở ra cơ hội giao dịch sinh lời, đặc biệt khi nhu cầu tăng vọt. 

Khi nào tài sản trú ẩn an toàn trở nên phổ biến? 

Tài sản trú ẩn thường được ưa chuộng trước và trong các đợt điều chỉnh thị trường. Khi giá trị tài sản sụt giảm, tâm lý lo sợ khiến nhà đầu tư đổ xô bán tháo và tìm chỗ “trú ẩn” an toàn hơn. 

Chuyển vốn sang các tài sản trú ẩn an toàn này có thể trở nên trầm trọng hơn do những tiêu đề tin tức đáng sợ về “sự sụp đổ” và “sự lao dốc”, làm dấy lên nỗi sợ hãi hơn nữa trong số các nhà giao dịch, những người sau đó bị cám dỗ thoát khỏi thị trường đang giảm nhanh hơn. 

Tài sản trú ẩn an toàn đáng chú ý 

Vàng 

Một trong những tài sản trú ẩn an toàn phổ biến nhất mọi thời đại là vàng. Do tính khan hiếm, số lượng hạn chế và các đặc tính độc đáo khác, kim loại quý này được coi rộng rãi là một kho lưu trữ giá trị. 

Vàng không chỉ được ưa chuộng trong số các nhà đầu tư bán lẻ mà còn cả các nhà đầu tư tổ chức và ngân hàng trung ương. Năm 2024, tình hình bất ổn toàn cầu liên tục và lạm phát cao dai dẳng đã thúc đẩy các ngân hàng trung ương mở rộng hoạt động mua vàng, với lượng vàng mua vào của các ngân hàng trung ương vượt quá 1.000 tấn trong năm thứ ba liên tiếp. Trong khi đó, đầu tư hàng năm vào vàng tăng vọt 25% lên 1.180 tấn, mức cao nhất trong bốn năm ^[3]. 

Một số nhà phân tích, chẳng hạn như Goldman Sachs, đã dự đoán giá vàng có khả năng tăng lên tới 8% vào năm 2025 ^[4]. Tuy nhiên, những dự báo như vậy mang tính đầu cơ, có thể thay đổi đáng kể và không nên dựa vào đó làm cơ sở cho các quyết định giao dịch. 

Trong khi đó, HSBC đã điều chỉnh triển vọng giá vàng của mình cho năm 2025 và 2026 lần lượt là 3.015 đô la Mỹ và 2.915 đô la Mỹ một ounce ^[5]. Điều quan trọng cần lưu ý là dự báo giá vốn không chắc chắn và phản ánh quan điểm của các tổ chức tương ứng tại một thời điểm cụ thể. 

Cổ phiếu và quỹ ETF phòng thủ 

Hãy nhớ rằng một trong những đặc điểm chính của tài sản trú ẩn an toàn là nó vẫn luôn có nhu cầu ổn định ngay cả trong thời kỳ thị trường suy thoái. 

Một số cổ phiếu đã được phát hiện có đặc điểm này. Được gọi là cổ phiếu phòng thủ, những cổ phiếu này có thể cung cấp tỷ suất cổ tức, thu nhập và dòng tiền ổn định, bất kể các sự kiện bên ngoài đang xảy ra. 

Đối với các cổ phiếu phòng thủ, giá cổ phiếu của chúng hầu như vẫn không đổi mặc dù nền kinh tế nói chung có biến động hoặc bất ổn cao. Điều này là do cầu về sản phẩm và dịch vụ của chúng không co giãn. Ví dụ, hãy nghĩ đến siêu thị; ngay cả khi giá tăng, nhu cầu cũng không bị ảnh hưởng đáng kể vì người tiêu dùng vẫn cần tiếp tục mua hàng tạp hóa và các nhu yếu phẩm hàng ngày khác. 

Một số ví dụ về cổ phiếu phòng thủ là: 

• Hàng tiêu dùng thiết yếu, chẳng hạn như các nhãn hiệu thực phẩm và đồ uống, siêu thị, sản phẩm gia dụng và chăm sóc cá nhân. 

• Chăm sóc sức khỏe, bao gồm dược phẩm, nhà sản xuất vắc-xin, công nghệ sinh học và khoa học sự sống, và nhà sản xuất thiết bị y tế. 

• Các dịch vụ truyền thông, chẳng hạn như nhà cung cấp điện thoại và băng thông rộng, nhà khai thác 5G và WiFi, và các công ty truyền thông và quảng cáo 

• Các dịch vụ tiện ích, bao gồm điện, khí đốt và nước, các nhà sản xuất điện độc lập, v.v. 

Tương tự như vậy, các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng ETF phòng thủ để phòng ngừa rủi ro thị trường. Đây là các quỹ đầu tư theo dõi các rổ cổ phiếu phòng thủ hàng đầu. Một số ví dụ về ETF phòng thủ bao gồm: 

• iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV). Quỹ này tập trung vào các cổ phiếu có mức biến động thấp nhất, cho phép các nhà đầu tư tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu trong khi giảm rủi ro. 

• Fidelity MSCI Utilities ETF (FUTY), một quỹ nắm giữ hai cổ phiếu lớn nhất – NextEra Energy (NEE) và Duke Energy (DUK) – cùng nhau cung cấp điện cho hàng triệu người Mỹ. 

• Quỹ ETF hàng tiêu dùng thiết yếu Vanguard (VDC). Quỹ ETF này theo dõi các cổ phiếu phòng thủ phổ biến, tập trung vào hàng tiêu dùng thay vì tiện ích. 

Lưu ý rằng đây là các ETF thường được trích dẫn trong thị trường rộng lớn hơn, không phải là khuyến nghị giao dịch. Vui lòng tự nghiên cứu hoặc tìm kiếm lời khuyên độc lập. 

Trái phiếu chính hạng AAA 

Trái phiếu chính phủ là khoản vay hứa hẹn trả lãi cố định trong suốt thời hạn vay. Chúng được coi là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất hiện có, đặc biệt là trái phiếu do các chính phủ ổn định có nền kinh tế lành mạnh phát hành. 

Trong thời kỳ suy thoái, các nhà đầu tư có thể chuyển sang trái phiếu vì tính biến động thấp và không có rủi ro. Điều này là do số tiền gốc đầu tư sẽ được trả lại khi đáo hạn, khiến các khoản đầu tư như vậy được đảm bảo. 

Hơn nữa, trái phiếu tỉ lệ nghịch với lãi suất, có thể có lợi cho nhà đầu tư. Để kích thích nền kinh tế đang chậm lại, chính phủ có thể giảm lãi suất. Vì lãi suất trái phiếu trả được liên kết trực tiếp với lãi suất, điều này có nghĩa là trái phiếu mới phát hành khiến trái phiếu mang lại lợi suất thấp hơn trái phiếu cũ, khiến trái phiếu cũ hấp dẫn hơn. 

Các loại tiền tệ tiềm năng 

Các loại tiền tệ có tính thanh khoản cao, lạm phát tương đối thấp và hệ thống chính trị ổn định có thể đóng vai trò là nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ suy thoái kinh tế. 

Theo truyền thống, một loại tiền tệ trú ẩn an toàn phổ biến là Đô la Mỹ, do vị thế của đồng tiền này là đồng tiền dự trữ của thế giới và sự thống trị của nền kinh tế Mỹ. Tuy nhiên, xét đến khả năng xảy ra chiến tranh thương mại toàn cầu, Đô la có thể chứng kiến sự biến động gia tăng sẽ làm mất đi vị thế trú ẩn an toàn của nó, ít nhất là trong thời điểm hiện tại. 

Có những loại tiền tệ an toàn khác mà nhà đầu tư có thể cân nhắc. 

Một là đồng franc Thụy Sĩ, vốn được coi là nơi trú ẩn an toàn nhờ chính sách trung lập về chính trị và thận trọng về tài chính lâu dài của Thụy Sĩ, được tăng cường nhờ cam kết duy trì sự ổn định tiền tệ của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ. 

Ngoài ra, đồng yên Nhật cũng được coi là một loại tiền tệ trú ẩn an toàn, do nền kinh tế lớn và tính thanh khoản của thị trường tài chính Nhật Bản. Mặc dù có mức nợ công cao, đồng yên vẫn được hưởng lợi từ thặng dư tài khoản vãng lai của Nhật Bản, điều này hỗ trợ trong thời kỳ suy thoái kinh tế. 

Xin lưu ý rằng các ví dụ được liệt kê ở trên không phải là khuyến nghị đầu tư. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo đáng tin cậy về kết quả trong tương lai. 

Mẹo giao dịch tài sản trú ẩn an toàn 

Hiểu thị trường 

Mặc dù được coi là nơi trú ẩn an toàn, những tài sản này vẫn có thể gặp phải biến động, đôi khi di chuyển theo những cách không ngờ tới. Hãy chắc chắn nghiên cứu và hiểu thị trường trước khi giao dịch tài sản trú ẩn an toàn mà bạn đã chọn. 

Chọn điểm vào thích hợp 

Một điều kỳ quặc về tài sản trú ẩn an toàn là nếu bạn đợi quá lâu, bạn có thể có nguy cơ tham gia thị trường khi giá cả được định giá quá cao. Điều này là do khi suy thoái kinh tế trở nên tồi tệ hơn, giá tài sản trú ẩn an toàn có xu hướng tăng lên khi nhiều nhà đầu tư mua vào chúng. 

Vì vậy, điều quan trọng là phải đặt ra mục tiêu giá thực tế và sử dụng lệnh dừng lỗ, chốt lời ở mức thích hợp để giúp giảm thiểu rủi ro. 

Hãy có cái nhìn dài hạn 

Đừng bị cám dỗ để tham gia tất cả. Hãy nhớ rằng việc điều chỉnh thị trường là điều bình thường và về lâu dài, thị trường luôn tăng. Điều này đã được chứng minh nhiều lần trong suốt lịch sử. 

Hãy nhớ rằng các nhà đầu tư chạy trốn đến các tài sản trú ẩn an toàn làm tăng sự biến động trên các thị trường này, tạo ra sự bất ổn cho tất cả mọi người. Làm theo có thể không phải là động thái tốt nhất cho tất cả mọi người; và các nhà đầu tư có mục tiêu dài hạn có thể thấy mình được phục vụ tốt hơn khi trú ẩn tại chỗ, cho phép thị trường tự điều chỉnh theo thời gian. 

Kết luận 

Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu thêm về đa dạng hóa danh mục đầu tư, tài sản trú ẩn an toàn thường được nghiên cứu do vai trò lịch sử của chúng trong thời kỳ suy thoái thị trường. Vantage cung cấp nhiều loại CFD như cặp ngoại hối, cổ phiếu, ETF và trái phiếu để giao dịch, bao gồm các tài sản được coi là nơi trú ẩn an toàn theo quan điểm của thuế quan thương mại hiện tại. 

Tiếp cận với biến động giá trong các tài sản trú ẩn an toàn mà không cần sở hữu trực tiếp thông qua Vantage Contract-for-Difference (CFD). CFD là các sản phẩm đòn bẩy có mức rủi ro cao đối với vốn của bạn. Đảm bảo bạn hiểu các rủi ro liên quan và cân nhắc xem bạn có đủ khả năng chịu rủi ro mất tiền cao hay không. Vantage cung cấp mức chênh lệch giá cạnh tranh, phí thấp và hỗ trợ khách hàng 24/5. Đăng ký tài khoản trực tiếp ngay bây giờ . 

Tài liệu tham khảo