Updated 
Thuật ngữ “giao dịch” và “đầu tư” thường được sử dụng thay thế cho nhau khi thảo luận về các hoạt động liên quan đến thị trường chứng khoán. Mặc dù nhà giao dịch, theo định nghĩa, là nhà đầu tư, nhưng không phải tất cả nhà đầu tư đều tham gia giao dịch. Tuy nhiên, cả giao dịch và đầu tư đều có chung một mục tiêu – đó là tạo ra lợi nhuận từ biến động giá của chứng khoán hoặc tài sản.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá sự khác biệt giữa giao dịch và đầu tư, đồng thời tìm hiểu về những đặc điểm chính của từng hoạt động.
Tiêu điểm chính
- Giao dịch tận dụng những biến động ngắn hạn của thị trường để kiếm lợi nhuận nhanh chóng, thường thông qua các phương pháp như bán khống, trong khi đầu tư hướng đến mục tiêu tạo ra sự giàu có lâu dài thông qua việc tăng giá tài sản.
- Các nhà giao dịch tận dụng phân tích kỹ thuật để hướng dẫn các giao dịch nhanh chóng, trong khi các nhà đầu tư sử dụng phân tích cơ bản để lựa chọn tài sản có khả năng tăng trưởng lâu dài.
- Sự khác biệt chính giữa giao dịch và đầu tư nằm ở khung thời gian và mức độ rủi ro.
Giao dịch là gì?
Giao dịch liên quan đến việc mua và bán các tài sản tài chính như cổ phiếu , ngoại hối hoặc hàng hóa với mục đích kiếm lời từ biến động giá của chúng. Các nhà giao dịch hướng đến việc tận dụng các biến động giá ngắn hạn bằng cách đọc thị trường và đặt lệnh giao dịch phù hợp. Giao dịch thường diễn ra nhanh chóng, thông qua các chiến lược như giao dịch trong ngày, giao dịch lướt sóng và giao dịch vị thế.
Một đặc điểm chính của giao dịch (so với đầu tư) là việc sử dụng bán khống để nắm bắt lợi nhuận tiềm năng khi giá giảm. Điều này cho phép các nhà giao dịch mở rộng tiềm năng lợi nhuận của các giao dịch để tận dụng cơ hội trong điều kiện thị trường giảm giá, chứ không chỉ trong thị trường tăng giá.
Do đó, trong khi nhà đầu tư có thể thụ động chờ đợi thị trường đi xuống, một nhà giao dịch giàu kinh nghiệm có thể sẽ bận rộn tìm kiếm những thời điểm thích hợp. Theo cách này, có thể nói rằng giao dịch phức tạp hơn nhiều so với đầu tư.
Một công cụ phổ biến được các nhà giao dịch sử dụng là Hợp đồng Chênh lệch (CFD) , vì nó cho phép giao dịch dựa trên biến động giá của bất kỳ thị trường nào mà không cần phải sở hữu trực tiếp tài sản cơ sở. Các nhà giao dịch cũng ưa chuộng CFD vì chúng cho phép cả vị thế bán khống và mua khống, đáp ứng nhu cầu của họ một cách toàn diện hơn.
Các loại chiến lược giao dịch
Giao dịch trong ngày
Giao dịch trong ngày là một chiến lược giao dịch ngắn hạn, trong đó các nhà giao dịch mua và bán cổ phiếu hoặc tài sản khác trong ngày giao dịch để có thể kiếm lời từ những biến động giá nhanh chóng. Mục đích là đóng giao dịch vào cuối ngày, không nắm giữ bất kỳ tài sản nào qua đêm, để tránh rủi ro qua đêm – đây là thời điểm giá có thể biến động lớn do tin tức hoặc sự kiện bất ngờ.
Giao dịch trong ngày thường dựa vào phân tích kỹ thuật , bao gồm các kỹ thuật như hiểu các mô hình biểu đồ, sử dụng các chỉ báo kỹ thuật và phân tích biến động giá và khối lượng giao dịch. Bằng cách phân tích biểu đồ nến của một tài sản hoặc chứng khoán, nhà giao dịch có thể xác định tốt hơn điểm vào lệnh phù hợp, thời điểm đặt lệnh dừng lỗ và dự đoán thời điểm thoát lệnh (hoặc đặt lệnh chốt lời) để đạt được lợi nhuận tiềm năng.
Phân tích kỹ thuật được sử dụng để nghiên cứu biến động giá trong quá khứ, chủ yếu là mức giá và khối lượng giao dịch. Bằng cách thiết lập các mô hình dựa trên dữ liệu lịch sử, nhà giao dịch đặt mục tiêu dự báo biến động giá trong tương lai, dựa trên giả định rằng các xu hướng có xu hướng lặp lại.
Để giúp họ phân tích biểu đồ giá, các nhà giao dịch sử dụng các chỉ báo kỹ thuật, từ các chỉ báo đơn giản như đường xu hướng và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đến các chỉ báo phức tạp hơn như đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MAD) .
Điều quan trọng là phải nhận ra rằng mặc dù phân tích kỹ thuật được áp dụng rộng rãi trong thế giới giao dịch, nhưng đây là một kỹ năng nâng cao đòi hỏi kinh nghiệm và thực hành để phát huy hết tiềm năng của nó.
Giao dịch lướt sóng
Giao dịch lướt sóng diễn ra trong khoảng thời gian dài hơn giao dịch trong ngày, với các giao dịch kéo dài từ vài ngày đến vài tuần hoặc thậm chí vài tháng. Trọng tâm chính của phương pháp giao dịch này là xác định và nắm bắt các đợt tăng và giảm vốn có trong giá của một chứng khoán; do đó, thời lượng giao dịch được xác định bởi thời gian dao động kéo dài.
Chìa khóa để thành công trong giao dịch lướt sóng là có thể phát hiện những thay đổi xu hướng sắp tới, sau đó thiết lập giao dịch phù hợp để tận dụng chúng (mua vào khi giá tăng và bán ra khi giá giảm).
Để làm được điều này, các nhà giao dịch lướt sóng sử dụng phân tích kỹ thuật để lập biểu đồ và xác nhận xu hướng giá. Họ cũng có thể thực hiện phân tích cơ bản để theo dõi các thông báo hoặc sự kiện có thể tạo ra một đợt tăng giá hoặc giảm giá.
Phân tích cơ bản bao gồm việc đánh giá giá trị nội tại của một tài sản tài chính bằng cách kiểm tra các yếu tố kinh tế, tài chính và các yếu tố định tính và định lượng khác liên quan đến tài sản tài chính đó.
Giao dịch vị thế
Giao dịch vị thế là một chiến lược liên quan đến việc nắm giữ một vị thế giao dịch trong một thời gian dài, thường kéo dài hàng tuần hoặc hàng tháng, để có khả năng sinh lời. Cách thức tương tự như giao dịch lướt sóng, trong đó nhà giao dịch xác định xu hướng giá dài hạn và nắm giữ một vị thế tương ứng để tận dụng xu hướng đó.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch vị thế có xu hướng giữ lệnh mở lâu hơn so với các nhà giao dịch lướt sóng; họ tập trung nhiều hơn vào xu hướng dài hạn hơn là biến động giá ngắn hạn. Chiến lược này cũng cho phép các nhà giao dịch vị thế bỏ qua biến động giá ngắn hạn (và sự lo lắng có thể phát sinh từ đó).
Vì các nhà giao dịch vị thế muốn hưởng lợi từ những thay đổi giá thuận lợi do các yếu tố cơ bản tác động đến giá trị tài sản thúc đẩy, họ có xu hướng chú trọng nhiều đến phân tích cơ bản. Phân tích kỹ thuật cũng có thể được sử dụng để xác nhận hoặc làm rõ các điều kiện thị trường.
Sự khác biệt giữa giao dịch trong ngày, giao dịch lướt sóng và giao dịch theo vị thế là gì?
| Chiến lược | Thời gian | Đặc điểm chính |
| Giao dịch trong ngày | Phút đến ngày | Giao dịch thường xuyên trong ngày để tận dụng sự biến động của thị trường |
| Giao dịch lướt sóng | Ngày đến tuần | Tận dụng những biến động của thị trường trong ngắn hạn đến trung hạn |
| Giao dịch theo vị thế | Tháng đến năm | Giao dịch dài hạn tập trung vào các xu hướng lớn hơn và chu kỳ thị trường |
Bảng 1: Sự khác biệt giữa giao dịch trong ngày, giao dịch lướt sóng và giao dịch theo vị thế
Đầu tư là gì?
Ngược lại, đầu tư là một phương pháp xây dựng tài sản lâu dài. Mặc dù nhà đầu tư giao dịch trên nhiều thị trường và chứng khoán giống như nhà giao dịch: cổ phiếu, trái phiếu , hàng hóa, v.v. – nhưng họ có tư duy và cách tiếp cận khác nhau. Thay vì cố gắng tạo ra lợi nhuận thường xuyên từ các giao dịch thắng, nhà đầu tư tập trung vào việc mua tài sản với mục đích nắm giữ chúng trong một thời gian dài, từ vài tháng đến vài thập kỷ.
Một điểm khác biệt nữa là các nhà đầu tư hầu như chỉ nắm giữ vị thế mua dài hạn, tập trung vào việc mua các chứng khoán bị định giá thấp hoặc có tiềm năng tăng trưởng tốt và hưởng lợi từ việc tăng giá vốn theo thời gian.
Tuy nhiên, cũng có một số nhà đầu tư tiên tiến có thể sử dụng các công cụ phái sinh như quyền chọn và hợp đồng tương lai để có khả năng tăng lợi nhuận.
Chiến lược đầu tư có thể rất đa dạng. Một số chiến lược phổ biến nhất là mua và nắm giữ, đầu tư giá trị, đầu tư tăng trưởng và đầu tư tăng trưởng cổ tức.
Các loại chiến lược đầu tư
Mua và nắm giữ
Mua và nắm giữ là chiến lược đầu tư thụ động trong đó nhà đầu tư mua cổ phiếu hoặc các chứng khoán khác như ETF và nắm giữ chúng trong thời gian dài, thường là vài năm hoặc vài thập kỷ.
Chiến lược này bắt nguồn từ niềm tin rằng thị trường sẽ mang lại tỷ suất lợi nhuận thỏa đáng theo thời gian, bất chấp những giai đoạn biến động . Mặc dù cách tiếp cận này có giá trị, như được chứng minh bằng hiệu suất lịch sử của các chỉ số phổ biến như S&P 500 và NASDAQ , nhưng điều quan trọng cần lưu ý là hiệu suất trong quá khứ không phản ánh kết quả trong tương lai.
Mặc dù mua và nắm giữ có vẻ tương tự như giao dịch vị thế, nhưng điểm khác biệt là giao dịch vị thế bao gồm việc sử dụng bán khống . Trong khi đó, nhà đầu tư mua và nắm giữ hầu như luôn tập trung vào các vị thế mua dài hạn – tức là tăng giá vốn khi giá tăng.
Đầu tư giá trị
Đầu tư giá trị tập trung vào việc lựa chọn và sở hữu các cổ phiếu đang giao dịch dưới giá trị nội tại hoặc giá trị sổ sách. Các nhà đầu tư chủ động tìm kiếm các cổ phiếu bị định giá thấp với niềm tin rằng chúng sẽ trở lại giá trị thực khi thị trường bắt kịp. Tại thời điểm này, giá cổ phiếu sẽ tăng vọt, cho phép nhà đầu tư giá trị tận hưởng sự gia tăng giá trị vốn.
Một ví dụ đơn giản, hãy tưởng tượng nếu bạn đầu tư vào cổ phiếu Apple 20 năm trước như một chiến lược đầu tư giá trị và nắm giữ nó cho đến tận bây giờ. Với hiệu suất kinh ngạc của cổ phiếu, bạn đã đạt được mục tiêu tích lũy tài sản dài hạn.
Đầu tư tăng trưởng
Đầu tư tăng trưởng có cùng mục tiêu cuối cùng với đầu tư giá trị: tăng giá trị vốn theo thời gian nhờ giá cổ phiếu tăng. Tuy nhiên, cách tiếp cận có phần khác biệt: thay vì tập trung vào định giá hiện tại, đầu tư tăng trưởng chú trọng nhiều hơn vào tiềm năng phát triển của doanh nghiệp.
Do đó, nhà đầu tư tăng trưởng có thể quyết định mua cổ phiếu bất kể giá hiện tại, dựa trên niềm tin của họ rằng công ty có khả năng tăng trưởng đáng kể về doanh thu, cơ sở khách hàng hoặc các số liệu liên quan khác.
Trong khi đó, một nhà đầu tư giá trị có thể cũng cho rằng cổ phiếu này đáng để đầu tư, nhưng họ sẽ chờ đến khi giá cổ phiếu thấp hơn giá trị nội tại mới xuống tiền. Họ cũng có thể chọn một cổ phiếu tương tự nhưng đang có mức định giá hấp dẫn hơn.
Cần lưu ý rằng đầu tư tăng trưởng thường ưu tiên các công ty trẻ có tiềm năng tạo đột phá trong lĩnh vực của họ, nhưng nhiều khoản đầu tư như vậy có thể chỉ mang tính đầu cơ. Các nhà đầu tư tăng trưởng nên chú ý đến các công ty có thành tích đã được chứng minh thay vì chạy theo những lời đồn thổi.
Khám phá chiến lược đầu tư phù hợp với bạn với hướng dẫn chi tiết của chúng tôi về ‘ Cổ phiếu giá trị so với cổ phiếu tăng trưởng: Loại nào phù hợp với bạn ‘.
Đầu tư tăng trưởng cổ tức
Đầu tư tăng trưởng cổ tức là một chiến lược dài hạn tập trung vào việc mua cổ phiếu của các công ty nổi tiếng với việc chi trả cổ tức đều đặn cho cổ đông. Chiến lược này mang lại tiềm năng tạo ra nguồn thu nhập ổn định và tăng trưởng, đặc biệt dành cho những người muốn bổ sung thu nhập thường xuyên, bao gồm cả kế hoạch nghỉ hưu.
Ở đây, các nhà đầu tư có xu hướng tập trung vào những công ty được gọi là (Dividends Aristocrats), tức là những công ty có lịch sử lâu dài về việc tăng chi trả cổ tức theo thời gian. Những công ty như vậy thường là những tên tuổi quen thuộc và có chỗ đứng vững chắc trên thị trường, chẳng hạn như Coca-Cola, Johnson & Johnson và Walgreens [1].
Sự khác biệt giữa các loại chiến lược đầu tư là gì?
| Chiến lược | Đặc điểm chính |
| Mua và nắm giữ | Tiếp cận dài hạn, mua và nắm giữ tài sản |
| Đầu tư giá trị | Tìm kiếm tài sản bị định giá thấp có tiềm năng tăng trưởng |
| Đầu tư tăng trưởng | Tập trung vào các tài sản có tiềm năng tăng trưởng cao |
| Đầu tư tăng trưởng cổ tức | Nhấn mạnh vào các tài sản trả cổ tức có thành tích đã được chứng minh về tiềm năng tăng trưởng cổ tức |
Bảng 2: Sự khác biệt giữa các loại chiến lược đầu tư
Điểm tương đồng giữa giao dịch và đầu tư
Cả giao dịch và đầu tư đều có chung một mục tiêu: thu lợi nhuận từ thị trường tài chính. Mục tiêu cuối cùng của nhà giao dịch và nhà đầu tư là tạo ra lợi nhuận từ các chứng khoán được giao dịch trên thị trường chứng khoán, chẳng hạn như:
- Cổ phiếu và cổ phần của công ty
- Cổ phiếu trả cổ tức
- Quỹ ETF và quỹ chỉ số
- Trái phiếu
- Hàng hóa như vàng
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư chịu sự chi phối của cùng một điều kiện thị trường vì họ đang tham gia vào cùng một thị trường. Cả giao dịch và đầu tư đều có thể được thực hiện thông qua một nhà môi giới trực tuyến cung cấp quyền truy cập vào các thị trường mong muốn.
Sự khác biệt giữa giao dịch và đầu tư
- Khung thời gian
Giao dịch diễn ra trong khoảng thời gian ngắn hơn, từ vài phút đến vài tháng. Các nhà giao dịch liên tục theo dõi thị trường, đưa ra quyết định nhanh chóng để tận dụng những biến động giá ngắn hạn.
Mặt khác, đầu tư mất một khoảng thời gian dài hơn đáng kể, từ vài tháng đến vài thập kỷ. Các nhà đầu tư thường hướng đến việc tích lũy tài sản dần dần trong một thời gian dài, bỏ qua các xu hướng và biến động thị trường ngắn hạn.
- Rủi ro và lợi nhuận
Cả giao dịch và đầu tư đều có rủi ro và lợi nhuận riêng.
Giao dịch tập trung vào động lực thị trường ngắn hạn, nghĩa là bạn sẽ phải đối mặt với những biến động nhanh chóng của thị trường. Điều này có thể dẫn đến cả lãi lẫn lỗ, tùy thuộc vào khả năng lựa chọn chiến lược phù hợp và điểm vào lệnh và thoát lệnh chính xác của bạn.
Ngược lại, đầu tư thường thiên về các chiến lược dài hạn. Mua và nắm giữ là một chiến lược đầu tư phổ biến với mục tiêu chính là đạt được lợi nhuận trong thời gian dài hơn, dựa trên các tiền lệ lịch sử để biện minh cho quyết định đầu tư.
Về bản chất, cách tiếp cận và kết quả giữa giao dịch và đầu tư là khác nhau, mỗi hình thức đều có tiềm năng rủi ro và lợi nhuận riêng.
- Công cụ và Kỹ thuật
Giao dịch chủ yếu dựa vào phân tích kỹ thuật, biểu đồ và dữ liệu thời gian thực. Các nhà phân tích kỹ thuật xem xét các mô hình giá và chỉ báo lịch sử để đưa ra dự đoán về biến động giá trong tương lai. Họ cũng sử dụng biểu đồ và nhiều công cụ khác nhau để xác định điểm vào và điểm thoát.
Các nhà đầu tư ưu tiên phân tích cơ bản, đào sâu vào tình hình tài chính và triển vọng của các công ty hoặc tài sản cơ sở. Họ đánh giá báo cáo tài chính, xu hướng thị trường và tiềm năng tăng trưởng để xác định giá trị khoản đầu tư của mình. Đầu tư có xu hướng bỏ qua các biến động thị trường ngắn hạn, vì vậy các nhà đầu tư ít chú trọng đến phân tích kỹ thuật.
- Chi phí
Giao dịch thường phát sinh chi phí cao hơn, chủ yếu do tần suất giao dịch. Các nhà giao dịch tham gia vào nhiều lệnh mua và bán, điều này có thể làm tăng đáng kể phí hoa hồng và chênh lệch giá. Ngoài ra, nhu cầu dữ liệu thời gian thực có thể làm phát sinh chi phí đăng ký. Tất cả những điều này khiến việc lựa chọn một nhà môi giới trực tuyến có mức phí và lệ phí công bằng và minh bạch trở nên vô cùng quan trọng.
Ngược lại, đầu tư thường đi kèm với mức phí thấp hơn, do số lượng giao dịch được thực hiện ít hơn. Ít giao dịch hơn đồng nghĩa với việc giảm chi phí, cho phép các nhà đầu tư dài hạn hưởng lợi từ tổng chi phí đầu tư thấp hơn. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là một số lựa chọn đầu tư, chẳng hạn như Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và Quỹ tương hỗ, có thể tính phí quản lý cao, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể. Hãy cố gắng tìm kiếm các ETF và quỹ tương hỗ theo dõi cùng một danh mục tài sản, nhưng có mức phí quản lý thấp nhất.
Để tìm hiểu sâu hơn về ETF, hãy đọc thêm về ETF và cách giao dịch chúng tại đây và tìm hiểu về sự khác biệt giữa ETF và quỹ tương hỗ tại đây .
Ưu và nhược điểm của giao dịch và đầu tư là gì?
Giao dịch
Ưu điểm
- Tiềm năng sinh lời nhanh: Giao dịch có tiềm năng sinh lời nếu điều kiện thị trường phù hợp với chiến lược của nhà giao dịch.
- Tham gia tích cực vào thị trường: Các nhà giao dịch có mối liên hệ chặt chẽ với các sự kiện thị trường và có thể hành động nhanh chóng dựa trên dữ liệu thời gian thực; điều này có thể cải thiện kỹ năng giao dịch theo thời gian
Nhược điểm
- Rủi ro cao hơn: Do bản chất giao dịch ngắn hạn nên khả năng thua lỗ cũng cao hơn, đặc biệt là trong các thị trường biến động.
- Yêu cầu hiểu biết sâu sắc về thị trường: Giao dịch thành công đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về động lực thị trường, mô hình biểu đồ và các chỉ báo kỹ thuật.
- Có thể tốn thời gian: Việc theo dõi liên tục và đưa ra quyết định nhanh chóng có thể rất khó khăn, thường đòi hỏi nhiều thời gian và sự chú ý.
Đầu tư
Ưu điểm
- Tiềm năng tăng trưởng ổn định, lâu dài: Các nhà đầu tư được hưởng lợi từ sức mạnh của lãi kép, với tiềm năng tích lũy tài sản đáng kể theo thời gian.
- Cách tiếp cận thụ động với thị trường: Đầu tư cho phép tiếp cận theo cách ít can thiệp hơn, phù hợp với những cá nhân có ít thời gian dành cho các hoạt động theo dõi thị trường.
Nhược điểm
- Lợi nhuận có thể mất thời gian: Các nhà đầu tư phải kiên nhẫn vì lợi nhuận tiềm năng chỉ có thể đạt được sau một thời gian dài, phản ánh bản chất đầu tư dài hạn.
- Cần kiên nhẫn và kỷ luật: Đầu tư thành công đòi hỏi phải có phương pháp kỷ luật để tuân thủ chiến lược đã chọn ngay cả khi thị trường biến động và bất ổn.
Cách lựa chọn chiến lược phù hợp với bạn
Quyết định giữa giao dịch và đầu tư cuối cùng phụ thuộc vào tình hình tài chính cá nhân và mục tiêu của bạn. Dưới đây là một số cách để bạn đưa ra lựa chọn đúng đắn:
- Đánh giá khả năng chịu rủi ro của bạn
Bước đầu tiên là hiểu rõ mức độ rủi ro mà bạn có thể chịu đựng. Nếu bạn ngại rủi ro, đầu tư có thể phù hợp hơn. Nếu bạn thích rủi ro và biến động thị trường, giao dịch có thể là một lựa chọn đáng cân nhắc.
- Xác định mục tiêu tài chính và thời hạn
Hãy tự hỏi: bạn muốn đạt được điều gì về tài chính, và trong khoảng thời gian nào? Các mục tiêu ngắn hạn có thể phù hợp với giao dịch, trong khi các mục tiêu dài hạn thường được phục vụ tốt nhất bằng đầu tư.
- Tầm quan trọng của giáo dục và nghiên cứu
Dù bạn chọn giao dịch hay đầu tư, việc học hỏi liên tục là điều cần thiết. Hãy luôn cập nhật thông tin về xu hướng thị trường, chiến lược và các tài sản bạn quan tâm.
- Tìm kiếm lời khuyên từ các chuyên gia tài chính
Tham khảo ý kiến cố vấn tài chính hoặc chuyên gia có thể cung cấp hướng dẫn phù hợp với tình hình tài chính cụ thể của bạn.
Kết luận
Tóm lại, mặc dù giao dịch và đầu tư đều mang lại tiềm năng lợi nhuận, nhưng việc lựa chọn giữa hai hình thức này phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu tài chính của từng cá nhân.
Bằng cách nắm bắt sự khác biệt giữa giao dịch và đầu tư, bạn có thể bắt đầu con đường phù hợp với hành trình gia tăng tài chính của mình, đưa ra những quyết định sáng suốt mở đường cho một tương lai tài chính thịnh vượng.
Nếu rủi ro và phần thưởng khi giao dịch có vẻ phù hợp với bạn, hãy mở tài khoản với Vantage và bắt đầu giao dịch ngay hôm nay.
