Đây là câu hỏi thu hút không chỉ các nhà đầu tư mà tất cả mọi người trên toàn thế giới. Vàng đã nuôi dưỡng các thời kỳ quốc gia, tô điểm cho hoàng gia và đóng vai trò là nền tảng của thương mại toàn cầu. Nhu cầu vượt thời gian của nó – từ kim tự tháp Ai Cập cổ đại đến các sàn giao dịch hiện đại – là minh chứng cho sức hấp dẫn bền bỉ của nó. 

Nhưng điều gì làm nên sức hút của kim loại màu vàng này? Là vẻ đẹp, độ bền hay còn điều gì khác? Hãy cùng Vantage khám phá những bí mật về giá trị của vàng, những công dụng đáng ngạc nhiên, ý nghĩa lịch sử và tầm quan trọng của nó trong đầu tư hiện đại. Khám phá lý do tại sao, ngay cả ngày nay, kim loại cổ xưa này vẫn là một tài sản mạnh mẽ và không thể thay thế. 

Những điểm chính 

• Vàng được sử dụng trong đồ trang sức, công nghệ, được các ngân hàng trung ương kiểm soát và được các nhà đầu tư giao dịch, với nhu cầu đáng kể từ Ấn Độ và Trung Quốc. 

• Giá trị của vàng được đề cao bởi sự khan hiếm, khó khai thác, vai trò tiền tệ lịch sử và khả năng giữ giá trong thời kỳ kinh tế bất ổn. 

• Vàng có thể được đầu tư hoặc giao dịch thông qua sở hữu vật chất, ETF, cổ phiếu khai khoáng hoặc các sản phẩm phái sinh. Giống như tất cả các tài sản khác, giá vàng chịu ảnh hưởng của điều kiện kinh tế, lãi suất, động lực cung-cầu và các sự kiện địa chính trị. 

Công dụng của vàng​ 

Vàng có 4 công dụng chính: dùng làm đồ trang sức, dùng cho mục đích công nghiệp, dùng làm kho lưu trữ giá trị và là một mặt hàng quý để giao dịch. 

Vàng làm đồ trang sức 

Có lẽ ứng dụng vàng được biết đến nhiều nhất là làm đồ trang sức, vì vàng là kim loại quý chủ yếu được sử dụng trong các vật phẩm quý giá để trang trí và cất giữ. Khoảng một nửa lượng vàng khai thác được dùng làm đồ trang sức. Các nước phương Đông là trung tâm hiện đại của đồ trang sức vàng, với Ấn Độ và Trung Quốc chiếm tới một nửa nhu cầu trên toàn thế giới ^[1]. 

Vàng dùng trong công nghiệp 

Bên cạnh vẻ ngoài hấp dẫn, vàng còn có những đặc tính độc đáo khác, phù hợp cho nhiều ứng dụng công nghiệp. Ví dụ, vàng là một kim loại dẫn điện cao, có khả năng chống ăn mòn mạnh, khiến nó trở thành vật liệu được lựa chọn để sử dụng trong các thiết bị điện tử nhạy cảm và các thiết bị tinh vi khác. Bạn sẽ tìm thấy vàng trong mạch máy tính, đầu nối và thậm chí cả một số thiết bị âm thanh cao cấp. 

Nó cũng dễ uốn, trơ và không độc hại, cho phép sử dụng an toàn trong cơ thể con người, chẳng hạn như để trám răng và tiêm dưới dạng các hạt vi mô để điều trị một số bệnh ^[2]. 

Vàng – kho dự trữ của Ngân hàng Trung ương ^[3,4] 

Các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới nắm giữ một lượng vàng đáng kể như một phần dự trữ ngoại hối. Điều này là do vàng được chấp nhận rộng rãi như một phương tiện trao đổi, xuất phát từ vai trò lịch sử của nó, ban đầu là tiền tệ dưới dạng tiền vàng, và sau đó là phương tiện hỗ trợ cho tiền giấy. 

Hơn nữa, các ngân hàng trung ương được cho là đã tăng dự trữ vàng trong thời kỳ bất ổn toàn cầu – củng cố vị thế của vàng như một tài sản dự trữ quan trọng. Điều này gần đây nhất được chứng kiến vào năm 2022 và 2023, khi các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới bổ sung lượng vàng kỷ lục vào kho bạc của mình. 

Nhu cầu vàng của các ngân hàng trung ương ngày càng tăng, với 29% số người được hỏi có ý định tăng dự trữ vàng vào năm 2024. Khi các ngân hàng trung ương tiếp tục mua thêm vàng, điều này sẽ gây áp lực tăng giá tài sản này. 

Vàng dành cho nhà đầu tư giao dịch 

Một thị trường quan trọng khác là giao dịch vàng, nơi vàng được coi là một mặt hàng quý giá được giao dịch tích cực trên thị trường giao ngay và tương lai. 

Tại đây, các nhà đầu tư và thương nhân cố gắng kiếm lợi nhuận từ việc tiếp xúc với biến động giá vàng, vốn trước đây có mối tương quan thấp hoặc thậm chí là tiêu cực với thị trường chứng khoán. 

Mặc dù những mối tương quan này không hoàn hảo – tức là vàng không phải lúc nào cũng vượt trội hơn thị trường chứng khoán – nhưng kim loại quý này vẫn được coi rộng rãi là tài sản trú ẩn an toàn , với nhu cầu của các nhà đầu tư tăng vọt trong thời kỳ bất ổn kinh tế vĩ mô. 

Bên cạnh vai trò là công cụ lưu trữ giá trị và tài sản trú ẩn an toàn, vàng còn là một lựa chọn phổ biến trên thị trường phái sinh tài chính. Hợp đồng tương lai vàng là công cụ giao dịch chủ động, trong đó hai bên đồng ý giao dịch một lượng vàng nhất định ở một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai. Tùy thuộc vào sự thay đổi giá vàng giữa thời điểm mở và đóng hợp đồng tương lai, một nhà giao dịch hợp đồng tương lai vàng có thể kiếm được lợi nhuận hoặc thua lỗ ^[5]. 

Tại sao vàng có giá trị​ 

Giá trị của vàng bắt nguồn từ sự hội tụ của nhiều yếu tố, cả yếu tố vốn có trong kim loại này lẫn ý nghĩa lịch sử và văn hóa mà chúng ta gắn cho nó. 

Sự khan hiếm và khó khai thác : Không giống như một số nguyên tố khác có sẵn trên Trái Đất, vàng là một kim loại tương đối hiếm. Số lượng vàng trên hành tinh của chúng ta có hạn, và một khi đã khai thác hết, sẽ không còn vàng mới nào được đưa vào hệ thống kinh tế. Sự khan hiếm này, cùng với sự phức tạp và chi phí khai thác và tinh luyện vàng, khiến vàng trở thành một mặt hàng quý giá. Quá trình chiết xuất vàng từ quặng đòi hỏi nhiều lao động và công nghệ tiên tiến, góp phần làm tăng thêm giá trị của vàng. 

Hệ thống Tiền tệ Hoa Kỳ : Tầm quan trọng của vàng được thể hiện rõ qua vai trò lịch sử của nó trong hệ thống tiền tệ Hoa Kỳ. Bản vị Vàng, tồn tại cho đến đầu thế kỷ 20 ^, gắn chặt giá trị đồng tiền Hoa Kỳ trực tiếp với vàng. Hệ thống này cung cấp một khuôn khổ tiền tệ ổn định và củng cố niềm tin vào đồng tiền. Mặc dù Bản vị Vàng đã bị bãi bỏ, di sản của đồng tiền được bảo chứng bằng vàng vẫn tiếp tục củng cố quan điểm cho rằng vàng là một phương tiện lưu trữ giá trị đáng tin cậy. 

Giá trị nội tại : Giá trị nội tại của vàng bắt nguồn từ các đặc tính vật lý và hóa học độc đáo, cũng như vai trò lịch sử của nó như một loại tiền tệ. Không giống như tiền tệ pháp định, vốn có thể được in và phá giá, giá trị của vàng không chịu áp lực lạm phát. Giá trị nội tại này khiến vàng trở thành một tài sản đáng tin cậy để bảo toàn tài sản. 

Lưu trữ giá trị trong thời kỳ bất ổn : Trong thế giới ngày nay với điều kiện kinh tế biến động và tiền tệ biến động, vàng mang lại sự ổn định. Không giống như tiền tệ dễ bị ảnh hưởng bởi lạm phát, rủi ro tỷ giá hối đoái và suy thoái kinh tế, vàng có xu hướng giữ giá theo thời gian. Các nhà đầu tư xem vàng như một công cụ phòng ngừa lạm phát và là một cách để bảo vệ tài sản của họ trong thời kỳ kinh tế bất ổn. Hiệu suất lịch sử của vàng cho thấy nó vẫn giữ được sức mua ngay cả khi các tài sản khác bị mất giá. 

Vàng như một khoản đầu tư 

Trong bối cảnh tài chính phức tạp hiện nay, vàng vẫn là một loại tài sản có giá trị. Nó mang lại sự đa dạng hóa cho các nhà đầu tư đang tìm cách cân bằng danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro. Dưới đây là cái nhìn sâu hơn về cách vàng có thể được tích hợp vào chiến lược đầu tư: 

• Vàng vật chất: Nhà đầu tư có thể mua vàng thỏi hoặc vàng xu vật chất. Điều này mang lại quyền sở hữu trực tiếp kim loại, cung cấp một tài sản hữu hình ngoài hệ thống tài chính truyền thống. Tuy nhiên, việc lưu trữ và bảo quản vàng vật chất có thể phức tạp và phát sinh thêm chi phí. 

• Quỹ Giao dịch Vàng (ETF): Đây là một cách đầu tư vàng dễ tiếp cận hơn. ETF về cơ bản là một rổ chứng khoán theo dõi giá vàng. Các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu ETF vàng trên sàn giao dịch chứng khoán, giống như bất kỳ cổ phiếu nào khác. Điều này loại bỏ nhu cầu lưu trữ và các mối lo ngại về an ninh liên quan đến vàng vật chất. 

• Cổ phiếu khai thác vàng: Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm một phương pháp tiếp cận gián tiếp hơn, đầu tư vào các công ty khai thác vàng có thể là một cách để tham gia vào thị trường vàng. Giá cổ phiếu của các công ty này thường gắn liền với giá vàng. Tuy nhiên, cách tiếp cận này cũng tiềm ẩn thêm một rủi ro vì thành công của chính công ty khai thác cũng có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, chứ không chỉ giá vàng. 

• Hợp đồng Tương lai và Quyền chọn : Đối với các nhà đầu tư giàu kinh nghiệm, hợp đồng tương lai và quyền chọn vàng có thể được sử dụng cho các chiến lược giao dịch phức tạp hơn. Các sản phẩm phái sinh này cho phép nhà đầu tư đầu cơ vào biến động giá vàng trong tương lai, có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng cũng đi kèm rủi ro lớn hơn. 

Những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá vàng 

Việc hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng là vô cùng quan trọng đối với bất kỳ nhà đầu tư nào đang cân nhắc loại tài sản này. Các yếu tố này có mối liên hệ mật thiết với nhau và có thể tác động đáng kể đến giá trị thị trường của vàng. 

Thời kỳ bất ổn kinh tế hoặc khủng hoảng tài chính 

Vàng thường được coi là tài sản trú ẩn an toàn , đặc biệt là trong thời kỳ kinh tế bất ổn hoặc khủng hoảng tài chính. Trong những thời điểm như vậy, các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương có xu hướng đổ xô vào vàng, đẩy giá vàng lên cao. Ví dụ, trong thời kỳ suy thoái hoặc sụp đổ thị trường, nhu cầu vàng thường tăng cao vì được coi là một kho lưu trữ giá trị ổn định. 

Ngược lại, trong thời kỳ kinh tế thịnh vượng và ổn định, các nhà đầu tư có thể ưa chuộng các tài sản rủi ro hơn nhưng mang lại lợi nhuận cao hơn, điều này có thể gây áp lực giảm giá vàng. Mối quan hệ nghịch đảo giữa sức khỏe kinh tế và nhu cầu vàng này làm nổi bật vai trò của vàng như một tài sản phòng thủ. 

Lãi suất do Ngân hàng Trung ương ấn định 

Lãi suất do các ngân hàng trung ương đặt ra cũng đóng vai trò then chốt trong việc tác động đến giá vàng. Khi lãi suất tăng, chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng tăng lên vì vàng không mang lại bất kỳ khoản lãi suất hay cổ tức nào. Kết quả là, lãi suất cao hơn có thể dẫn đến việc bán tháo vàng nắm giữ, từ đó có khả năng đẩy giá xuống. 

Mặt khác, khi lãi suất thấp, vàng trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn hơn vì chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng thấp hơn. Điều này có thể dẫn đến nhu cầu tăng và giá vàng tăng, khiến xu hướng lãi suất trở thành một yếu tố quan trọng mà các nhà đầu tư vàng cần theo dõi. 

Cung và cầu vàng 

Nguyên tắc cơ bản của cung và cầu là nền tảng của thị trường toàn cầu. Về phía cung, sản lượng khai thác vàng, doanh số bán ra của ngân hàng trung ương và các nỗ lực tái chế đều đóng góp vào tổng lượng vàng có sẵn trên thị trường. Về phía cầu, nhu cầu trang sức, ứng dụng công nghiệp, hoạt động mua vào của ngân hàng trung ương và nhu cầu đầu tư có tác động đáng kể. Nếu nguồn cung vàng ổn định trong khi nhu cầu tăng, giá vàng có khả năng sẽ tăng. 

Mặt khác, việc phát hiện các mỏ vàng mới, hoặc nhu cầu giảm cho mục đích công nghiệp hoặc trang sức có thể làm tăng nguồn cung so với nhu cầu, từ đó có khả năng làm giảm giá. Đầu cơ vàng và tâm lý thị trường cũng ảnh hưởng đến động lực cung cầu, làm tăng thêm sự phức tạp cho giá vàng. 

Bất ổn địa chính trị 

Bất ổn địa chính trị là một yếu tố quan trọng khác ảnh hưởng đến giá vàng. Bất ổn chính trị, xung đột quốc tế và căng thẳng địa chính trị thường thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn, và vàng là lựa chọn được ưu tiên. 

Trong những thời điểm như vậy, nhu cầu vàng có thể tăng vọt, dẫn đến giá tăng. Các sự kiện như chiến tranh, tranh chấp thương mại và biến động chính trị tạo ra sự bất ổn trên thị trường tài chính, thúc đẩy các nhà đầu tư mua vàng như một công cụ phòng ngừa rủi ro tiềm ẩn. Giá vàng thường phản ánh mức độ rủi ro địa chính trị mà các nhà đầu tư nhận thấy, khiến vàng trở thành thước đo về sự ổn định chính trị toàn cầu. 

Hiểu rõ những yếu tố này có thể giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt về thời điểm mua hoặc bán vàng. Bằng cách theo dõi các chỉ số kinh tế toàn cầu, biến động lãi suất, xu hướng cung cầu và các sự kiện địa chính trị, nhà đầu tư có thể dự đoán tốt hơn những thay đổi trên thị trường vàng và xây dựng chiến lược phù hợp. 

Cách giao dịch vàng​ 

Sau đây, chúng ta sẽ đi sâu vào những cách khác nhau để bạn có thể bước vào đấu trường “vàng”: 

1. Quỹ giao dịch vàng (ETF) 

Nếu việc sở hữu vàng vật chất có vẻ phức tạp, hãy cân nhắc các quỹ ETF vàng . Đây là những công cụ đầu tư theo dõi giá vàng. Bạn mua và bán cổ phiếu ETF trên sàn giao dịch chứng khoán, giống như bất kỳ cổ phiếu nào khác. Lợi ích của ETF bao gồm: 

• Khả năng tiếp cận : ETF có rào cản gia nhập thấp hơn so với vàng vật chất. Bạn có thể bắt đầu đầu tư với số vốn tương đối nhỏ và dễ dàng mua hoặc bán cổ phiếu thông qua tài khoản môi giới của mình. 

• Tính thanh khoản : ETF có tính thanh khoản cao, cho phép bạn nhanh chóng mua hoặc bán cổ phiếu của mình trên sàn giao dịch chứng khoán. 

• Đa dạng hóa : Một số ETF nắm giữ một rổ tài sản liên quan đến vàng, mang lại khả năng tiếp cận rộng hơn với thị trường vàng. 

2. Cổ phiếu khai thác vàng 

Như đã thảo luận trước đó, cổ phiếu khai thác vàng có thể phù hợp với các nhà đầu tư muốn tiếp cận thị trường vàng một cách gián tiếp hơn. Giá cổ phiếu của các công ty này thường gắn liền với giá vàng, và khi giá vàng tăng, các công ty khai thác có xu hướng sinh lời nhiều hơn, từ đó có khả năng dẫn đến giá cổ phiếu tăng. Tuy nhiên, cách tiếp cận này cũng đi kèm với những cân nhắc riêng: 

• Rủi ro đặc thù của công ty : Thành công của từng công ty khai thác đóng vai trò quan trọng trong giá cổ phiếu, chứ không chỉ giá vàng. Các yếu tố như chi phí sản xuất, quyết định quản lý và các sự kiện bất ngờ đều có thể tác động đến giá cổ phiếu. 

3. Hợp đồng tương lai và quyền chọn 

Đối với các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm và am hiểu sâu sắc về các sản phẩm phái sinh, hợp đồng tương lai và quyền chọn vàng có thể được sử dụng cho các chiến lược giao dịch phức tạp hơn. Các hợp đồng này cho phép bạn đầu cơ vào biến động giá vàng trong tương lai. Dưới đây là tổng quan ngắn gọn: 

• Hợp đồng tương lai : Đây là thỏa thuận mua hoặc bán một lượng vàng cụ thể với mức giá đã định trước vào một ngày trong tương lai. Nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa biến động giá hoặc đầu cơ theo biến động giá. 

• Hợp đồng Quyền chọn : Hợp đồng này cho phép nhà đầu tư có quyền, nhưng không bắt buộc, mua hoặc bán vàng ở một mức giá nhất định vào một ngày nhất định. Quyền chọn mang lại tiềm năng lợi nhuận đòn bẩy nhưng cũng đi kèm rủi ro thua lỗ đáng kể. 

Cho dù bạn quan tâm đến việc giao dịch các cặp vàng hay đầu tư trực tiếp vào vàng, trước tiên bạn cần thiết lập một tài khoản với một nhà môi giới giao dịch. Tài khoản này sẽ cho phép bạn tiếp cận thị trường vàng và thực hiện các giao dịch. 

Thông thường, giao dịch qua môi giới sẽ có phí. Một khoản phí quan trọng trong giao dịch vàng là chênh lệch giá, tức là chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Hiểu rõ về chênh lệch giá có thể giúp bạn đánh giá lợi nhuận tiềm năng từ các giao dịch của mình. 

Việc lựa chọn đúng sàn giao dịch là rất quan trọng. Các sàn giao dịch khác nhau về mức phí, công cụ và tài nguyên giao dịch, tất cả đều có thể ảnh hưởng đến trải nghiệm giao dịch của bạn. Điều quan trọng là phải chọn một sàn giao dịch cung cấp nền tảng thân thiện với người dùng, dịch vụ hỗ trợ khách hàng đáng tin cậy và nguồn tài nguyên giáo dục phong phú để giúp bạn nắm bắt tốt hơn các khái niệm giao dịch. 

4. Hợp đồng chênh lệch (CFD) 

Hợp đồng chênh lệch (CFD) cung cấp một phương pháp khác để giao dịch vàng mà không cần sở hữu tài sản vật chất. CFD cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào biến động giá vàng bằng cách ký kết hợp đồng với một nhà môi giới. Cách thức hoạt động của CFD như sau: 
 

• Đòn bẩy: CFD thường cung cấp đòn bẩy cao hơn so với các phương pháp giao dịch truyền thống, cho phép nhà giao dịch kiểm soát vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ hơn. Điều này có thể khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ. 

• Tính linh hoạt: CFD cho phép cả vị thế mua và bán, giúp các nhà giao dịch có khả năng kiếm lời từ cả giá vàng tăng và giảm. 

• Không sở hữu: Với CFD, bạn không sở hữu vàng vật chất, loại bỏ các lo ngại về lưu trữ và bảo mật. Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc bạn mất đi tính hữu hình của việc sở hữu vàng. 

Kết luận​ 

Vàng đã mang lại sức hút từ thời cổ đại đến các nhà đầu tư hiện đại, nhờ vẻ đẹp, độ bền và sự khan hiếm của nó. Giá trị nội tại của vàng không chỉ nằm ở các đặc tính vật lý mà còn ở vai trò lịch sử của nó như một kho lưu trữ của cải đáng tin cậy và tầm quan trọng trong hệ thống tiền tệ. 

Đầu tư vàng mang đến nhiều lựa chọn, bao gồm vàng vật chất, ETF và các sản phẩm phái sinh. Mỗi phương pháp đều có những lợi ích và rủi ro riêng biệt, phù hợp với sở thích khác nhau của nhà đầu tư. Việc hiểu rõ các yếu tố như tình hình kinh tế toàn cầu, lãi suất, cung cầu và các sự kiện địa chính trị là rất quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. 

Trong giao dịch, vàng cung cấp nhiều chiến lược, từ đầu tư dài hạn đến giao dịch trong ngày và chênh lệch giá. Các nhà giao dịch tiềm năng nên nắm vững các khái niệm thiết yếu như pip vàng, sử dụng các phương pháp phân tích như phân tích cơ bản và kỹ thuật, đồng thời hợp tác với các nhà môi giới uy tín để định hướng thị trường vàng một cách hiệu quả. 

Bắt đầu giao dịch vàng CFD với Vantage ngay hôm nay. Mở tài khoản thực ngay! 

Tài liệu tham khảo