Chỉ số—hay chỉ số thị trường chứng khoán—là các biện pháp thống kê theo dõi hiệu suất của một nhóm cổ phiếu được chọn. Những cổ phiếu này thường đại diện cho một loại tài sản, lĩnh vực, quốc gia hoặc thị trường cụ thể nói chung. Ví dụ, S&P 500 theo dõi hiệu suất của 500 công ty vốn hóa lớn của Mỹ trong các lĩnh vực năng lượng, chăm sóc sức khỏe, công nghệ, v.v., cung cấp cái nhìn tổng quan về thị trường chứng khoán Mỹ nói chung.

Mỗi chỉ số đóng vai trò là chuẩn mực phản ánh tâm lý chung của thị trường và sức khỏe kinh tế. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng các chỉ số để tiếp cận thị trường rộng lớn hơn mà không cần phải phân tích hoặc quản lý từng cổ phiếu riêng lẻ.

Các chỉ số chứng khoán được giao dịch phổ biến nhất trải dài khắp Hoa Kỳ, Châu Âu và Châu Á, mang đến cho các nhà giao dịch toàn cầu nhiều cơ hội. Một số chỉ số được giao dịch nhiều nhất trên thế giới bao gồm:

• Standard and Poor’s 500 (S&P 500 hoặc US 500): Theo dõi 500 công ty hàng đầu của Mỹ và được coi là chuẩn mực cho nền kinh tế Mỹ.
• NASDAQ-100 (NAS 100): Tập trung vào 100 công ty phi tài chính, công nghệ hàng đầu được niêm yết trên sàn giao dịch NASDAQ.
• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA hoặc Dow 30): Đại diện cho 30 công ty lớn của Mỹ và là một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất hiện nay.
• Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100 hoặc UK 100): Bao gồm 100 công ty lớn nhất được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán London (LSE).
• Chỉ số Deutscher Aktien 40 (DAX 40 hoặc GER 40): Theo dõi 40 công ty hoạt động tốt nhất của Đức và là thước đo quan trọng cho Khu vực đồng tiền chung châu Âu và nền kinh tế Đức.
• Nikkei 225 (JPN 225): Bao gồm 225 công ty lớn nhất có trụ sở tại Nhật Bản được giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo.

Các chỉ số này cung cấp tính thanh khoản sâu, chênh lệch giá hẹp và khả năng giao dịch gần như 24 giờ thông qua nhiều công cụ tài chính khác nhau, bao gồm CFD và ETF.

Hầu hết các chỉ số thị trường chứng khoán đều sử dụng phương pháp tính theo giá hoặc theo vốn hóa thị trường.

• Các chỉ số theo giá, chẳng hạn như DJIA, chú trọng hơn vào các cổ phiếu có giá cổ phiếu cao hơn, bất kể quy mô thực tế hoặc giá trị thị trường của công ty.
• Các chỉ số theo vốn hóa thị trường, như S&P 500, đánh giá các công ty dựa trên tổng giá trị thị trường của họ - được tính bằng cách nhân giá cổ phiếu với số lượng cổ phiếu đang lưu hành.

Một số chỉ số cũng sử dụng trọng số bằng nhau hoặc công thức tùy chỉnh, tùy thuộc vào cấu trúc và mục đích của chúng. Các tính toán này được cập nhật định kỳ để phản ánh những thay đổi trong điều kiện thị trường và hành động của công ty, chẳng hạn như chia tách cổ phiếu hoặc sáp nhập và mua lại.

Không giống như các cổ phiếu riêng lẻ bị giới hạn trong giờ giao dịch cục bộ, các chỉ số chứng khoán—đặc biệt là khi giao dịch thông qua CFD hoặc hợp đồng tương lai—thường có thể được truy cập gần như 24 giờ một ngày. Sự linh hoạt này cho phép các nhà giao dịch phản ứng với tin tức toàn cầu và các sự kiện biến động thị trường trên các múi giờ khác nhau.

Có một số cách để tiếp cận các chỉ số chứng khoán, mỗi cách đều có những lợi thế riêng biệt tùy thuộc vào chiến lược giao dịch, khả năng chịu rủi ro và thời hạn đầu tư của bạn. Các phương pháp phổ biến nhất bao gồm chỉ số tiền mặt, hợp đồng tương lai và quyền chọn, ETF và CFD.

1. Chỉ số tiền mặt

Chỉ số tiền mặt dựa trên giá hiện tại hoặc "giá giao ngay" của một chỉ số. Chúng thường được sử dụng cho giao dịch ngắn hạn và cung cấp mức chênh lệch hẹp, khiến chúng trở thành lựa chọn phổ biến cho các nhà giao dịch trong ngày tập trung vào biến động thị trường ngắn hạn.

Tuy nhiên, việc giữ vị thế qua đêm hoặc trong thời gian dài thường phải chịu phí tài chính, có thể tăng lên theo thời gian.

2. Tương lai và Quyền chọn

Hợp đồng tương lai và quyền chọn chỉ số là các hợp đồng chuẩn hóa cho phép bạn đầu cơ vào giá trị tương lai của một chỉ số. Các công cụ này thường được các nhà giao dịch và nhà đầu tư tổ chức sử dụng để phòng ngừa rủi ro và đầu cơ, và được giao dịch trên các sàn giao dịch được quản lý.

• Hợp đồng tương lai có tính thanh khoản cao và đi kèm đòn bẩy.
• Các quyền chọn cung cấp sự linh hoạt trong việc quản lý rủi ro và tạo ra thu nhập với mức độ rủi ro được xác định.

3. Quỹ hoán đổi danh mục (ETFs)

ETF là một cách phổ biến khác để giao dịch chỉ số. ETF theo dõi hiệu suất của một chỉ số cụ thể và được giao dịch như một cổ phiếu trên sàn giao dịch. Ví dụ, SPDR S&P 500 ETF (SPY) phản ánh hiệu suất của S&P 500.

ETF thường phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn đang tìm kiếm sự tiếp xúc đa dạng với chi phí tương đối thấp.

4. Hợp đồng chênh lệch (CFD)

CFD là sản phẩm đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào biến động giá chỉ số mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. CFD linh hoạt, có khả năng mua hoặc bán. Chúng có thể truy cập thông qua các nền tảng phổ biến như MetaTrader 4 (MT4) và MetaTrader 5 (MT5) và có thể được giao dịch suốt ngày đêm.

Với nhiều loại công cụ có sẵn, các nhà giao dịch có thể lựa chọn công cụ phù hợp với chiến lược giao dịch ưa thích của mình.