Quản lý vốn trong giao dịch bao gồm việc lập kế hoạch và kiểm soát vốn cẩn thận để tối đa hóa lợi nhuận đồng thời giảm thiểu thua lỗ. Đối với các nhà giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD), việc quản lý vốn hiệu quả là rất quan trọng do rủi ro và biến động cao liên quan đến các công cụ này. 

Bằng cách áp dụng các chiến lược quản lý vốn hợp lý, các nhà giao dịch có thể giảm thiểu rủi ro, bảo vệ vốn và cải thiện cơ hội thành công lâu dài. Hãy đọc tiếp để khám phá các chiến lược và kỹ thuật quản lý tiền quan trọng có thể cải thiện kết quả giao dịch của bạn. 

Tiêu điểm chính 

• Quản lý vốn giúp các nhà giao dịch tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu thua lỗ bằng cách lập kế hoạch và kiểm soát rủi ro giao dịch. 
• Các kỹ thuật quản lý vốn chính bao gồm xác định quy mô vị thế, dừng lỗ, chốt lời, dừng lỗ theo sau, tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận và đa dạng hóa. 
• Các chiến lược quản lý vốn phải được điều chỉnh cho phù hợp với các loại tài sản khác nhau do đặc điểm riêng và yêu cầu quản lý rủi ro khác nhau. 

Các kỹ thuật quản lý vốn quan trọng trong giao dịch 

Quản lý vốn hiệu quả là yếu tố then chốt đối với các nhà giao dịch CFD đang muốn tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu thua lỗ. Việc triển khai các chiến lược quản lý rủi ro vững chắc có thể cải thiện đáng kể kết quả giao dịch. Dưới đây là một số kỹ thuật quản lý vốn thiết yếu: 

Quy mô vị thế 

Việc xác định quy mô vị thế giao dịch phù hợp cho mỗi giao dịch là nền tảng cho việc quản lý vốn hiệu quả. Việc xác định quy mô vị thế liên quan đến việc tính toán số vốn cần phân bổ cho mỗi giao dịch dựa trên số dư tài khoản và khả năng chịu rủi ro của bạn . 

Một phương pháp phổ biến để xác định quy mô vị thế là quy tắc 2%, theo đó đề xuất không nên mạo hiểm quá 2% vốn khả dụng của bạn trong một giao dịch duy nhất ^[1]. 

Ví dụ sử dụng quy tắc quản lý vốn 2% : Giả sử bạn có số dư tài khoản giao dịch 10.000 đô la và muốn giao dịch CFD cổ phiếu. Trước tiên, bạn sẽ tính toán mức rủi ro cho mỗi giao dịch, không được vượt quá 2% tổng số dư tài khoản dựa theo quy tắc 2%. Đối với tài khoản 10.000 đô la, mức này tương đương 200 đô la cho mỗi giao dịch. Tiếp theo, hãy xác định mức dừng lỗ phù hợp, ví dụ, nếu bạn đang giao dịch CFD cổ phiếu có giá 100 đô la, bạn có thể đặt mức dừng lỗ là 95 đô la, rủi ro 5 đô la cho mỗi cổ phiếu. 

Sau đó, tính toán quy mô vị thế bằng cách chia tổng số tiền rủi ro (200 đô la) cho rủi ro trên mỗi cổ phiếu (5 đô la), kết quả là 40 cổ phiếu để giao dịch. Cuối cùng, thực hiện giao dịch bằng cách mua hoặc bán khống 40 hợp đồng CFD cổ phiếu, đảm bảo rằng nếu giá đạt đến mức dừng lỗ, tổng lỗ của bạn sẽ được giới hạn ở mức 200 đô la. 

Lệnh dừng lỗ và lệnh chốt lời 

Lệnh dừng lỗ được thiết kế để hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn bằng cách tự động đóng một vị thế khi giá thị trường đạt đến một mức nhất định. Điều này giúp ngăn chặn một khoản lỗ nhỏ biến thành một khoản lỗ lớn hơn nhiều, có khả năng bảo vệ vốn giao dịch của bạn. 

Mặt khác, lệnh chốt lời giúp khóa lợi nhuận bằng cách tự động đóng vị thế khi giá thị trường đạt đến mục tiêu đã định trước . Điều này đảm bảo bạn bảo toàn được lợi nhuận và tránh rủi ro thị trường đảo chiều, làm xói mòn lợi nhuận. Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc bạn sẽ bỏ lỡ cơ hội kiếm lời lớn hơn nếu cổ phiếu tiếp tục tăng vượt mức giá mục tiêu. 

Ví dụ về lệnh dừng lỗ và lệnh chốt lời : Nếu bạn chọn mua CFD cổ phiếu ở mức 100 đô la và đặt lệnh dừng lỗ ở mức 95 đô la, mức lỗ tối đa trên mỗi cổ phiếu của bạn sẽ bị giới hạn ở mức 5 đô la. Nếu bạn cũng đặt lệnh chốt lời ở mức 110 đô la, vị thế của bạn sẽ tự động đóng khi giá đạt đến mức này, đảm bảo lợi nhuận 10 đô la cho mỗi cổ phiếu. 

Lệnh dừng lỗ động 

Lệnh dừng lỗ động (Trailing Stop) là một công cụ linh hoạt, tự động điều chỉnh giá dừng khi giá thị trường biến động thuận lợi. Lệnh được đặt ở mức phần trăm hoặc số tiền cụ thể so với giá thị trường hiện tại và “theo dõi” giá đó. Loại lệnh này giúp bảo vệ lợi nhuận bằng cách đóng vị thế nếu thị trường đảo chiều theo mức giá đã đặt. Không giống như lệnh dừng lỗ cố định, lệnh dừng lỗ động di chuyển cùng với thị trường, mang lại sự linh hoạt để thu được nhiều lợi nhuận hơn. 

Ví dụ : Hãy tưởng tượng bạn mua một hợp đồng CFD cổ phiếu với giá 50 đô la và đặt lệnh dừng lỗ thấp hơn giá thị trường 5 đô la. Khi giá tăng lên 60 đô la, lệnh dừng lỗ sẽ điều chỉnh về mức 55 đô la. Nếu giá sau đó giảm xuống 55 đô la, lệnh dừng lỗ sẽ kích hoạt lệnh thị trường bán, chốt lời 5 đô la. 

Cơ chế này cho phép bạn hưởng lợi từ biến động giá tăng trong khi bảo vệ bạn khỏi những khoản lỗ đáng kể nếu giá giảm. 

Tỷ lệ rủi ro – Lợi nhuận 

Việc tính toán tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận rất quan trọng để đảm bảo rằng lợi nhuận tiềm năng của một giao dịch lớn hơn mức rủi ro thua lỗ, từ đó giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt và chiến lược hơn. 

Tỷ lệ rủi ro – lợi nhuận đo lường mối quan hệ giữa mức độ rủi ro phải chịu trong một giao dịch và lợi nhuận tiềm năng mà giao dịch đó mang lại. Tỷ lệ này được tính bằng cách chia lợi nhuận kỳ vọng của một giao dịch cho mức lỗ tiềm năng. Tỷ lệ rủi ro – lợi nhuận thuận lợi có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng lớn hơn đáng kể so với mức lỗ tiềm năng, khiến giao dịch trở nên hấp dẫn hơn. 

Ví dụ : Giả sử bạn mở một giao dịch ở mức 50 đô la với giá mục tiêu là 80 đô la và lệnh dừng lỗ được đặt ở mức 40 đô la. Lợi nhuận tiềm năng là 30 đô la (80 đô la – 50 đô la) và khoản lỗ tiềm năng là 10 đô la (50 đô la – 40 đô la). Chia lợi nhuận tiềm năng cho khoản lỗ tiềm năng sẽ cho tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 3:1. Điều này có nghĩa là cứ mỗi 1 đô la mạo hiểm, bạn có thể lãi 3 đô la. 

Đa dạng hóa 

Đa dạng hóa bao gồm việc phân bổ danh mục đầu tư của bạn vào các sản phẩm CFD khác nhau để giảm thiểu rủi ro liên quan đến bất kỳ tài sản hoặc lĩnh vực thị trường nào . Chiến lược này rất quan trọng trong việc quản lý rủi ro và ổn định lợi nhuận, vì nó giảm sự phụ thuộc vào hiệu suất của một loại tài sản duy nhất. 

Bằng cách đa dạng hóa danh mục, bạn phân bổ rủi ro tiềm ẩn trên một danh mục tài sản rộng hơn, do đó giảm thiểu tác động của những biến động bất lợi của bất kỳ tài sản nào lên toàn bộ danh mục đầu tư của bạn. Đa dạng hóa có thể bao gồm các loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, hàng hóa, chỉ số và ngoại hối, mỗi loại có thể phản ứng khác nhau với cùng một điều kiện thị trường. 

Ví dụ: Thay vì đầu tư toàn bộ vốn vào CFD của cổ phiếu công nghệ, bạn có thể phân bổ một phần vốn đầu tư của mình để bao gồm CFD của hàng hóa như vàng và dầu, các chỉ số như S&P 500 và các cặp tiền tệ như EUR/USD. 

Nếu ngành công nghệ trải qua thời kỳ suy thoái, những khoản lỗ tiềm ẩn có thể được bù đắp bằng lợi nhuận hoặc sự ổn định của hàng hóa hoặc ngoại hối, do đó bảo vệ danh mục đầu tư của bạn khỏi những khoản lỗ đáng kể và có khả năng mang lại lợi nhuận ổn định hơn theo thời gian. 

3 yếu tố cần cân nhắc khi xây dựng kế hoạch quản lý tiền trong giao dịch 

Khi xây dựng kế hoạch quản lý vốn giao dịch, cần cân nhắc một số yếu tố quan trọng để đảm bảo một phương pháp tiếp cận cân bằng và hiệu quả. Những yếu tố này giúp điều chỉnh kế hoạch phù hợp với tình hình tài chính cá nhân, mức độ rủi ro và mục tiêu giao dịch của bạn, từ đó nâng cao tiềm năng thành công. 

Khả năng chịu rủi ro 

Khả năng chấp nhận rủi ro đề cập đến mức độ rủi ro bạn sẵn sàng đối mặt. Việc đánh giá khả năng chịu rủi ro của bạn là điều cần thiết để xây dựng một kế hoạch quản lý tiền vững chắc. Khả năng chịu rủi ro khác nhau giữa các nhà giao dịch vì nó phụ thuộc vào hoàn cảnh tài chính cá nhân, kinh nghiệm đầu tư và khả năng phục hồi cảm xúc trước những biến động của thị trường. 

Hiểu rõ khả năng chịu rủi ro của bản thân sẽ giúp bạn thiết lập mức dừng lỗ, quy mô vị thế và mức độ rủi ro tổng thể phù hợp với thị trường. Điều này đảm bảo bạn không phải chịu rủi ro vượt quá khả năng xử lý, điều này có thể dẫn đến những quyết định hoảng loạn và thua lỗ đáng kể. 

Mục tiêu giao dịch 

Những mục tiêu này có thể là ngắn hạn hoặc dài hạn và phải phù hợp với mục tiêu tài chính tổng thể của bạn. Mục tiêu ngắn hạn có thể bao gồm mục tiêu lợi nhuận hàng ngày hoặc hàng tuần, trong khi mục tiêu dài hạn có thể tập trung vào lợi nhuận hàng năm hoặc tăng trưởng danh mục đầu tư trong nhiều năm. 

Mục tiêu rõ ràng sẽ định hướng và giúp bạn xây dựng chiến lược giao dịch có cấu trúc. Chúng cũng cho phép bạn đo lường tiến độ và thực hiện các điều chỉnh cần thiết để duy trì đúng hướng. 

Quy mô tài khoản 

Việc cân nhắc số vốn khả dụng để giao dịch là điều cơ bản khi xây dựng kế hoạch quản lý vốn. Quy mô tài khoản ảnh hưởng đến mức độ rủi ro bạn có thể chấp nhận và các loại chiến lược giao dịch bạn có thể sử dụng. Tài khoản lớn hơn có thể đa dạng hóa hiệu quả hơn và chịu được mức sụt giảm tốt hơn so với tài khoản nhỏ hơn. 

Ngược lại, tài khoản nhỏ thường đòi hỏi áp dụng các phương pháp quản lý rủi ro thận trọng hơn để tránh những khoản thua lỗ lớn có thể nhanh chóng làm cạn kiệt vốn giao dịch. Hiểu rõ những hạn chế cũng như cơ hội mà quy mô tài khoản mang lại sẽ giúp bạn thiết lập các thông số và kỳ vọng giao dịch thực tế hơn. 

Những cân nhắc về quản lý vốn theo chiến lược giao dịch 

Việc điều chỉnh các chiến lược quản lý vốn cho phù hợp với các chiến lược giao dịch cụ thể có thể giúp tối ưu hóa lợi nhuận giao dịch và giảm thiểu rủi ro. Các phương pháp giao dịch khác nhau có thể yêu cầu các chiến lược giao dịch phù hợp để tính đến các khung thời gian giao dịch, điều kiện thị trường và khả năng chịu rủi ro khác nhau. 

Giao dịch trong ngày 

Đối với phương pháp giao dịch trong ngày, việc quản lý rủi ro chặt chẽ là rất quan trọng do tính chất biến động nhanh của thị trường. Các nhà giao dịch trong ngày thường thực hiện nhiều giao dịch trong một ngày, tận dụng các biến động giá ngắn hạn. Do tần suất giao dịch cao và thời gian xử lý giao dịch nhanh, quy mô vị thế nhỏ hơn và lệnh dừng lỗ chặt chẽ hơn là điều cần thiết để hạn chế tổn thất tiềm ẩn và bảo vệ vốn. 

Các chỉ báo biến động, chẳng hạn như biên độ thực trung bình (ATR), có thể được sử dụng để điều chỉnh quy mô vị thế dựa trên điều kiện thị trường ^[2]. Biến động cao có thể thúc đẩy các vị thế nhỏ hơn để quản lý rủi ro, trong khi biến động thấp có thể cho phép các vị thế lớn hơn một chút. 

Giao dịch dài hạn 

Giao dịch dài hạn, thường bao gồm việc nắm giữ vị thế trong nhiều tuần, nhiều tháng, hoặc thậm chí nhiều năm, cho phép điều chỉnh quy mô vị thế linh hoạt hơn nhờ khung thời gian mở rộng. Nhà giao dịch có thể có cái nhìn tổng quan hơn về xu hướng thị trường và ít bị ảnh hưởng bởi biến động giá ngắn hạn. Một số ví dụ về giao dịch dài hạn bao gồm điều chỉnh quy mô vị thế, giao dịch cổ phiếu blue-chip hoặc giao dịch trái phiếu chính phủ. 

Tuy nhiên, ngay cả với chiến lược mua và nắm giữ, quản lý rủi ro vẫn là yếu tố quan trọng hàng đầu. Các nhà giao dịch dài hạn vẫn nên đặt mức dừng lỗ để phòng ngừa những đợt suy thoái đáng kể và tránh trở nên tự mãn với danh mục đầu tư của mình. Ví dụ, việc phân bổ một tỷ lệ nhỏ hơn trong danh mục đầu tư vào các tài sản rủi ro cao trong khi vẫn duy trì vị thế cốt lõi trong các khoản đầu tư ổn định hơn có thể giúp cân bằng lợi nhuận tiềm năng và rủi ro. 

Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách phân bổ đầu tư vào các loại tài sản, lĩnh vực và khu vực địa lý khác nhau giúp giảm sự phụ thuộc vào bất kỳ thị trường hoặc yếu tố kinh tế đơn lẻ nào. Ví dụ, một danh mục đầu tư đa dạng có thể bao gồm sự kết hợp giữa cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và bất động sản. Phương pháp này giúp bảo vệ danh mục đầu tư trước những khoản lỗ đáng kể của một loại tài sản cụ thể, bởi lợi nhuận hoặc sự ổn định ở các lĩnh vực khác có thể bù đắp cho những khoản lỗ tiềm ẩn. 

Tìm hiểu tất cả về sự khác biệt giữa giao dịch trong ngày và giao dịch dài hạn với bài viết toàn diện của chúng tôi trên Học viên Vantage. 

Điều chỉnh quản lý tiền vốn cho các loại tài sản khác nhau 

Đối với các loại tài sản khác nhau, các chiến lược quản lý tiền cần được điều chỉnh vì mỗi loại tài sản có những đặc điểm riêng đòi hỏi những cách tiếp cận khác nhau khi nói đến quản lý rủi ro. 

Sau đây là những điều bạn cần lưu ý đối với các loại tài sản khác nhau: 

Giao dịch ngoại hối 

Khi giao dịch ngoại hối , đòn bẩy có thể khuếch đại tiềm năng lãi lỗ. Điều này khiến việc xác định quy mô vị thế thận trọng trở thành một phần quan trọng khi giao dịch với đòn bẩy. Sử dụng đòn bẩy cao hơn có thể nhanh chóng làm cạn kiệt tài khoản, vì vậy điều quan trọng là phải giới hạn số vốn rủi ro cho mỗi giao dịch cụ thể. 

Sử dụng một tỷ lệ phần trăm nhỏ phân bổ từ tổng số dư tài khoản để giúp bạn quản lý rủi ro hiệu quả khi giao dịch bằng đòn bẩy, đảm bảo bạn duy trì quyền kiểm soát đối với tổng mức rủi ro của mình. 

Giao dịch chứng khoán 

Giao dịch chứng khoán liên quan đến việc xử lý các mức độ biến động khác nhau của các loại cổ phiếu được giao dịch. Các cổ phiếu có tính biến động cao có thể cần đặt lệnh dừng lỗ rộng hơn để tránh bị dừng lỗ do biến động giá thông thường, nếu không có thể dẫn đến thua lỗ sớm. 

Ngược lại, các cổ phiếu ít biến động hơn có thể cho phép đặt lệnh dừng lỗ chặt chẽ hơn. Việc điều chỉnh mức dừng lỗ dựa trên mức độ biến động của từng cổ phiếu có thể giúp bảo vệ khoản đầu tư của bạn đồng thời cho phép đạt được lợi nhuận tiềm năng. 

Giao dịch hàng hóa 

Giao dịch hàng hóa liên quan đến các yếu tố cụ thể như yêu cầu ký quỹ, có thể ảnh hưởng đến quy mô vị thế. Vì hàng hóa thường yêu cầu ký quỹ cao hơn, các nhà giao dịch cần cân nhắc kỹ lưỡng số vốn được phân bổ cho mỗi giao dịch. 

Quản lý biên lợi nhuận hợp lý và hiểu rõ những rủi ro đặc thù liên quan đến hàng hóa, chẳng hạn như biến động giá do các sự kiện địa chính trị hoặc điều kiện thời tiết. 

Kiểm tra lại các chiến lược quản lý tiền của bạn 

Kiểm tra ngược bao gồm việc áp dụng các chiến lược giao dịch vào dữ liệu thị trường lịch sử để đánh giá hiệu quả tiềm năng của chúng trước khi triển khai vào giao dịch thời gian thực. 

Bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử để mô phỏng các giao dịch, bạn có thể thấy hiệu quả của các chiến lược trong quá khứ. Quá trình này giúp xác định những điểm yếu tiềm ẩn và tinh chỉnh phương pháp giao dịch, giúp bạn tự tin hơn khi triển khai chiến lược trong môi trường giao dịch thực tế. Việc sử dụng tài khoản giao dịch demo để kiểm tra ngược có thể giúp bạn có được những thông tin chi tiết giá trị mà không cần phải mạo hiểm vốn thực tế. 

Mẹo quản lý rủi ro 

Quản lý rủi ro hiệu quả giúp các nhà giao dịch bảo vệ vốn và đảm bảo thành công lâu dài. Bằng cách quản lý rủi ro cẩn thận, bạn có thể tránh được những tổn thất đáng kể có thể làm cạn kiệt nguồn vốn của mình. Ngoài ra, quản lý rủi ro đúng cách còn giúp tạo ra một môi trường giao dịch ổn định, cho phép hiệu suất giao dịch ổn định hơn theo thời gian. 

Sau đây là một số mẹo quản lý rủi ro áp dụng cho tất cả các nhà giao dịch, bất kể trình độ kỹ năng và phong cách giao dịch của bạn. 

Chỉ giao dịch những gì bạn có thể chấp nhận mất 

Chỉ giao dịch với số tiền bạn có thể chấp nhận mất — được gọi là vốn rủi ro. Điều này có nghĩa là sử dụng số tiền mà nếu mất đi, sẽ không ảnh hưởng đến nhu cầu tài chính thiết yếu hoặc lối sống của bạn. 

Giao dịch với vốn rủi ro giúp bạn tránh căng thẳng quá mức và đưa ra quyết định giao dịch hợp lý hơn. Bằng cách giới hạn giao dịch trong phạm vi vốn rủi ro, bạn có thể duy trì sự cân bằng cảm xúc và chịu đựng tốt hơn trước những biến động của thị trường. 

Quản lý tâm lý của bạn 

Giao dịch có thể là một thách thức về mặt cảm xúc, đòi hỏi tính kỷ luật và khả năng kiểm soát để tránh những quyết định bốc đồng. Giữ bình tĩnh và tuân thủ kế hoạch giao dịch, đặc biệt là trong điều kiện thị trường biến động, là chìa khóa. 

Đừng để cảm xúc hoặc mong muốn theo đuổi thua lỗ làm lu mờ phán đoán và hành động của bạn, vì điều này có thể dẫn đến nhiều sai lầm hơn và tổn hại về tài chính. 

Đọc bài viết của chúng tôi về những điều cơ bản của tâm lý giao dịch để giúp bạn duy trì kỷ luật và cải thiện tâm lý giao dịch của mình. 

Các công cụ quản lý rủi ro bạn có thể sử dụng tại Vantage 

Vantage cung cấp một số công cụ quản lý rủi ro giúp nhà giao dịch quản lý rủi ro hiệu quả. Các công cụ này bao gồm lệnh dừng lỗ, lệnh chốt lời và lệnh dừng lỗ động (trailing stop), có thể tự động đóng các vị thế để hạn chế thua lỗ hoặc đảm bảo lợi nhuận. 

Vantage cũng cung cấp các tài nguyên giáo dục về quản lý rủi ro để hỗ trợ các nhà giao dịch trong hành trình giao dịch của họ. Ngoài ra, Vantage còn cung cấp các công cụ tính toán giao dịch toàn diện để hỗ trợ các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt. 

Kết luận 

Quản lý vốn đúng cách là sự kết hợp giữa việc triển khai các chiến lược hiệu quả giúp nhà giao dịch bảo vệ vốn và tối ưu hóa kết quả giao dịch. Việc điều chỉnh các kỹ thuật này theo từng loại tài sản và công cụ quản lý rủi ro khác nhau có thể giúp nhà giao dịch định hướng thị trường. 

Bạn đã sẵn sàng bắt đầu giao dịch CFD chưa? Hãy mở tài khoản thực với Vantage ngay và khám phá danh mục CFD đa dạng hiện có. 

Tài liệu tham khảo