Updated 
Nhiều nhà giao dịch tiếp cận biến động giá của thị trường forex thông qua Hợp đồng Chênh lệch (CFD), thay vì mua hoặc bán trực tiếp các đồng tiền cơ sở. Khi giao dịch forex CFD, đòn bẩy cho phép nhà giao dịch tiếp cận một mức tiếp xúc lớn hơn với một cặp tiền tệ bằng cách chỉ đặt cọc một phần nhỏ tổng giá trị vị thế dưới dạng ký quỹ.
Đòn bẩy thường được biểu thị dưới dạng tỷ lệ. Ví dụ, đòn bẩy 1:100 có nghĩa là ký quỹ $1.000 có thể mang lại mức tiếp xúc với một vị thế forex CFD trị giá $100.000. Điều này có nghĩa là cả biến động giá thuận chiều lẫn bất lợi đều có thể tác động lớn hơn đến số dư tài khoản.
Những điểm chính cần ghi nhớ
- Đòn bẩy cho phép nhà giao dịch forex CFD tiếp cận mức tiếp xúc thị trường lớn hơn bằng cách sử dụng ký quỹ — chỉ là một phần nhỏ của tổng giá trị vị thế.
- Ký quỹ và đòn bẩy có mối liên hệ chặt chẽ. Yêu cầu ký quỹ thấp hơn thường tạo ra đòn bẩy cao hơn, điều này có thể khuếch đại cả lợi nhuận lẫn tổn thất.
- Vì đòn bẩy làm tăng mức độ rủi ro, nhà giao dịch nên xem xét quy mô vị thế, mức ký quỹ, lệnh gọi ký quỹ, rủi ro stop-out và chi phí tài chính.
Ký quỹ trong Forex là gì?
Trước khi tìm hiểu cách đòn bẩy hoạt động, bạn nên hiểu khái niệm ký quỹ. Trong giao dịch forex CFD, ký quỹ là khoản tiền cần thiết để mở và duy trì một vị thế có đòn bẩy.
Ký quỹ đóng vai trò là tài sản thế chấp cho vị thế mở. Nó đại diện cho một tỷ lệ phần trăm trong tổng giá trị vị thế, nhưng không phải là phí hay chi phí giao dịch.
Yêu cầu ký quỹ khác nhau tùy theo sàn giao dịch, cặp tiền tệ, loại tài khoản và phạm vi pháp lý. Yêu cầu ký quỹ thấp hơn thường đồng nghĩa với đòn bẩy cao hơn, trong khi yêu cầu ký quỹ cao hơn đồng nghĩa với đòn bẩy thấp hơn.
Tỷ lệ phần trăm ký quỹ xác định trực tiếp tỷ lệ đòn bẩy:
Đòn bẩy = 1 ÷ Yêu cầu ký quỹ
Ví dụ, yêu cầu ký quỹ 2% cho đòn bẩy 1:50. Yêu cầu ký quỹ 1% cho đòn bẩy 1:100.
Dưới đây là các thuật ngữ liên quan đến ký quỹ mà bạn cần biết:
- Ký quỹ đã sử dụng (Used Margin): Tổng ký quỹ hiện đang được giữ trong các vị thế mở.
- Ký quỹ tự do (Free Margin): Ký quỹ còn lại khả dụng trong tài khoản sau khi đã phân bổ ký quỹ hiện tại.
- Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call): Thông báo cho biết vốn chủ sở hữu tài khoản đã giảm xuống dưới mức ký quỹ yêu cầu.
- Mức stop-out: Mức ký quỹ mà tại đó các vị thế mở có thể bị sàn giao dịch tự động đóng để hạn chế tổn thất thêm.
Đòn bẩy hoạt động như thế nào trong Forex?
Sau khi đã hiểu về ký quỹ, đã đến lúc tìm hiểu cách đòn bẩy hoạt động trong giao dịch forex CFD.
Đòn bẩy cho phép nhà giao dịch tiếp cận mức tiếp xúc thị trường lớn hơn so với số ký quỹ đặt trong tài khoản giao dịch. Sàn giao dịch không yêu cầu toàn bộ giá trị vị thế trả trước. Thay vào đó, nhà giao dịch chỉ cần đáp ứng ký quỹ yêu cầu cho vị thế đó.
Mối quan hệ giữa tổng giá trị vị thế và ký quỹ được gọi là tỷ lệ đòn bẩy.
Công thức đòn bẩy: Tỷ lệ đòn bẩy = Tổng giá trị vị thế ÷ Ký quỹ đặt cọc
Ví dụ 1: Đòn bẩy 100:1
Bạn muốn giao dịch một lot tiêu chuẩn EUR/USD (trị giá $100.000). Sàn giao dịch yêu cầu ký quỹ 1% — tức $1.000. Sàn tài trợ $99.000 còn lại. Tỷ lệ đòn bẩy của bạn là 100:1.
- Nếu EUR/USD tăng 50 pip theo hướng có lợi, bạn kiếm được khoảng $500 — lợi nhuận 50% trên khoản ký quỹ $1.000.
- Nếu EUR/USD giảm 50 pip theo hướng bất lợi, bạn thua khoảng $500 — cũng là tổn thất 50% trên ký quỹ.
Ví dụ 2: Đòn bẩy 30:1
Bạn muốn giao dịch một vị thế forex CFD EUR/USD trị giá $30.000. Sàn giao dịch yêu cầu ký quỹ $1.000. Tỷ lệ đòn bẩy của bạn là 1:30.
- Nếu EUR/USD tăng 50 pip theo hướng có lợi, vị thế có thể thu lời khoảng $150 — lợi nhuận 15% trên khoản ký quỹ $1.000.
- Nếu EUR/USD giảm 50 pip theo hướng bất lợi, vị thế có thể thua khoảng $150 — cũng là tổn thất 15% trên ký quỹ.
So với đòn bẩy 1:100, đòn bẩy 1:30 mang lại quy mô vị thế nhỏ hơn với cùng một khoản ký quỹ $1.000. Do đó, đòn bẩy thấp hơn làm giảm cả kết quả thuận chiều lẫn bất lợi, giúp bạn có thêm dư địa để quản lý các vị thế mở trước khi chạm vùng lệnh gọi ký quỹ.
So sánh các tỷ lệ đòn bẩy
Bảng dưới đây cho thấy các tỷ lệ đòn bẩy khác nhau ảnh hưởng đến yêu cầu ký quỹ, quy mô vị thế và mức độ rủi ro của bạn như thế nào với tài khoản giao dịch $1.000.
| Tỷ lệ đòn bẩy | Ký quỹ yêu cầu | Quy mô vị thế | Biến động bất lợi 1% |
| 1:10 | 10% | $10,000 | $100 (10%) |
| 1:30 | 3,3% | $30,000 | $300 (30%) |
| 1:50 | 2% | $50,000 | $500 (50%) |
| 1:100 | 1% | $100,000 | $1.000 (100%) |
| 1:200 | 0,5% | $200,000 | $2.000 (200%) |
| 1:500 | 0,2% | $500,000 | $5.000 (500%) |
Bảng 1: Ảnh hưởng của tỷ lệ đòn bẩy đến ký quỹ của bạn
Như bảng minh hoạ, tỷ lệ đòn bẩy cao hơn khuếch đại cả lợi nhuận tiềm năng lẫn tổn thất tiềm năng theo tỷ lệ tương ứng. Ở mức đòn bẩy 1:500, biến động giá bất lợi 1% sẽ tạo ra tổn thất gấp năm lần toàn bộ khoản ký quỹ của bạn.
Lợi thế tiềm năng của đòn bẩy trong giao dịch Forex
Đòn bẩy có thể ảnh hưởng đến cách nhà giao dịch sử dụng ký quỹ, quản lý vốn và tiếp cận biến động giá của các cặp tiền tệ. Mặc dù có thể khuếch đại kết quả thuận chiều, nhưng nó cũng có thể làm tăng tổn thất, vì vậy các lợi thế tiềm năng của nó cần được xem xét song song với các rủi ro.
Khuếch đại tiềm năng lợi nhuận
Đòn bẩy làm tăng mức tiếp xúc thị trường của nhà giao dịch so với ký quỹ cần thiết để mở một vị thế. Trong giao dịch forex CFD, điều này có nghĩa là ngay cả những biến động giá nhỏ cũng có thể tác động lớn hơn đến số dư tài khoản, cả theo chiều thuận lẫn chiều ngược.
Mặc dù đòn bẩy có thể giúp tiếp cận các vị thế thị trường lớn hơn với vốn ban đầu ít hơn, nhưng nó cũng làm tăng rủi ro tổn thất và cần được xem xét cẩn thận như một phần trong chiến lược quản lý rủi ro tổng thể.
Hiệu quả sử dụng vốn
Thay vì đặt $100.000 vào một vị thế lot tiêu chuẩn, bạn có thể phân bổ $1.000 làm ký quỹ và giữ $99.000 còn lại cho các giao dịch khác hoặc làm vùng đệm rủi ro.
Hiệu quả này cho phép bạn đa dạng hoá nhiều cặp tiền tệ và các chiến lược giao dịch forex khác nhau.
Tiếp cận thị trường lớn hơn
Thị trường forex giao dịch theo các lot tiêu chuẩn 100.000 đơn vị. Nếu không có đòn bẩy, chỉ có các nhà giao dịch tổ chức và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao mới có thể tham gia với quy mô vị thế có ý nghĩa.
Đòn bẩy dân chủ hoá khả năng tiếp cận, cho phép nhà giao dịch bán lẻ mở các vị thế vốn trước đây chỉ dành cho các ngân hàng và quỹ đầu tư.
Rủi ro của đòn bẩy trong giao dịch Forex
Đòn bẩy có thể làm tăng mức tiếp xúc thị trường, nhưng nó cũng làm tăng tác động của biến động giá lên vốn chủ sở hữu tài khoản. Điều này có nghĩa là tổn thất có thể tích lũy nhanh chóng nếu thị trường đi ngược chiều với vị thế mở:
Tổn thất bị khuếch đại
Cũng như đòn bẩy có thể khuếch đại kết quả thuận chiều, nó cũng có thể khuếch đại tổn thất. Ví dụ, biến động giá bất lợi 1% với đòn bẩy 1:100 có thể làm giảm đáng kể ký quỹ được phân bổ cho một vị thế.
Trong một số trường hợp, tổn thất có thể vượt quá ký quỹ ban đầu, tùy thuộc vào điều kiện thị trường, điều khoản của sàn và các biện pháp bảo vệ tài khoản hiện có.
Lệnh gọi ký quỹ và thanh lý bắt buộc
Lệnh gọi ký quỹ có thể xảy ra khi vốn chủ sở hữu tài khoản giảm xuống dưới mức ký quỹ yêu cầu của sàn giao dịch. Nếu mức ký quỹ tiếp tục giảm, sàn có thể tự động đóng các vị thế mở khi đạt đến mức stop-out.
Quy trình này được thiết kế để hạn chế tổn thất thêm, nhưng vẫn có thể dẫn đến việc vị thế bị đóng trong điều kiện thị trường bất lợi.
Chi phí tài chính qua đêm
Các vị thế forex CFD có đòn bẩy được giữ qua đêm có thể phát sinh phí swap hoặc phí tài chính qua đêm. Các chi phí này thường được tính dựa trên chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp, cũng như điều khoản định giá của sàn giao dịch.
Theo thời gian, chi phí tài chính có thể ảnh hưởng đến tổng số dư tài khoản, đặc biệt đối với các vị thế được giữ trong thời gian dài.
Áp lực tâm lý và giao dịch quá mức
Đòn bẩy cao có thể khiến tài khoản dường như có sức mua lớn hơn so với chỉ ký quỹ đặt cọc. Điều này có thể khiến một số nhà giao dịch mở các vị thế lớn hơn hoặc thường xuyên hơn so với kế hoạch ban đầu.
Hành vi này thường được gọi là sử dụng đòn bẩy quá mức. Nó có thể làm tăng mức tiếp xúc, giảm vùng đệm ký quỹ khả dụng và khiến tài khoản nhạy cảm hơn với các biến động giá ngắn hạn.
Bảng dưới đây tóm tắt các lợi ích chính và rủi ro cần cân nhắc đã được thảo luận trong hai phần trước.
| Khía cạnh | Lợi thế tiềm năng | Rủi ro liên quan |
| Lợi nhuận | Đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận từ các biến động nhỏ của cặp tiền tệ. | Tổn thất cũng có thể bị khuếch đại nếu thị trường đi ngược chiều vị thế. |
| Sử dụng vốn | Nhà giao dịch có thể mở vị thế lớn hơn với yêu cầu ký quỹ thấp hơn. | Sử dụng quá nhiều ký quỹ có thể làm giảm vùng đệm khả dụng trong tài khoản. |
| Tiếp cận thị trường | Đòn bẩy giúp tiếp cận các quy mô vị thế forex lớn hơn với vốn ban đầu ít hơn. | Mức tiếp xúc lớn hơn khiến vốn chủ sở hữu tài khoản nhạy cảm hơn với biến động giá. |
| Quản lý ký quỹ | Đòn bẩy hỗ trợ định cỡ vị thế và quản lý mức tiếp xúc linh hoạt hơn. | Vốn chủ sở hữu giảm có thể kích hoạt lệnh gọi ký quỹ hoặc thanh lý bắt buộc. |
| Duy trì vị thế | Vị thế có đòn bẩy có thể được sử dụng trong các khung thời gian giao dịch khác nhau. | Vị thế qua đêm có thể phát sinh phí swap hoặc phí tài chính. |
| Hành vi giao dịch | Đòn bẩy có thể tăng tính linh hoạt trong cách nhà giao dịch phân bổ vốn. | Đòn bẩy cao có thể dẫn đến giao dịch quá mức hoặc sử dụng đòn bẩy quá mức. |
Bảng 2: Lợi thế và Rủi ro của Đòn bẩy trong Giao dịch Forex
Cách quản lý rủi ro đòn bẩy
Quản lý rủi ro là phần quan trọng trong giao dịch forex CFD có đòn bẩy, vì đòn bẩy có thể khuếch đại cả lợi nhuận lẫn tổn thất. Các phương pháp sau đây thường được sử dụng để quản lý rủi ro liên quan đến đòn bẩy:
- Sử dụng lệnh dừng lỗ (Stop-Loss): Lệnh dừng lỗ tự động đóng vị thế của bạn ở mức giá đặt trước, giới hạn tổn thất ở mức chấp nhận được. Đặt lệnh dừng lỗ dựa trên các mức kỹ thuật, không phải các con số tròn ngẫu nhiên.
- Quản lý quy mô vị thế: Không rủi ro quá 1–2% tài khoản cho mỗi giao dịch. Quy tắc này đảm bảo rằng ngay cả một chuỗi giao dịch thua lỗ cũng không xoá sạch vốn của bạn.
- Điều chỉnh đòn bẩy phù hợp với kinh nghiệm: Các tỷ lệ đòn bẩy thấp hơn như 1:10 hoặc 1:20 thường được sử dụng trong giáo dục dành cho người mới bắt đầu vì chúng giúp dễ quan sát mối quan hệ giữa ký quỹ, mức tiếp xúc và rủi ro hơn.
- Theo dõi mức ký quỹ: Hầu hết các nền tảng giao dịch hiển thị mức ký quỹ của bạn dưới dạng phần trăm. Hãy giữ mức này trên 200% để duy trì vùng đệm thoải mái trước lệnh gọi ký quỹ.
- Sử dụng lệnh chốt lời (Take-Profit): Khoá lợi nhuận tại mức giá mục tiêu thay vì chờ đợi các đợt đảo chiều làm xói mòn vị thế.
Mức đòn bẩy theo kinh nghiệm giao dịch
Mức đòn bẩy có thể thay đổi tùy thuộc vào kinh nghiệm, chiến lược, mức độ chấp nhận rủi ro, loại tài khoản và phạm vi pháp lý của nhà giao dịch. Nhìn chung, tỷ lệ đòn bẩy thấp hơn giúp dễ quan sát hơn cách ký quỹ, mức tiếp xúc và biến động giá ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu tài khoản.
Phần so sánh dưới đây chỉ dành cho mục đích giáo dục và cho thấy các mức đòn bẩy khác nhau có thể ảnh hưởng đến ký quỹ, mức tiếp xúc và rủi ro như thế nào:
- Tỷ lệ đòn bẩy thấp: Các tỷ lệ như 1:10 đến 1:20 tạo ra quy mô vị thế nhỏ hơn so với cùng một khoản ký quỹ. Các ví dụ này thường được sử dụng trong giáo dục cho người mới bắt đầu vì chúng giúp dễ quan sát mối quan hệ giữa ký quỹ, mức tiếp xúc và vốn chủ sở hữu tài khoản hơn.
- Tỷ lệ đòn bẩy trung bình: Các tỷ lệ như 1:30 đến 1:50 tạo ra mức tiếp xúc cao hơn từ cùng một khoản ký quỹ. Điều này có thể khiến vốn chủ sở hữu tài khoản nhạy cảm hơn với biến động giá.
- Tỷ lệ đòn bẩy cao: Các tỷ lệ như 1:100 trở lên tạo ra mức tiếp xúc lớn hơn nhiều từ cùng một khoản ký quỹ. Điều này có thể khuếch đại cả kết quả thuận chiều lẫn bất lợi và có thể làm tăng khả năng xảy ra lệnh gọi ký quỹ nếu thị trường đi ngược chiều vị thế.
Bất kể kinh nghiệm, hãy luôn luyện tập trên tài khoản demo trước khi áp dụng đòn bẩy trên tài khoản thực. Môi trường demo cho phép bạn thử nghiệm các mức đòn bẩy khác nhau trong điều kiện thị trường thực tế mà không phải rủi ro vốn thật.
Kết hợp ký quỹ, đòn bẩy và rủi ro
Đòn bẩy trong giao dịch forex CFD thường được nhìn nhận qua quy mô vị thế mà nó có thể tạo ra. Tuy nhiên, tác động thực sự của nó thể hiện ở cách nó có thể thay đổi nhanh chóng mối quan hệ giữa ký quỹ, mức tiếp xúc và vốn chủ sở hữu tài khoản.
Tỷ lệ đòn bẩy cao hơn có nghĩa là nhà giao dịch có thể mở vị thế lớn hơn với cùng một khoản ký quỹ. Điều này có thể làm cho những biến động nhỏ của cặp tiền tệ trở nên có ý nghĩa hơn, cho dù thị trường đi theo hướng thuận chiều hay bất lợi. Vì lý do này, đòn bẩy không chỉ là vấn đề tiếp cận mà còn là vấn đề kiểm soát.
Kết hợp ký quỹ, đòn bẩy và rủi ro giúp nhà giao dịch nhìn vượt ra ngoài quy mô vị thế. Nó khuyến khích cái nhìn rõ ràng hơn về mức tiếp xúc đang được thực hiện, lượng ký quỹ còn lại và mức độ gần với lệnh gọi ký quỹ hoặc mức stop-out nếu biến động giá trở nên bất lợi.
Câu hỏi thường gặp
Cách tính đòn bẩy trong forex như thế nào?
Đòn bẩy trong forex được tính bằng cách chia tổng giá trị vị thế cho ký quỹ cần thiết để mở giao dịch.
Ví dụ, nếu một nhà giao dịch kiểm soát vị thế forex CFD trị giá $100.000 với $2.000 ký quỹ, tỷ lệ đòn bẩy là 1:50. Phép tính như sau: $100.000 ÷ $2.000 = 50.
Đòn bẩy trong forex có rủi ro không?
Có. Đòn bẩy trong forex có thể rủi ro vì nó khuếch đại cả biến động giá thuận chiều lẫn bất lợi.
Ví dụ, với vị thế forex CFD có đòn bẩy 1:100, biến động giá 1% ngược chiều có thể đủ để xoá ký quỹ đã sử dụng cho vị thế đó, trước khi tính đến các chi phí khác hoặc quy định của nền tảng. Đây là lý do tại sao đòn bẩy thường được thảo luận cùng với ký quỹ, quy mô vị thế, lệnh dừng lỗ và mức độ rủi ro tổng thể.
Đòn bẩy 1:100 trong forex là gì?
Tỷ lệ đòn bẩy 1:100 có nghĩa là nhà giao dịch có thể kiểm soát vị thế forex CFD trị giá gấp 100 lần số ký quỹ. Ví dụ, $1.000 ký quỹ có thể mang lại mức tiếp xúc với vị thế $100.000. Mặc dù điều này tăng mức tiếp xúc thị trường, nhưng cũng có nghĩa là cả lợi nhuận lẫn tổn thất đều bị khuếch đại theo cùng tỷ lệ.
Đòn bẩy tốt nhất cho người mới bắt đầu là bao nhiêu?
Không có tỷ lệ đòn bẩy “tốt nhất” nào cho người mới bắt đầu, vì mức đòn bẩy phù hợp có thể phụ thuộc vào kinh nghiệm, mức độ chấp nhận rủi ro, loại tài khoản, chiến lược và quy định địa phương của nhà giao dịch.
Trong giáo dục giao dịch, các tỷ lệ đòn bẩy thấp hơn như 1:10 hoặc 1:20 thường được sử dụng để giải thích cách ký quỹ, mức tiếp xúc và vốn chủ sở hữu tài khoản tương tác với nhau. Các tỷ lệ thấp hơn này có thể giúp dễ quan sát hơn cách biến động giá ảnh hưởng đến vị thế forex CFD có đòn bẩy.
CẢNH BÁO RỦI RO: CFD là các công cụ tài chính phức tạp và tiềm ẩn rủi ro cao mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Bạn cần đảm bảo rằng mình hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và cân nhắc cẩn thận liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro cao khi mất tiền trước khi giao dịch hay không.
Tuyên bố miễn trách: Thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và không tính đến mục tiêu cá nhân, hoàn cảnh tài chính hoặc nhu cầu của bạn. Thông tin này không cấu thành tư vấn đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tìm kiếm tư vấn độc lập nếu cần thiết. Thông tin này không được chuẩn bị theo các yêu cầu pháp lý được thiết kế để thúc đẩy tính độc lập của nghiên cứu đầu tư. Không có cam kết hay bảo đảm nào được đưa ra về tính chính xác hay đầy đủ của bất kỳ thông tin nào trong tài liệu này. Tài liệu này có thể chứa các số liệu lịch sử hoặc hiệu suất trong quá khứ và không nên được dựa vào. Hơn nữa, các ước tính, tuyên bố hướng tới tương lai và dự báo không thể được đảm bảo. Thông tin trên trang web này và các sản phẩm, dịch vụ được cung cấp không nhằm mục đích phân phối đến bất kỳ người nào ở bất kỳ quốc gia hay phạm vi pháp lý nào mà việc phân phối hoặc sử dụng đó sẽ vi phạm luật pháp hoặc quy định địa phương.
